Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduction : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des succès extraordinaires. Qu'est-ce que nous devrions attendre en 2025 ?
Avant de regarder vers l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Les principaux émetteurs tels que Tether et Circle ont déjà tenté de créer des stablecoins indexés sur d'autres monnaies que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à s'imposer.
Le marché a clairement montré une préférence pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et très peu de personnes sont prêtes à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation pourrait être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et à l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles ont commencé à entrer sur le marché. L'émission totale de stablecoins continue de croître et bat sans cesse des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation mondiale devrait continuer à croître.
Envisageant l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins réglementés
En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au cours du premier semestre 2024 après avoir investi ses réserves dans des obligations du Trésor américain.
La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin réglementée, 2) négocier avec des échanges réputés pour la promouvoir, 3) obtenir des rendements stables par l'investissement dans des réserves légales. Pour attirer les clients, l'échange a supprimé les commissions sur la stablecoin. Cette formule est trop attrayante pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.
Services de garde par des banques
Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) la réglementation sera pleinement mise en œuvre en janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la voie aux banques pour offrir des services de garde, ce qui est crucial pour l'intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de garde permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Changement du marché européen
Actuellement, il existe des inquiétudes concernant le stablecoin USDT de Tether. Il domine le marché, mais manque de la licence requise pour se conformer au MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, il pourrait perdre une part importante de marché dans cette région. Un tel moment pourrait ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà obtenu l'approbation en Europe.
Le cadre MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à entrer sur le marché avec des stablecoins adossés à l'euro, créant ainsi plus de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché des choix centrés sur le dollar.
Les stablecoins liés aux monnaies locales
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales.En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin réglementé par cette banque centrale.
Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.
Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025
La trajectoire de développement des stablecoins est pleine d'espoir. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais maturera également.
Une réglementation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une catégorie d'actifs grand public. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant aux finances traditionnelles.
L'année 2025 marquera le début de l'adoption massive des stablecoins. Auparavant, avec l'entrée en vigueur de la MiCA en Europe et l'élection de Donald Trump à la présidence aux États-Unis, de nouveaux acteurs vont entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus favorables.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler, voire tripler, et la taille du marché global devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait remettre en question la domination du dollar et diversifier le marché.
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B2BinPay CEO : quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025
Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduction : Bai Shui, Jinse Caijing
Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des succès extraordinaires. Qu'est-ce que nous devrions attendre en 2025 ?
Avant de regarder vers l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.
Le marché des stablecoins en 2024
En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Les principaux émetteurs tels que Tether et Circle ont déjà tenté de créer des stablecoins indexés sur d'autres monnaies que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à s'imposer.
Le marché a clairement montré une préférence pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et très peu de personnes sont prêtes à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation pourrait être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste très faible par rapport à l'USDT et à l'USDC.
Dans l'ensemble, l'année 2024 s'annonce très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles ont commencé à entrer sur le marché. L'émission totale de stablecoins continue de croître et bat sans cesse des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et son utilisation mondiale devrait continuer à croître.
Envisageant l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.
Augmentation des stablecoins réglementés
En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au cours du premier semestre 2024 après avoir investi ses réserves dans des obligations du Trésor américain.
La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin réglementée, 2) négocier avec des échanges réputés pour la promouvoir, 3) obtenir des rendements stables par l'investissement dans des réserves légales. Pour attirer les clients, l'échange a supprimé les commissions sur la stablecoin. Cette formule est trop attrayante pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.
Services de garde par des banques
Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) la réglementation sera pleinement mise en œuvre en janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.
Cette clarté réglementaire ouvrira la voie aux banques pour offrir des services de garde, ce qui est crucial pour l'intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de garde permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.
Changement du marché européen
Actuellement, il existe des inquiétudes concernant le stablecoin USDT de Tether. Il domine le marché, mais manque de la licence requise pour se conformer au MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir de licence, il pourrait perdre une part importante de marché dans cette région. Un tel moment pourrait ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà obtenu l'approbation en Europe.
Le cadre MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à entrer sur le marché avec des stablecoins adossés à l'euro, créant ainsi plus de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché des choix centrés sur le dollar.
Les stablecoins liés aux monnaies locales
Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales. En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement du stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin réglementé par cette banque centrale.
Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.
Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025
La trajectoire de développement des stablecoins est pleine d'espoir. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais maturera également.
Une réglementation plus claire, de nouveaux entrants et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une catégorie d'actifs grand public. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant aux finances traditionnelles.
L'année 2025 marquera le début de l'adoption massive des stablecoins. Auparavant, avec l'entrée en vigueur de la MiCA en Europe et l'élection de Donald Trump à la présidence aux États-Unis, de nouveaux acteurs vont entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus favorables.
La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler, voire tripler, et la taille du marché global devrait croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait remettre en question la domination du dollar et diversifier le marché.