Nouvelles opportunités pour le développement des actifs numériques à Hong Kong : discussion sur le projet Ensemble et les perspectives de tokenisation des RWA
La finance des actifs numériques représente une opportunité historique à ne pas manquer pour Hong Kong. Depuis la publication officielle de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est l'une des régions les plus proactives dans l'adoption de Web3 et des actifs numériques parmi les centres financiers internationaux mondiaux. Du soutien politique clair du gouvernement, au soutien institutionnel des régulateurs, Hong Kong avance à grands pas vers le front innovant de la finance des actifs numériques.
Dans ce processus, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est un élément clé de la stratégie financière en actifs numériques de Hong Kong. Le 28 août 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a officiellement lancé le programme de sandbox "Ensemble", qui utilisera des jetons expérimentaux pour faciliter le règlement interbancaire et se concentrera sur l'étude des transactions d'actifs tokenisés. Cela marque le positionnement prospectif de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés et démontre sa détermination à devenir un centre mondial de tokenisation des RWA.
Selon les données pertinentes, la taille totale du marché des RWA a dépassé 13 milliards de dollars. Des prévisions plus optimistes estiment qu'à l'horizon 2030, la valeur des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, ce qui signifie un potentiel de croissance de plus de 75 fois dans les 7 prochaines années. Un tel espace d'augmentation énorme jette les bases du marché pour que Hong Kong devienne un hub mondial de la tokenisation des RWA.
Il convient de noter que, lors de la récente semaine des technologies financières de Hong Kong, une plateforme a successivement annoncé une coopération avec Hua Xia Fund pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du projet Ensemble, et a collaboré avec Franklin Templeton pour réaliser une preuve de concept sur les produits d'investissement en ligne (, y compris le jeton de fonds du marché monétaire ). Ces initiatives soulignent davantage la détermination d'Hong Kong à innover dans le domaine de la tokenisation des RWA.
Le projet "Ensemble" met en avant l'ambition de Hong Kong en matière d'actif numérique
Le projet "Ensemble" n'est pas une mode passagère à Hong Kong dans le domaine des actifs numériques, mais une stratégie profonde visant à établir sa position en tant que centre financier international et à développer le secteur des actifs numériques. Dès mars 2024, la Banque centrale de Hong Kong a officiellement annoncé le projet "Ensemble", affirmant clairement son soutien au développement du marché de la tokenisation à Hong Kong, en se concentrant d'abord sur les dépôts tokenisés.
Ensuite, le bac à sable "Ensemble" élargit davantage le champ de recherche et de test, y compris la livraison d'actifs du monde réel par tokenisation ( tels que les obligations vertes, les réductions volontaires d'émissions, les avions, les stations de recharge de voitures électriques, les connaissements électroniques et la gestion de la trésorerie ), avec l'espoir de devenir une nouvelle infrastructure de marché financier reliant les actifs du monde réel tokenisés et les monnaies tokenisées.
En fait, les autorités de régulation de Hong Kong ont depuis des années assoupli les politiques pour le secteur des actifs numériques, favorisant l'innovation et le développement de l'industrie. L'émergence du projet "Ensemble" est précisément la plateforme d'expérimentation financière pour les actifs numériques créée par Hong Kong dans ce contexte, qui a non seulement établi un système de test axé sur la conformité, mais a également offert des opportunités d'expérimentation pour les futures activités d'innovation en matière d'actifs numériques.
La tokenisation RWA fait référence à la transformation d'actifs physiques ( tels que des obligations, de l'or, de l'immobilier, etc. ) en actifs numériques sur la blockchain, ce qui présente certains avantages uniques : tout d'abord, la tokenisation élimine les intermédiaires, réduisant considérablement les coûts de transaction et augmentant l'efficacité ; ensuite, la tokenisation permet de diviser les actifs traditionnels en parts plus petites, améliorant ainsi l'accessibilité et la liquidité.
Cela signifie que les RWA pourraient devenir le principal moteur de la croissance des actifs numériques en chaîne, permettant à Web3 d'atteindre efficacement le vaste réservoir d'actifs du marché traditionnel. Dans le cadre de la tokenisation, ces actifs physiques peuvent non seulement entrer dans l'écosystème de trading en chaîne, mais aussi générer des rendements DeFi par le biais de prêts et de mises, introduisant des actifs réels générant des revenus dans le marché des actifs numériques et renforçant sa base de valeur.
Avec la popularité de la tokenisation RWA, le monde en chaîne connaîtra une profonde transformation, les frontières entre la finance traditionnelle et la finance numérique deviendront de plus en plus floues. Le système d'actifs en chaîne non seulement s'élargira considérablement, mais réalisera également des percées en matière de conformité et de transparence, offrant aux investisseurs mondiaux un choix plus diversifié.
