L'économiste Schiff avertit : le dollar, la dette américaine et les actions pourraient bientôt être vendus en masse, le Bitcoin peut-il devenir un havre de sécurité ?
Le marché américain est actuellement assombri par l'ombre d'une triple menace potentielle, avec le risque d'inflation, la menace de droits de douane et des politiques fiscales défaillantes qui pourraient conduire à un dumping massif d'actifs. L'économiste et défenseur de l'or Peter Schiff a publié une série de messages sur la plateforme de médias sociaux X le 5 juillet, avertissant qu'une nouvelle série de droits de douane pourrait provoquer des turbulences sur le marché et exhortant les investisseurs à se préparer à l'impact. Il prédit que le dollar, les obligations d'État et les actions feront face à une chute brutale, ce qui sera l'impact des droits de douane « réciproques » que le marché n'a pas encore pleinement pris en compte.
1. Tensions commerciales et menaces tarifaires : le déclencheur des turbulences du marché
Schaeffler a averti : « Préparez-vous à revivre une chute brutale du dollar, des obligations d'État et des actions, car les investisseurs réalisent que des tarifs "réciproques" vont revenir. » Il estime que ces tarifs ne seront peut-être pas aussi élevés qu'au moment de leur première imposition, mais qu'ils seront bien supérieurs aux niveaux attendus par les acheteurs à bas prix des actions et des obligations. Ce partisan de l'or souligne que le marché n'a pas encore pleinement reflété les effets de la réintroduction des restrictions commerciales, résonnant avec les inquiétudes suscitées par la première escalade des tarifs.
Il a également contesté les récentes déclarations du président Donald Trump concernant l'accord commercial conclu avec le Vietnam. Trump a indiqué que cet accord impliquerait des droits de douane de 20 % à 40 % sur les produits vietnamiens. Schiff a rétorqué à cette logique en expliquant : « Le Vietnam ne nous paiera aucun frais. Si les Américains achètent des produits fabriqués au Vietnam, ils paieront 20 % à 40 % de frais au gouvernement américain, tandis que les Vietnamiens n'ont pas besoin de payer quoi que ce soit à leur gouvernement lorsqu'ils achètent nos produits. » Ses propos soulignent le fardeau économique pour les consommateurs américains, plutôt que pour les exportateurs étrangers.
Deux, les défauts structurels de la politique fiscale et les risques d'inflation
En matière de politique fiscale, Schiff estime que les mesures de réduction d'impôts de Trump présentent des défauts structurels, car elles ne s'attaquent pas aux problèmes de l'offre économique. Les économistes avertissent que ces mesures exerceront finalement une pression sur l'économie : « Au contraire, elles entraîneront des taux d'intérêt à long terme plus élevés et de l'inflation. »
Shif souligne que la croissance durable nécessite des incitations à l'épargne et à l'investissement en capital, et pas seulement une stimulation des consommateurs à court terme. Son point de vue diffère de celui de ceux qui prônent une intervention du côté de la demande, mais il met en lumière les divergences croissantes sur la manière de faire face aux résistances économiques.
Schiff a critiqué les orientations fiscales et monétaires des deux partis, affirmant que ces politiques pourraient aggraver la faiblesse du dollar. Il a particulièrement critiqué la tendance de Trump à abaisser les taux d'intérêt pour réduire le coût du financement gouvernemental, estimant que la réduction des dépenses serait une solution plus efficace aux problèmes fondamentaux.
Trois, Bitcoin et or : qui est l'outil de couverture efficace contre la faiblesse du dollar ?
L'économiste Peter Schiff a remis en question les affirmations de Coin Edition selon lesquelles le Bitcoin est un outil efficace pour se protéger contre la faiblesse du dollar. L'indice du dollar a chuté en dessous de 96,5, incitant Schiff à avertir que si la Réserve fédérale n'intervient pas immédiatement, les prix à la consommation pourraient augmenter en 2026.
Schiff pense qu'en raison de la corrélation historique et du comportement du marché, c'est l'or et non le bitcoin qui bénéficiera de la faiblesse continue du dollar. Il estime que le bitcoin a une corrélation négative avec l'or, ce qui affaiblit son efficacité en tant qu'actif refuge traditionnel en période de dévaluation monétaire. Cet économiste affirme que l'achat de bitcoin non seulement n'allège pas le fardeau du dollar, mais augmente au contraire la pression sur le dollar. Dans un article du 29 juin, il a souligné que "vendre des dollars pour acheter du bitcoin met sous pression le dollar" et a qualifié d'investir dans le bitcoin de gaspillage d'argent, nuisible au pays.
Cette perspective est diamétralement opposée à celle des partisans de la cryptomonnaie, qui positionnent le Bitcoin comme de l'or numérique, un moyen de stockage de valeur indépendant du système financier traditionnel. La réponse de Coin Edition souligne que la circulation limitée et la décentralisation du Bitcoin sont des avantages par rapport aux monnaies fiduciaires imprimées et gérées par les banques centrales. Ils estiment également que l'aggravation de la volatilité des monnaies fiduciaires favorise la proposition de valeur ultime du Bitcoin en tant que "monnaie solide", le rendant indépendant du contrôle des banques centrales.
