XRPFi : un nouveau chemin pour activer la valeur de XRP
Récemment, lors de la conférence XRP Ledger Apex 2025 tenue à Singapour, le concept "XRPFi" a suscité de larges discussions. XRPFi, en tant que fusion de XRP et de la finance décentralisée (DeFi), est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, cet ancien actif crypto, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents avec la plus haute capitalisation boursière après le Bitcoin. Il a été largement utilisé dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût. Cependant, dans le domaine de la chaîne, XRP souffre d'un manque de soutien pour les contrats intelligents depuis longtemps, rendant difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui est progressivement devenu un point de focalisation pour l'industrie.
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de l'XRP augmentent progressivement. De plus en plus d'institutions et d'investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation de l'XRP grâce à la DeFi, ce qui a conduit à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure de base d'XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network joue un rôle clé en tant que fournisseur d'infrastructure. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations inhérentes en matière de compatibilité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires pour la DeFi. Flare, grâce à son habilitation technologique, devient le noyau central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible avec l'EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant ainsi la capacité d'appel de contrat, permettant une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisé, de trading et de produits dérivés. Ce mécanisme permet aux détenteurs de XRP de participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, avec une interopérabilité native cross-chain. Une fois associé à XRP, USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de liquidité et des garanties de prêt, mais aussi connecter un écosystème USDT à grande échelle, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage la barrière d'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant des sources de capital à USD₮0, FXRP permet la combinabilité des contrats, et les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, pour finalement nourrir la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire des actifs non intelligents comme le Bitcoin et le Dogecoin dans son écosystème, élargissant ainsi les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : Construction de la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité avec la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un ensemble complet de mécanismes de rendement autour de XRP, visant à compenser le manque d'XRP dans les produits financiers et de génération de revenus par le passé. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars TVL, devenant l'un des participants clés dans le domaine de XRPFi.
Doppler Finance propose deux types principaux de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement on-chain incluant le prêt, les stratégies de stablecoin et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent leurs XRP dans une adresse dédiée, les actifs étant conservés par un dépositaire professionnel, et transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour exécuter des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage et le trading de base. Les bénéfices sont réinjectés dans le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
En matière de rendement sur la chaîne, Doppler s'intègre activement à l'écosystème de la chaîne latérale XRPL, y compris les réseaux compatibles avec l'EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez gagner des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour garantir la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler adopte un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour de tokens de sidechain tels que ROOT. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeux.
En raison de l'implication d'XRPFi dans les échanges d'actifs entre chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément crucial de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques à plusieurs niveaux.
En ce qui concerne la garde des actifs, la plateforme choisit des prestataires de services leaders dans l'industrie et assure la sécurité des actifs grâce à des méthodes telles que la gestion de portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. En matière de trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, selon les informations officielles, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner les institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec la maturation progressive de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs de grande capitalisation qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps avec son "haute capitalisation, faible utilisation en chaîne". Grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait initialement de capacités de contrat intelligent, peut désormais entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, non seulement avec des voies d'application pratiques, mais investit également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent généré par l'activation de XRP et le développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que les feuilles de route des produits Flare et Doppler soient relativement claires, la taille globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. Comment les anciens actifs s'intègrent-ils dans le nouveau récit ? L'industrie continuera de suivre l'évolution de ce domaine.
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VirtualRichDream
· Il y a 14h
L'avenir de XRP est prometteur.
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AirdropHunter007
· Il y a 22h
Je ne comprends toujours pas comment on peut gagner de l'argent.
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ShibaSunglasses
· Il y a 22h
XRP peut-il soutenir la Finance décentralisée
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GasBandit
· Il y a 22h
XRP va-t-il To the moon ?
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RugpullAlertOfficer
· Il y a 22h
La faiblesse de XRP a toujours été un point faible.
XRPFi émerge : Flare et Doppler mènent XRP vers un nouvel océan de Finance décentralisée
XRPFi : un nouveau chemin pour activer la valeur de XRP
Récemment, lors de la conférence XRP Ledger Apex 2025 tenue à Singapour, le concept "XRPFi" a suscité de larges discussions. XRPFi, en tant que fusion de XRP et de la finance décentralisée (DeFi), est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, cet ancien actif crypto, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents avec la plus haute capitalisation boursière après le Bitcoin. Il a été largement utilisé dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût. Cependant, dans le domaine de la chaîne, XRP souffre d'un manque de soutien pour les contrats intelligents depuis longtemps, rendant difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream, ce qui est progressivement devenu un point de focalisation pour l'industrie.
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de l'XRP augmentent progressivement. De plus en plus d'institutions et d'investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'améliorer le rendement et l'efficacité d'utilisation de l'XRP grâce à la DeFi, ce qui a conduit à la naissance et au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure de base d'XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network joue un rôle clé en tant que fournisseur d'infrastructure. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations inhérentes en matière de compatibilité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires pour la DeFi. Flare, grâce à son habilitation technologique, devient le noyau central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible avec l'EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre chaînes. Son protocole FAssets peut mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant ainsi la capacité d'appel de contrat, permettant une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisé, de trading et de produits dérivés. Ce mécanisme permet aux détenteurs de XRP de participer à des activités de rendement sur des chaînes principales, telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, avec une interopérabilité native cross-chain. Une fois associé à XRP, USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de liquidité et des garanties de prêt, mais aussi connecter un écosystème USDT à grande échelle, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données officielles, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage la barrière d'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant des sources de capital à USD₮0, FXRP permet la combinabilité des contrats, et les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, pour finalement nourrir la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire des actifs non intelligents comme le Bitcoin et le Dogecoin dans son écosystème, élargissant ainsi les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : Construction de la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité avec la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un ensemble complet de mécanismes de rendement autour de XRP, visant à compenser le manque d'XRP dans les produits financiers et de génération de revenus par le passé. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars TVL, devenant l'un des participants clés dans le domaine de XRPFi.
Doppler Finance propose deux types principaux de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement on-chain incluant le prêt, les stratégies de stablecoin et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent leurs XRP dans une adresse dédiée, les actifs étant conservés par un dépositaire professionnel, et transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour exécuter des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage et le trading de base. Les bénéfices sont réinjectés dans le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
En matière de rendement sur la chaîne, Doppler s'intègre activement à l'écosystème de la chaîne latérale XRPL, y compris les réseaux compatibles avec l'EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez gagner des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour garantir la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler adopte un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour de tokens de sidechain tels que ROOT. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs tels que XRP, USDC, ROOT, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeux.
En raison de l'implication d'XRPFi dans les échanges d'actifs entre chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément crucial de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques à plusieurs niveaux.
En ce qui concerne la garde des actifs, la plateforme choisit des prestataires de services leaders dans l'industrie et assure la sécurité des actifs grâce à des méthodes telles que la gestion de portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. En matière de trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, selon les informations officielles, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner les institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec la maturation progressive de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs de grande capitalisation qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps avec son "haute capitalisation, faible utilisation en chaîne". Grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait initialement de capacités de contrat intelligent, peut désormais entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, non seulement avec des voies d'application pratiques, mais investit également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à un besoin urgent généré par l'activation de XRP et le développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que les feuilles de route des produits Flare et Doppler soient relativement claires, la taille globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. Comment les anciens actifs s'intègrent-ils dans le nouveau récit ? L'industrie continuera de suivre l'évolution de ce domaine.