C'est exactement le sens du projet "Ensemble" : en construisant une plateforme de test hautement innovante, Hong Kong réalise une exploration prospective pour la fusion profonde de l'écosystème financier des actifs numériques. Ses nouveaux produits et nouveaux modèles deviendront une "répétition" de la prochaine étape de l'innovation des actifs numériques à Hong Kong, fournissant une forte dynamique pour que Hong Kong devienne un hub mondial de tokenisation des RWA.
Tokenisation RWA : une opportunité clé à l'ère numérique de Hong Kong
La demande de Hong Kong pour la tokenisation des RWA découle de son profond contexte culturel financier en tant que centre financier international. Tout d'abord, la tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, obligations, actions, etc., d'être tokenisés grâce à la technologie blockchain et à la forme d'actifs numériques, augmentant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
En même temps, les immense actifs matures et l'échelle nécessaires pour le marché RWA constituent l'un des avantages de Hong Kong en tant que géant financier international. Hong Kong dispose d'une riche gamme de services financiers, d'accumulations et d'expériences de plusieurs années, d'un système de gestion des risques mature, d'une infrastructure de transaction complète et d'une vaste clientèle. Ces atouts peuvent aider Hong Kong à intégrer rapidement les actifs RWA sur la blockchain, fournissant des solutions de transaction conformes et sécurisées au marché, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a établi quatre grands thèmes clés pour le test expérimental de la tokenisation des RWA : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce, parmi lesquels le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les principaux axes d'expérimentation préliminaire de la tokenisation des RWA.
Prenons l'exemple de la validation du concept d'un produit de fonds tokenisé en collaboration avec Franklin Templeton sur la plateforme Ensemble. Cette exploration devrait favoriser la chaîne et la transparence des produits de revenu fixe, apportant une transformation innovante dans le domaine de la gestion d'actifs :
Conformité et sécurité : S'appuyant sur la plateforme de tests de conformité de la Hong Kong Monetary Authority, assurer que les fonds tokenisés respectent les normes réglementaires, offrant aux investisseurs mondiaux un canal d'investissement sûr et fiable.
Amélioration de la liquidité et de la transparence : la tokenisation permet une transaction transparente des produits de fonds sur la blockchain, les actifs pouvant être fragmentés en petites unités, augmentant la liquidité et permettant aux investisseurs de bénéficier des avantages d'un marché décentralisé.
Amélioration de l'efficacité et optimisation des coûts : la tokenisation simplifie les processus de gestion des fonds traditionnels, réduit les coûts intermédiaires, rend les produits de fonds plus accessibles et attire un public d'investisseurs de détail plus large.
En résumé, cette collaboration sur les produits de fonds d'investissement en tokenisation non seulement peut considérablement améliorer la vitesse et l'efficacité des règlements, mais aussi en permettant de petits investissements, elle réduit le seuil d'entrée, apportant une nouvelle source de liquidité au marché, et a le potentiel de favoriser davantage le développement et la popularisation du marché RWA.
Produits de détail : Une potentielle percée pour les RWA ?
Au cours des cinq dernières années, les produits financiers d'actif numérique les plus réussis à l'échelle mondiale ne sont ni l'innovation financière en chaîne qui a déclenché l'été DeFi, ni les œuvres d'art numériques qui ont suscité la frénésie des NFT, mais plutôt les jetons stables, qui sont devenus une norme. Les jetons stables dotés de caractéristiques RWA, destinés aux utilisateurs ordinaires, sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés pour l'actif numérique, élargissant et approfondissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et d'actifs numériques.
De nombreuses institutions financières traditionnelles majeures se concentrent également sur ce type de produit, visant à étendre davantage l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds d'obligations d'État tokenisés en circulation, dirigés par certaines institutions, approche 1 milliard de dollars, établissant une base solide pour l'application des produits tokenisés RWA sur le marché de détail.
Objectivement, les produits de tokenisation RWA de type retail présentent un avantage d'inclusivité qui attire davantage d'investisseurs ordinaires : auparavant, les investisseurs ordinaires qui participaient au marché financier traditionnel, comme les obligations américaines, l'immobilier ou les actions haut de gamme, faisaient souvent face à des barrières financières élevées et à des processus de transaction complexes. Aujourd'hui, grâce à la tokenisation RWA, ces actifs peuvent être fractionnés en unités de transaction plus petites, réduisant considérablement le seuil d'investissement.
