L'artisane salvadorienne Crisanta Cruz vend des souvenirs avec le B de bitcoin et reçoit également des paiements en ... Plus cette cryptomonnaie dans le parc de Berlin, El Salvador, le 20 janvier 2025. Les passionnés de Bitcoin espérant transformer une ville de montagne au Salvador en un havre de cryptomonnaie espèrent que le retour du président américain Donald Trump à la Maison Blanche renforcera leur cause. (Photo par Marvin RECINOS / AFP) (Photo par MARVIN RECINOS/AFP via Getty Images)
AFP via Getty ImagesL'innovation financière découle souvent de la nécessité – c'est ainsi que ma famille et moi avons découvert le bitcoin. En grandissant dans une économie hyperinflationniste, j'ai appris qu'un vendredi après-midi, vous aviez deux emplois : celui qui vous rapportait de l'argent de 9h à 17h, et un deuxième emploi consistant à convertir votre chèque de paie en quelque chose qui ne serait pas sans valeur d'ici lundi. J'ai également appris qu'être bon à votre "deuxième emploi" était infiniment plus conséquent pour votre succès financier.
Aujourd'hui, les bitcoiners font face à un défi similaire. Ils détiennent une richesse substantielle, mais lorsqu'il s'agit d'acheter une maison, devraient-ils vendre l'actif qui a construit leur richesse ? Les banques traditionnelles examinent le revenu d'emploi d'un acheteur, son score de crédit et s'attendent à des transactions en monnaie locale. Si les bitcoiners vendent pour des USD, ils déclencheraient probablement d'énormes factures d'impôt et regarderaient depuis les lignes de touche leurs anciens avoirs s'apprécier plus rapidement que la maison qu'ils viennent d'acheter.
Voici une statistique intéressante : En 2022, quelqu'un achetant une maison aurait eu besoin de vendre environ 188 000 $ de bitcoin ( en tenant compte de l'impôt sur les gains en capital ) pour effectuer un acompte de 160 000 $. Ce bitcoin vaudrait aujourd'hui plus de 1,25 million de dollars. Lorsque vous tenez compte des impôts sur les gains en capital ( de 15 à 40 % selon la juridiction ) plus le coût d'opportunité de l'appréciation du bitcoin non réalisée, ce prêt hypothécaire "bon marché" de 3 % devient l'argent le plus cher que vous emprunterez jamais.
Il existe un meilleur moyen pour les détenteurs de bitcoin d'accéder à leur propre richesse sans la détruire.
Les nouvelles de la FHFA
L'Agence fédérale de financement du logement a ordonné à Fannie Mae et Freddie Mac de prendre en compte les avoirs en crypto-monnaie dans les évaluations des risques hypothécaires afin que les actifs crypto puissent être comptabilisés dans l'évaluation d'un emprunteur sans conversion en dollars américains - une reconnaissance historique que la richesse moderne ne se trouve pas toujours dans des comptes bancaires traditionnels.
Mais voici la réalité : la plupart des critères de qualification pour un prêt hypothécaire sont encore limités par des tests de revenu. Le test d'actif est souvent un facteur secondaire. Vous pourriez avoir des avoirs en bitcoin significatifs, mais si vous n'avez pas de revenus W-2 ou imposables qui correspondent à leurs ratios, vous êtes toujours dans une impasse.
PLUS POUR VOUSPour de nombreux détenteurs de Bitcoin, vendre leur crypto pour aider à obtenir un prêt hypothécaire signifie encourir d'énormes impôts sur les plus-values et renoncer à un potentiel futur. En revanche, emprunter contre leur Bitcoin préserve la richesse, offre de la flexibilité et évite le processus éprouvant de l'underwriting traditionnel. Nous avons vu de première main comment cela donne du pouvoir aux gens dans le monde entier—des premiers adopteurs aux entrepreneurs—qui ont désormais accès à un financement selon leurs conditions.
