Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin en bull run
Cet article explore comment des facteurs macroéconomiques tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale influencent le prix du Bitcoin pendant un bull run. En analysant les données historiques de 2014 à aujourd'hui, nous identifions des tendances et des corrélations pertinentes, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle à une économie saine. Une augmentation de la liquidité fait monter les prix des actifs, car plus de fonds entrent sur le marché. Les périodes de haute liquidité sont généralement accompagnées d'une augmentation des volumes de transactions et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser leurs rendements.
Les principaux indicateurs de liquidité comprennent :
fonds de marché monétaire
Réserves bancaires
Taux de couverture de liquidité
Taux de rotation
Cet article se concentre principalement sur l'offre monétaire M2. M2 comprend la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, reflétant le niveau de liquidité globale de l'économie.
Historiquement, les pics de croissance mondiale de M2 coïncident fortement avec les bull runs de Bitcoin. Non seulement la quantité de monnaie, mais aussi le taux de variation sont très importants. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les changements de momentum de M2. Cela est particulièrement vrai pendant les bull runs, car la liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Rétrospective des bull runs historiques
Il y a eu plusieurs bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
Première bull run de 2011 à 2013 :
La croissance de M2 a fortement augmenté en raison de la crise de la dette européenne.
Bitcoin est passé de 2,93 $ à 329 $
Marché haussier dominant de 2015 à 2017 :
Les taux d'intérêt bas et l'augmentation de l'offre monétaire se poursuivent
Bitcoin est passé de 200 dollars à 19 000 dollars
2020-2021 Nouvelle ère bull run :
La pandémie a déclenché une politique monétaire d'une ampleur sans précédent.
Bitcoin est passé de 10 000 dollars à 64 000 dollars
Récupération et innovation en 2024:
La liquidité globale tend à diminuer, avec une légère reprise.
Bitcoin atteint un nouveau sommet à 85 000 $, atteignant un nouveau sommet pour la première fois sans augmentation significative de la liquidité
Il convient de noter que les altcoins se comportent différemment du Bitcoin. Le rapport altcoin/Bitcoin semble suivre de plus près la liquidité nette mondiale. Les altcoins pourraient avoir besoin d'une augmentation de la liquidité globale pour entrer dans une phase de croissance.
Impact des taux d'intérêt et de l'inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu pour être décentralisé, il présente une volatilité évidente face aux événements de politique monétaire. Au fil du temps, la sensibilité du Bitcoin aux décisions des banques centrales a évolué :
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin.
Après 2013, ces chocs ont commencé à faire monter le prix du Bitcoin.
Le choc de désinflation de la BCE a constamment réduit le prix du Bitcoin.
Depuis 2020, la volatilité du Bitcoin a considérablement augmenté autour des annonces de la Réserve fédérale, réagissant presque immédiatement aux politiques de resserrement. Cela indique que la corrélation entre le Bitcoin et les décisions de politique monétaire est devenue plus étroite et directe.
Les dernières données sur l'inflation ont également provoqué une réaction immédiate du prix du Bitcoin. Par exemple, lorsque le taux d'inflation aux États-Unis a surpris en atteignant 0 en mai, le prix du Bitcoin a immédiatement augmenté, mais a rapidement chuté après que la Réserve fédérale a tenté de contenir les attentes de liquidité.
Conclusion
La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et les conditions économiques globales. Sa dynamique de prix est étroitement liée à l'état de la liquidité mondiale, influencée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Des recherches ont révélé que la demande initiale de Bitcoin provenait davantage de ses attributs en tant que monnaie numérique décentralisée, plutôt que d'un outil de couverture contre l'inflation. Cependant, la forte baisse provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale après 2020 a mis en évidence les facteurs spéculatifs ainsi qu'une base d'investisseurs plus large.
Concernant les données d'inflation à venir, le marché n'attend pas de changement significatif. Si les résultats réels sont à nouveau inférieurs aux attentes, cela pourrait avoir des conséquences connexes. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière à ces indicateurs macroéconomiques afin de mieux saisir les tendances du marché Bitcoin.