Plus important encore, les produits RWA de type détail renforcent la capacité de gestion des risques grâce à la transparence de la blockchain, offrant aux investisseurs un niveau de confiance plus élevé et favorisant l'application et la popularisation des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Dans le domaine de la tokenisation des RWA à Hong Kong, un certain nombre d'entreprises d'actifs numériques sont en train de promouvoir l'innovation et la promotion des RWA conformes.
Une plateforme en particulier, en tant que premier actif numérique licencié à Hong Kong, a joué un rôle clé dans ce processus. Cette plateforme comprend l'importance stratégique des produits RWA de détail pour l'écosystème des actifs numériques de Hong Kong, c'est pourquoi elle s'efforce activement d'introduire des actifs en tokenisation sur le marché grand public, y compris en s'appuyant sur ses avantages politiques en tant que plateforme conforme, en élargissant les partenariats avec des institutions financières traditionnelles, et en offrant aux clients des services de trading RWA conformes.
Conclusion
Pour l'exploration de la finance des actifs numériques à Hong Kong, la tokenisation des RWA représente effectivement un "changement de paradigme" très attendu. S'il est possible de trouver une méthode pour combiner légalement les actifs numériques en chaîne et les actifs du monde réel, et d'obtenir des tentatives de promotion sous forme de détail par les institutions concernées, il n'est pas exclu que cela devienne le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong, en tant que centre financier international, dispose de ressources financières traditionnelles riches. Que ce soit un système de gestion des risques mature, une infrastructure de trading complète ou une vaste clientèle, tout cela soutient son objectif d'introduire des fonds, des actions, de l'or, etc. sur la chaîne sous forme de RWA, libérant ainsi totalement sa liquidité. Actuellement, nous avons des raisons d'attendre la réalisation de cette vision dans un avenir proche.
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DataOnlooker
· Il y a 8h
Honnêtement, cette vague à Hong Kong est vraiment géniale.
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GasWastingMaximalist
· Il y a 9h
tokenisation那些事 又tm开始了
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BearMarketSage
· 07-01 16:13
Hong Kong a enfin pris des mesures concrètes.
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OptionWhisperer
· 07-01 16:12
Quand la Blockchain pourra-t-elle entrer sur le marché A ?
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MEVHunterWang
· 07-01 16:09
Il faut dire que les actions de Hong Kong sont très stables.
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DeFiDoctor
· 07-01 16:08
Les données de liquidité doivent être observées. La réévaluation sera effectuée six mois après la révision du sandbox.
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Layer3Dreamer
· 07-01 15:59
théoriquement parlant, le potentiel de ZK-bridging d'ensemble pourrait révolutionner les vecteurs de règlement institutionnels... haussier af sur la thèse L3 de Hong Kong
Hong Kong lance le projet Ensemble, prenant la tête de la vague de tokenisation des RWA.
Nouvelles opportunités pour le développement des actifs numériques à Hong Kong : discussion sur le projet Ensemble et les perspectives de tokenisation des RWA
La finance des actifs numériques représente une opportunité historique à ne pas manquer pour Hong Kong. Depuis la publication officielle de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est l'une des régions les plus proactives dans l'adoption de Web3 et des actifs numériques parmi les centres financiers internationaux mondiaux. Du soutien politique clair du gouvernement, au soutien institutionnel des régulateurs, Hong Kong avance à grands pas vers le front innovant de la finance des actifs numériques.
Dans ce processus, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est un élément clé de la stratégie financière en actifs numériques de Hong Kong. Le 28 août 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a officiellement lancé le programme de sandbox "Ensemble", qui utilisera des jetons expérimentaux pour faciliter le règlement interbancaire et se concentrera sur l'étude des transactions d'actifs tokenisés. Cela marque le positionnement prospectif de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés et démontre sa détermination à devenir un centre mondial de tokenisation des RWA.
Selon les données pertinentes, la taille totale du marché des RWA a dépassé 13 milliards de dollars. Des prévisions plus optimistes estiment qu'à l'horizon 2030, la valeur des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, ce qui signifie un potentiel de croissance de plus de 75 fois dans les 7 prochaines années. Un tel espace d'augmentation énorme jette les bases du marché pour que Hong Kong devienne un hub mondial de la tokenisation des RWA.
Il convient de noter que, lors de la récente semaine des technologies financières de Hong Kong, une plateforme a successivement annoncé une coopération avec Hua Xia Fund pour lancer un projet de fonds tokenisé destiné aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du projet Ensemble, et a collaboré avec Franklin Templeton pour réaliser une preuve de concept sur les produits d'investissement en ligne (, y compris le jeton de fonds du marché monétaire ). Ces initiatives soulignent davantage la détermination d'Hong Kong à innover dans le domaine de la tokenisation des RWA.