Les banques ne comprennent pas Bitcoin (Et c'est leur problème, pas le vôtre)
Les hypothèques traditionnelles sont conçues pour les personnes ayant des salaires prévisibles et imposables. Mais ce n'est pas la réalité pour la plupart des personnes prospères aujourd'hui. Les entrepreneurs, les professions libérales et les premiers adopteurs de bitcoin ont de la richesse, mais pas dans les petites cases bien rangées que les banques exigent pour un prêt hypothécaire.
Emprunter contre le bitcoin va un peu plus loin que la proposition de la FHFA : il ne s'agit pas seulement d'utiliser le bitcoin comme l'un des critères de qualification pour le prêt hypothécaire, mais de fonder la solvabilité uniquement sur l'actif bitcoin lui-même. Cela simplifie le processus par rapport à un prêt hypothécaire traditionnel qui nécessite des revenus et d'autres types de vérifications pour se qualifier.
C'est ici que le bitcoin brille en tant que collatéral pur. Un bitcoin en Colombie est identique à un bitcoin au Canada. Il se négocie 24/7, a une liquidité profonde et ne se soucie ni des frontières ni des heures de banque.
La beauté de ne pas vendre
Lorsque vous empruntez contre votre bitcoin au lieu de le vendre, il n'y a pas de vérification de crédit, votre bitcoin est votre solvabilité. Vous ne déclenchez pas de taxe sur les plus-values dans la plupart des juridictions. Vous conservez le potentiel de gain lorsque le bitcoin apprécie. Prendre un prêt contre votre bitcoin se fait en quelques heures, pas en mois comme les hypothèques traditionnelles.
Les prêts adossés au Bitcoin ouvrent de nouvelles possibilités d'investissement. Vous pouvez conserver votre prêt et le rembourser progressivement sur plusieurs années. L'appréciation des garanties peut compenser les intérêts accumulés pendant que votre pile de bitcoins continue de croître.
Il est vrai que les grandes banques commencent enfin à reconnaître la proposition de valeur du bitcoin et que les régulateurs américains signalent un soutien accru à cette industrie. Nous sommes à un point d'inflexion. Mais ce qui m'excite vraiment : ce n'est pas seulement une question de riches qui deviennent plus riches. Lorsque j'ai découvert le minage de bitcoin au Venezuela, ce n'était pas seulement la technologie qui m'a époustouflé ; c'était de voir comment n'importe qui pouvait convertir l'électricité en argent solide qui pouvait être utilisé pour se soustraire à un système corrompu et injuste. Les efforts tyranniques du régime pour contrôler et anéantir leurs économies étaient futiles face à leur nouvel argent de liberté.
Cette même démocratisation se produit avec le financement. La personne qui prend une partie de son salaire pour acheter du bitcoin et constituer son portefeuille a désormais accès aux mêmes outils financiers que Michael Saylor. C'est révolutionnaire et responsabilisant.
Le Nouveau Manuel
Avec les prêts garantis par Bitcoin, il ne devrait pas y avoir de dépendance à des jetons inventés et à une souscription complexe. Bitcoin est l'innovation. Bitcoin est la solvabilité.
Ces nouveaux prêts rendent le financement très simple : Vous empruntez contre vos propres actifs. Votre bitcoin est une garantie. Pas de vérification des revenus – vous le possédez déjà. Pas d'historique d'emploi – vous le possédez déjà. Pas de restrictions géographiques – c'est la même chose partout.
Le marché du prêt va devenir très compétitif, et c'est fantastique pour les consommateurs. À mesure que de plus en plus de banques entrent dans le secteur, les taux vont baisser. Les prêts garantis par Bitcoin deviendront aussi normaux que les lignes de crédit sur valeur domiciliaire, mais cette fois, le monde entier a accès à la propriété immobilière de Manhattan sur internet – pas seulement les New-Yorkais !
Dans l'ancien monde, vous deviez choisir entre votre richesse numérique en bitcoin et vos rêves de vie réelle. Dans le nouveau monde, le bitcoin peut réaliser ces rêves, sans avoir à sacrifier votre pile.
Pour quelqu'un qui a vu de la mauvaise monnaie disparaître, et qui a vu des familles perdre tout à cause de la dévaluation de la monnaie, Bitcoin est un espoir. Maintenant, avec une infrastructure de prêt adéquate, cet espoir se transforme en opportunité.
