B2BinPay CEO : quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025

Auteur : Arthur Azizov, PDG de B2BinPay, CoinTelegraph ; traduit par : Bai Shui, Jinse Caijing

Le marché des stablecoins se terminera en 2024 et réalisera des accomplissements extraordinaires. Que devrions-nous attendre en 2025 ?

Avant de regarder vers l'avenir, nous devons examiner ce que nous avons laissé derrière nous.

Le marché des stablecoins en 2024

En 2024, la tendance des années précédentes se poursuit. Des émetteurs majeurs comme Tether et Circle ont déjà tenté de créer des stablecoins liés à des monnaies autres que le dollar, mais l'adoption progresse lentement. Les stablecoins soutenus par l'euro restent un produit de niche avec une capitalisation boursière relativement faible, même les grands acteurs ont du mal à percer.

Le marché a manifesté une préférence évidente pour l'USDT de Tether et l'USD Coin de Circle, et peu de gens sont prêts à essayer de nouvelles choses. Cette hésitation pourrait être due à l'ombre des effondrements passés, comme celui de Terraform Labs en 2022 et de son stablecoin TerraUSD (UST). Cet effondrement a choqué la confiance des gens dans les stablecoins algorithmiques et décentralisés, bien qu'ils aient encore des partisans, leur part de marché reste faible par rapport à l'USDT et l'USDC.

Dans l'ensemble, l'année 2024 est très positive pour le monde de la cryptographie. Le Bitcoin a grimpé à 100 000 dollars, des cadres réglementaires sont en cours d'élaboration à l'échelle mondiale et les institutions financières traditionnelles commencent à entrer sur le marché. Le volume total d'émission des stablecoins continue d'augmenter et de battre des records. À Singapour, la valeur des paiements en stablecoins a atteint 1 milliard de dollars, et on s'attend à ce que son utilisation dans le monde entier continue de croître.

En regardant vers l'avenir, voici quatre prévisions pour le marché des stablecoins en 2025.

Augmentation des stablecoins réglementés

En 2025, nous pourrions voir les institutions financières émettre davantage de stablecoins. Tether a déjà prouvé la rentabilité de ce modèle, ayant réalisé un bénéfice net de 5,2 milliards de dollars au premier semestre 2024 après avoir investi des réserves dans des obligations d'État américaines.

La stratégie est la suivante : 1) lancer une stablecoin régulée, 2) négocier avec des bourses réputées pour la promouvoir, 3) obtenir des rendements stables en investissant dans des réserves légales. Pour attirer les clients, les bourses ont supprimé les commissions sur les stablecoins. Cette formule est trop attrayante pour les géants de la finance traditionnelle pour être ignorée.

Services de conservation intervenus par les banques

Le marché des actifs cryptographiques de l'UE (MiCA) sera entièrement mis en œuvre en janvier 2025, ce qui constituera un catalyseur important. MiCA exige que les émetteurs de stablecoins obtiennent une licence et fournit un cadre clair pour l'entrée des institutions financières sur le marché des cryptomonnaies.

Cette clarté réglementaire ouvrira la voie aux banques pour offrir des services de garde, ce qui est essentiel pour intégrer les cryptomonnaies dans le système financier traditionnel. Les solutions de garde permettent aux banques de stocker en toute sécurité des actifs numériques au nom de leurs clients, offrant des services aux investisseurs institutionnels et aux utilisateurs de détail prudents.

Changement sur le marché européen

Actuellement, il existe des préoccupations concernant le stablecoin USDT de Tether. Il occupe une position dominante sur le marché, mais il lui manque la licence requise pour la conformité MiCA, et il y a des rumeurs selon lesquelles les échanges se préparent à retirer l'USDT pour les utilisateurs européens. Si Tether ne parvient pas à obtenir une licence, il pourrait perdre une part importante de son marché dans cette région. De tels moments pourraient ouvrir la porte à des alternatives réglementées comme l'USDC, qui a déjà obtenu l'approbation européenne.

Le cadre de MiCA pourrait encourager les acteurs locaux à utiliser des stablecoins adossés à l'euro pour entrer sur le marché, créant ainsi plus de concurrence et pouvant potentiellement déplacer la dynamique du marché loin des choix centrés sur le dollar.

Les stablecoins liés aux monnaies locales

Une autre tendance à surveiller en 2025 est la croissance des stablecoins adossés aux monnaies locales. En 2024, la Banque centrale des Émirats arabes unis a approuvé le lancement d'un stablecoin soutenu par le dirham, AE Coin, qui serait le premier stablecoin régulé par cette banque centrale.

Avec de plus en plus de pays cherchant à numériser leur économie, les stablecoins locaux seront intégrés dans les systèmes bancaires locaux.

Perspectives sur le marché des stablecoins en 2025

La trajectoire de développement globale des stablecoins est prometteuse. D'ici 2025, le marché des stablecoins non seulement croîtra, mais il mûrira également.

Une réglementation plus claire, l'arrivée de nouveaux acteurs et une adoption plus large transformeront les stablecoins d'outils financiers de niche en une catégorie d'actifs mainstream. Les stablecoins offriront des services financiers plus rapides, moins chers et plus inclusifs, tout en s'intégrant aux systèmes financiers traditionnels.

L'adoption à grande échelle des stablecoins commencera en 2025. Auparavant, avec l'arrivée de MiCA en Europe et l'élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis, de nouveaux acteurs vont entrer sur le marché. Le marché attend également de nouvelles lois sur les cryptomonnaies, plus favorables.

La capitalisation boursière totale de l'USDT et de l'USDC pourrait doubler voire tripler, et la taille globale du marché est prévue pour croître. Les stablecoins localisés joueront également un rôle de plus en plus important, ce qui pourrait contester la domination du dollar et diversifier le marché.