Le projet "Ensemble" met en avant l'ambition de Hong Kong en matière d'actif numérique
Le projet "Ensemble" n'est pas une mode passagère à Hong Kong dans le domaine des actifs numériques, mais une stratégie profonde visant à établir sa position en tant que centre financier international et à développer le secteur des actifs numériques. Dès mars 2024, la Banque centrale de Hong Kong a officiellement annoncé le projet "Ensemble", affirmant clairement son soutien au développement du marché de la tokenisation à Hong Kong, en se concentrant d'abord sur les dépôts tokenisés.
Ensuite, le bac à sable "Ensemble" élargit davantage le champ de recherche et de test, y compris la livraison d'actifs du monde réel par tokenisation ( tels que les obligations vertes, les réductions volontaires d'émissions, les avions, les stations de recharge de voitures électriques, les connaissements électroniques et la gestion de la trésorerie ), avec l'espoir de devenir une nouvelle infrastructure de marché financier reliant les actifs du monde réel tokenisés et les monnaies tokenisées.
En fait, les autorités de régulation de Hong Kong ont depuis des années assoupli les politiques pour le secteur des actifs numériques, favorisant l'innovation et le développement de l'industrie. L'émergence du projet "Ensemble" est précisément la plateforme d'expérimentation financière pour les actifs numériques créée par Hong Kong dans ce contexte, qui a non seulement établi un système de test axé sur la conformité, mais a également offert des opportunités d'expérimentation pour les futures activités d'innovation en matière d'actifs numériques.
La tokenisation RWA fait référence à la transformation d'actifs physiques ( tels que des obligations, de l'or, de l'immobilier, etc. ) en actifs numériques sur la blockchain, ce qui présente certains avantages uniques : tout d'abord, la tokenisation élimine les intermédiaires, réduisant considérablement les coûts de transaction et augmentant l'efficacité ; ensuite, la tokenisation permet de diviser les actifs traditionnels en parts plus petites, améliorant ainsi l'accessibilité et la liquidité.
Cela signifie que les RWA pourraient devenir le principal moteur de la croissance des actifs numériques en chaîne, permettant à Web3 d'atteindre efficacement le vaste réservoir d'actifs du marché traditionnel. Dans le cadre de la tokenisation, ces actifs physiques peuvent non seulement entrer dans l'écosystème de trading en chaîne, mais aussi générer des rendements DeFi par le biais de prêts et de mises, introduisant des actifs réels générant des revenus dans le marché des actifs numériques et renforçant sa base de valeur.
Avec la popularité de la tokenisation RWA, le monde en chaîne connaîtra une profonde transformation, les frontières entre la finance traditionnelle et la finance numérique deviendront de plus en plus floues. Le système d'actifs en chaîne non seulement s'élargira considérablement, mais réalisera également des percées en matière de conformité et de transparence, offrant aux investisseurs mondiaux un choix plus diversifié.
C'est exactement le sens du projet "Ensemble" : en construisant une plateforme de test hautement innovante, Hong Kong réalise une exploration prospective pour la fusion profonde de l'écosystème financier des actifs numériques. Ses nouveaux produits et nouveaux modèles deviendront une "répétition" de la prochaine étape de l'innovation des actifs numériques à Hong Kong, fournissant une forte dynamique pour que Hong Kong devienne un hub mondial de tokenisation des RWA.
Tokenisation RWA : une opportunité clé à l'ère numérique de Hong Kong
La demande de Hong Kong pour la tokenisation des RWA découle de son profond contexte culturel financier en tant que centre financier international. Tout d'abord, la tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, obligations, actions, etc., d'être tokenisés grâce à la technologie blockchain et à la forme d'actifs numériques, augmentant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
En même temps, les immense actifs matures et l'échelle nécessaires pour le marché RWA constituent l'un des avantages de Hong Kong en tant que géant financier international. Hong Kong dispose d'une riche gamme de services financiers, d'accumulations et d'expériences de plusieurs années, d'un système de gestion des risques mature, d'une infrastructure de transaction complète et d'une vaste clientèle. Ces atouts peuvent aider Hong Kong à intégrer rapidement les actifs RWA sur la blockchain, fournissant des solutions de transaction conformes et sécurisées au marché, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a établi quatre grands thèmes clés pour le test expérimental de la tokenisation des RWA : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce, parmi lesquels le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les principaux axes d'expérimentation préliminaire de la tokenisation des RWA.