Bienvenue dans la nouvelle économie. Une où votre bitcoin sera votre score de crédit, et votre carburant pour fusée.
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La différence entre les hypothèques Bitcoin et les prêts adossés à Bitcoin
AFP via Getty ImagesL'innovation financière découle souvent de la nécessité – c'est ainsi que ma famille et moi avons découvert le bitcoin. En grandissant dans une économie hyperinflationniste, j'ai appris qu'un vendredi après-midi, vous aviez deux emplois : celui qui vous rapportait de l'argent de 9h à 17h, et un deuxième emploi consistant à convertir votre chèque de paie en quelque chose qui ne serait pas sans valeur d'ici lundi. J'ai également appris qu'être bon à votre "deuxième emploi" était infiniment plus conséquent pour votre succès financier.
Aujourd'hui, les bitcoiners font face à un défi similaire. Ils détiennent une richesse substantielle, mais lorsqu'il s'agit d'acheter une maison, devraient-ils vendre l'actif qui a construit leur richesse ? Les banques traditionnelles examinent le revenu d'emploi d'un acheteur, son score de crédit et s'attendent à des transactions en monnaie locale. Si les bitcoiners vendent pour des USD, ils déclencheraient probablement d'énormes factures d'impôt et regarderaient depuis les lignes de touche leurs anciens avoirs s'apprécier plus rapidement que la maison qu'ils viennent d'acheter.
Voici une statistique intéressante : En 2022, quelqu'un achetant une maison aurait eu besoin de vendre environ 188 000 $ de bitcoin ( en tenant compte de l'impôt sur les gains en capital ) pour effectuer un acompte de 160 000 $. Ce bitcoin vaudrait aujourd'hui plus de 1,25 million de dollars. Lorsque vous tenez compte des impôts sur les gains en capital ( de 15 à 40 % selon la juridiction ) plus le coût d'opportunité de l'appréciation du bitcoin non réalisée, ce prêt hypothécaire "bon marché" de 3 % devient l'argent le plus cher que vous emprunterez jamais.
Il existe un meilleur moyen pour les détenteurs de bitcoin d'accéder à leur propre richesse sans la détruire.
Les nouvelles de la FHFA
L'Agence fédérale de financement du logement a ordonné à Fannie Mae et Freddie Mac de prendre en compte les avoirs en crypto-monnaie dans les évaluations des risques hypothécaires afin que les actifs crypto puissent être comptabilisés dans l'évaluation d'un emprunteur sans conversion en dollars américains - une reconnaissance historique que la richesse moderne ne se trouve pas toujours dans des comptes bancaires traditionnels.
Mais voici la réalité : la plupart des critères de qualification pour un prêt hypothécaire sont encore limités par des tests de revenu. Le test d'actif est souvent un facteur secondaire. Vous pourriez avoir des avoirs en bitcoin significatifs, mais si vous n'avez pas de revenus W-2 ou imposables qui correspondent à leurs ratios, vous êtes toujours dans une impasse.
PLUS POUR VOUSPour de nombreux détenteurs de Bitcoin, vendre leur crypto pour aider à obtenir un prêt hypothécaire signifie encourir d'énormes impôts sur les plus-values et renoncer à un potentiel futur. En revanche, emprunter contre leur Bitcoin préserve la richesse, offre de la flexibilité et évite le processus éprouvant de l'underwriting traditionnel. Nous avons vu de première main comment cela donne du pouvoir aux gens dans le monde entier—des premiers adopteurs aux entrepreneurs—qui ont désormais accès à un financement selon leurs conditions.
Les banques ne comprennent pas Bitcoin (Et c'est leur problème, pas le vôtre)
Les hypothèques traditionnelles sont conçues pour les personnes ayant des salaires prévisibles et imposables. Mais ce n'est pas la réalité pour la plupart des personnes prospères aujourd'hui. Les entrepreneurs, les professions libérales et les premiers adopteurs de bitcoin ont de la richesse, mais pas dans les petites cases bien rangées que les banques exigent pour un prêt hypothécaire.