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TheMemefather
· Il y a 15h
Regardez le Taux d'intérêt et c'est tout. Les investisseurs détaillants ne devraient pas s'embêter avec des choses futiles.
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FOMOmonster
· Il y a 15h
Le bull run est juste devant vous. Si vous pouvez le rattraper, c'est un vrai talent.
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LiquidatedAgain
· Il y a 15h
Encore une fois, étudions la macro. Les leçons du Rekt ne suffisent pas...? Si seulement on avait compris ces indicateurs plus tôt, on n'aurait pas perdu 23 BTC.
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VitaliksTwin
· Il y a 15h
J'attends tranquillement que le BTC atteigne un million de dollars.
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StealthMoon
· Il y a 15h
pigeons se reposent et attendent patiemment que La Réserve fédérale (FED) s'exprime
Comment la liquidité mondiale et les hausses de taux d'intérêt influencent-elles la tendance du BTC durant un bull run
Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin en bull run
Cet article explore comment des facteurs macroéconomiques tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces de la Réserve fédérale influencent le prix du Bitcoin pendant un bull run. En analysant les données historiques de 2014 à aujourd'hui, nous identifions des tendances et des corrélations pertinentes, fournissant des perspectives pour les stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle à une économie saine. Une augmentation de la liquidité fait monter les prix des actifs, car plus de fonds entrent sur le marché. Les périodes de haute liquidité sont généralement accompagnées d'une augmentation des volumes de transactions et des prix. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser leurs rendements.
Les principaux indicateurs de liquidité comprennent :
Cet article se concentre principalement sur l'offre monétaire M2. M2 comprend la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches, reflétant le niveau de liquidité globale de l'économie.
Historiquement, les pics de croissance mondiale de M2 coïncident fortement avec les bull runs de Bitcoin. Non seulement la quantité de monnaie, mais aussi le taux de variation sont très importants. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les changements de momentum de M2. Cela est particulièrement vrai pendant les bull runs, car la liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Rétrospective des bull runs historiques
Il y a eu plusieurs bull runs notables dans l'histoire des cryptomonnaies :
Première bull run de 2011 à 2013 :
Marché haussier dominant de 2015 à 2017 :
2020-2021 Nouvelle ère bull run :
Récupération et innovation en 2024:
Il convient de noter que les altcoins se comportent différemment du Bitcoin. Le rapport altcoin/Bitcoin semble suivre de plus près la liquidité nette mondiale. Les altcoins pourraient avoir besoin d'une augmentation de la liquidité globale pour entrer dans une phase de croissance.
Impact des taux d'intérêt et de l'inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu pour être décentralisé, il présente une volatilité évidente face aux événements de politique monétaire. Au fil du temps, la sensibilité du Bitcoin aux décisions des banques centrales a évolué :
Depuis 2020, la volatilité du Bitcoin a considérablement augmenté autour des annonces de la Réserve fédérale, réagissant presque immédiatement aux politiques de resserrement. Cela indique que la corrélation entre le Bitcoin et les décisions de politique monétaire est devenue plus étroite et directe.
Les dernières données sur l'inflation ont également provoqué une réaction immédiate du prix du Bitcoin. Par exemple, lorsque le taux d'inflation aux États-Unis a surpris en atteignant 0 en mai, le prix du Bitcoin a immédiatement augmenté, mais a rapidement chuté après que la Réserve fédérale a tenté de contenir les attentes de liquidité.
Conclusion
La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et les conditions économiques globales. Sa dynamique de prix est étroitement liée à l'état de la liquidité mondiale, influencée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Des recherches ont révélé que la demande initiale de Bitcoin provenait davantage de ses attributs en tant que monnaie numérique décentralisée, plutôt que d'un outil de couverture contre l'inflation. Cependant, la forte baisse provoquée par le resserrement de la Réserve fédérale après 2020 a mis en évidence les facteurs spéculatifs ainsi qu'une base d'investisseurs plus large.
Concernant les données d'inflation à venir, le marché n'attend pas de changement significatif. Si les résultats réels sont à nouveau inférieurs aux attentes, cela pourrait avoir des conséquences connexes. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière à ces indicateurs macroéconomiques afin de mieux saisir les tendances du marché Bitcoin.