Prenons l'exemple de la validation du concept d'un produit de fonds tokenisé en collaboration avec Franklin Templeton sur la plateforme Ensemble. Cette exploration devrait favoriser la chaîne et la transparence des produits de revenu fixe, apportant une transformation innovante dans le domaine de la gestion d'actifs :
Conformité et sécurité : S'appuyant sur la plateforme de tests de conformité de la Hong Kong Monetary Authority, assurer que les fonds tokenisés respectent les normes réglementaires, offrant aux investisseurs mondiaux un canal d'investissement sûr et fiable.
Amélioration de la liquidité et de la transparence : la tokenisation permet une transaction transparente des produits de fonds sur la blockchain, les actifs pouvant être fragmentés en petites unités, augmentant la liquidité et permettant aux investisseurs de bénéficier des avantages d'un marché décentralisé.
Amélioration de l'efficacité et optimisation des coûts : la tokenisation simplifie les processus de gestion des fonds traditionnels, réduit les coûts intermédiaires, rend les produits de fonds plus accessibles et attire un public d'investisseurs de détail plus large.
En résumé, cette collaboration sur les produits de fonds d'investissement en tokenisation non seulement peut considérablement améliorer la vitesse et l'efficacité des règlements, mais aussi en permettant de petits investissements, elle réduit le seuil d'entrée, apportant une nouvelle source de liquidité au marché, et a le potentiel de favoriser davantage le développement et la popularisation du marché RWA.
Produits de détail : Une potentielle percée pour les RWA ?
Au cours des cinq dernières années, les produits financiers d'actif numérique les plus réussis à l'échelle mondiale ne sont ni l'innovation financière en chaîne qui a déclenché l'été DeFi, ni les œuvres d'art numériques qui ont suscité la frénésie des NFT, mais plutôt les jetons stables, qui sont devenus une norme. Les jetons stables dotés de caractéristiques RWA, destinés aux utilisateurs ordinaires, sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés pour l'actif numérique, élargissant et approfondissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et d'actifs numériques.
De nombreuses institutions financières traditionnelles majeures se concentrent également sur ce type de produit, visant à étendre davantage l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds d'obligations d'État tokenisés en circulation, dirigés par certaines institutions, approche 1 milliard de dollars, établissant une base solide pour l'application des produits tokenisés RWA sur le marché de détail.
Objectivement, les produits de tokenisation RWA de type retail présentent un avantage d'inclusivité qui attire davantage d'investisseurs ordinaires : auparavant, les investisseurs ordinaires qui participaient au marché financier traditionnel, comme les obligations américaines, l'immobilier ou les actions haut de gamme, faisaient souvent face à des barrières financières élevées et à des processus de transaction complexes. Aujourd'hui, grâce à la tokenisation RWA, ces actifs peuvent être fractionnés en unités de transaction plus petites, réduisant considérablement le seuil d'investissement.
Plus important encore, les produits RWA de type détail renforcent la capacité de gestion des risques grâce à la transparence de la blockchain, offrant aux investisseurs un niveau de confiance plus élevé et favorisant l'application et la popularisation des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Dans le domaine de la tokenisation des RWA à Hong Kong, un certain nombre d'entreprises d'actifs numériques sont en train de promouvoir l'innovation et la promotion des RWA conformes.
Une plateforme en particulier, en tant que premier actif numérique licencié à Hong Kong, a joué un rôle clé dans ce processus. Cette plateforme comprend l'importance stratégique des produits RWA de détail pour l'écosystème des actifs numériques de Hong Kong, c'est pourquoi elle s'efforce activement d'introduire des actifs en tokenisation sur le marché grand public, y compris en s'appuyant sur ses avantages politiques en tant que plateforme conforme, en élargissant les partenariats avec des institutions financières traditionnelles, et en offrant aux clients des services de trading RWA conformes.
Conclusion
Pour l'exploration de la finance des actifs numériques à Hong Kong, la tokenisation des RWA représente effectivement un "changement de paradigme" très attendu. S'il est possible de trouver une méthode pour combiner légalement les actifs numériques en chaîne et les actifs du monde réel, et d'obtenir des tentatives de promotion sous forme de détail par les institutions concernées, il n'est pas exclu que cela devienne le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong, en tant que centre financier international, dispose de ressources financières traditionnelles riches. Que ce soit un système de gestion des risques mature, une infrastructure de trading complète ou une vaste clientèle, tout cela soutient son objectif d'introduire des fonds, des actions, de l'or, etc. sur la chaîne sous forme de RWA, libérant ainsi totalement sa liquidité. Actuellement, nous avons des raisons d'attendre la réalisation de cette vision dans un avenir proche.