Emprunter contre le bitcoin va un peu plus loin que la proposition de la FHFA : il ne s'agit pas seulement d'utiliser le bitcoin comme l'un des critères de qualification pour le prêt hypothécaire, mais de fonder la solvabilité uniquement sur l'actif bitcoin lui-même. Cela simplifie le processus par rapport à un prêt hypothécaire traditionnel qui nécessite des revenus et d'autres types de vérifications pour se qualifier.
C'est ici que le bitcoin brille en tant que collatéral pur. Un bitcoin en Colombie est identique à un bitcoin au Canada. Il se négocie 24/7, a une liquidité profonde et ne se soucie ni des frontières ni des heures de banque.
La beauté de ne pas vendre
Lorsque vous empruntez contre votre bitcoin au lieu de le vendre, il n'y a pas de vérification de crédit, votre bitcoin est votre solvabilité. Vous ne déclenchez pas de taxe sur les plus-values dans la plupart des juridictions. Vous conservez le potentiel de gain lorsque le bitcoin apprécie. Prendre un prêt contre votre bitcoin se fait en quelques heures, pas en mois comme les hypothèques traditionnelles.
Les prêts adossés au Bitcoin ouvrent de nouvelles possibilités d'investissement. Vous pouvez conserver votre prêt et le rembourser progressivement sur plusieurs années. L'appréciation des garanties peut compenser les intérêts accumulés pendant que votre pile de bitcoins continue de croître.
Il est vrai que les grandes banques commencent enfin à reconnaître la proposition de valeur du bitcoin et que les régulateurs américains signalent un soutien accru à cette industrie. Nous sommes à un point d'inflexion. Mais ce qui m'excite vraiment : ce n'est pas seulement une question de riches qui deviennent plus riches. Lorsque j'ai découvert le minage de bitcoin au Venezuela, ce n'était pas seulement la technologie qui m'a époustouflé ; c'était de voir comment n'importe qui pouvait convertir l'électricité en argent solide qui pouvait être utilisé pour se soustraire à un système corrompu et injuste. Les efforts tyranniques du régime pour contrôler et anéantir leurs économies étaient futiles face à leur nouvel argent de liberté.
Cette même démocratisation se produit avec le financement. La personne qui prend une partie de son salaire pour acheter du bitcoin et constituer son portefeuille a désormais accès aux mêmes outils financiers que Michael Saylor. C'est révolutionnaire et responsabilisant.
Le Nouveau Manuel
Avec les prêts garantis par Bitcoin, il ne devrait pas y avoir de dépendance à des jetons inventés et à une souscription complexe. Bitcoin est l'innovation. Bitcoin est la solvabilité.
Ces nouveaux prêts rendent le financement très simple : Vous empruntez contre vos propres actifs. Votre bitcoin est une garantie. Pas de vérification des revenus – vous le possédez déjà. Pas d'historique d'emploi – vous le possédez déjà. Pas de restrictions géographiques – c'est la même chose partout.
Le marché du prêt va devenir très compétitif, et c'est fantastique pour les consommateurs. À mesure que de plus en plus de banques entrent dans le secteur, les taux vont baisser. Les prêts garantis par Bitcoin deviendront aussi normaux que les lignes de crédit sur valeur domiciliaire, mais cette fois, le monde entier a accès à la propriété immobilière de Manhattan sur internet – pas seulement les New-Yorkais !
Dans l'ancien monde, vous deviez choisir entre votre richesse numérique en bitcoin et vos rêves de vie réelle. Dans le nouveau monde, le bitcoin peut réaliser ces rêves, sans avoir à sacrifier votre pile.
Pour quelqu'un qui a vu de la mauvaise monnaie disparaître, et qui a vu des familles perdre tout à cause de la dévaluation de la monnaie, Bitcoin est un espoir. Maintenant, avec une infrastructure de prêt adéquate, cet espoir se transforme en opportunité.
Bienvenue dans la nouvelle économie. Une où votre bitcoin sera votre score de crédit, et votre carburant pour fusée.