Peter Schiff estime que, durant les périodes de faiblesse du dollar, l'or performera mieux, une opinion soutenue par des précédents historiques. Schiff n'a pas analysé en détail les autres actifs qui, selon lui, bénéficieront de la faiblesse du dollar, en plus des métaux précieux. Ce débat met en lumière les différences potentielles de corrélation des actifs durant les périodes de pression monétaire. Des économistes traditionnels comme Schiff se concentrent sur les exemples historiques de l'évolution de l'or durant les périodes de faiblesse du dollar, tandis que les partisans des cryptomonnaies se réfèrent aux caractéristiques monétaires du Bitcoin. La baisse de l'indice du dollar offre aux partisans de l'or et du Bitcoin une opportunité d'observer le comportement du monde réel durant les périodes de faiblesse monétaire.
Conclusion :
L'avertissement de Peter Schiff a sonné l'alarme sur le marché américain. Les tensions commerciales, les politiques fiscales défectueuses et la potentielle faiblesse du dollar constituent ensemble une triple menace pour les actions, les obligations et le dollar. Il souligne que le marché n'a pas encore pleinement pris en compte ces risques et prédit qu'une grande vague de dumping est à venir. Dans le débat entre le Bitcoin et l'or en tant qu'actifs refuges, Schiff se tient fermement du côté de l'or. Ce débat met en lumière les défis et les choix auxquels les investisseurs sont confrontés en matière d'allocation d'actifs dans l'environnement économique complexe actuel.
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L'économiste Schiff avertit : le dollar, la dette américaine et les actions pourraient bientôt être vendus en masse, le Bitcoin peut-il devenir un havre de sécurité ?
Le marché américain est actuellement assombri par l'ombre d'une triple menace potentielle, avec le risque d'inflation, la menace de droits de douane et des politiques fiscales défaillantes qui pourraient conduire à un dumping massif d'actifs. L'économiste et défenseur de l'or Peter Schiff a publié une série de messages sur la plateforme de médias sociaux X le 5 juillet, avertissant qu'une nouvelle série de droits de douane pourrait provoquer des turbulences sur le marché et exhortant les investisseurs à se préparer à l'impact. Il prédit que le dollar, les obligations d'État et les actions feront face à une chute brutale, ce qui sera l'impact des droits de douane « réciproques » que le marché n'a pas encore pleinement pris en compte.
1. Tensions commerciales et menaces tarifaires : le déclencheur des turbulences du marché
Schaeffler a averti : « Préparez-vous à revivre une chute brutale du dollar, des obligations d'État et des actions, car les investisseurs réalisent que des tarifs "réciproques" vont revenir. » Il estime que ces tarifs ne seront peut-être pas aussi élevés qu'au moment de leur première imposition, mais qu'ils seront bien supérieurs aux niveaux attendus par les acheteurs à bas prix des actions et des obligations. Ce partisan de l'or souligne que le marché n'a pas encore pleinement reflété les effets de la réintroduction des restrictions commerciales, résonnant avec les inquiétudes suscitées par la première escalade des tarifs.
Il a également contesté les récentes déclarations du président Donald Trump concernant l'accord commercial conclu avec le Vietnam. Trump a indiqué que cet accord impliquerait des droits de douane de 20 % à 40 % sur les produits vietnamiens. Schiff a rétorqué à cette logique en expliquant : « Le Vietnam ne nous paiera aucun frais. Si les Américains achètent des produits fabriqués au Vietnam, ils paieront 20 % à 40 % de frais au gouvernement américain, tandis que les Vietnamiens n'ont pas besoin de payer quoi que ce soit à leur gouvernement lorsqu'ils achètent nos produits. » Ses propos soulignent le fardeau économique pour les consommateurs américains, plutôt que pour les exportateurs étrangers.
Deux, les défauts structurels de la politique fiscale et les risques d'inflation
En matière de politique fiscale, Schiff estime que les mesures de réduction d'impôts de Trump présentent des défauts structurels, car elles ne s'attaquent pas aux problèmes de l'offre économique. Les économistes avertissent que ces mesures exerceront finalement une pression sur l'économie : « Au contraire, elles entraîneront des taux d'intérêt à long terme plus élevés et de l'inflation. »
Shif souligne que la croissance durable nécessite des incitations à l'épargne et à l'investissement en capital, et pas seulement une stimulation des consommateurs à court terme. Son point de vue diffère de celui de ceux qui prônent une intervention du côté de la demande, mais il met en lumière les divergences croissantes sur la manière de faire face aux résistances économiques.
Schiff a critiqué les orientations fiscales et monétaires des deux partis, affirmant que ces politiques pourraient aggraver la faiblesse du dollar. Il a particulièrement critiqué la tendance de Trump à abaisser les taux d'intérêt pour réduire le coût du financement gouvernemental, estimant que la réduction des dépenses serait une solution plus efficace aux problèmes fondamentaux.
Trois, Bitcoin et or : qui est l'outil de couverture efficace contre la faiblesse du dollar ?
L'économiste Peter Schiff a remis en question les affirmations de Coin Edition selon lesquelles le Bitcoin est un outil efficace pour se protéger contre la faiblesse du dollar. L'indice du dollar a chuté en dessous de 96,5, incitant Schiff à avertir que si la Réserve fédérale n'intervient pas immédiatement, les prix à la consommation pourraient augmenter en 2026.
Schiff pense qu'en raison de la corrélation historique et du comportement du marché, c'est l'or et non le bitcoin qui bénéficiera de la faiblesse continue du dollar. Il estime que le bitcoin a une corrélation négative avec l'or, ce qui affaiblit son efficacité en tant qu'actif refuge traditionnel en période de dévaluation monétaire. Cet économiste affirme que l'achat de bitcoin non seulement n'allège pas le fardeau du dollar, mais augmente au contraire la pression sur le dollar. Dans un article du 29 juin, il a souligné que "vendre des dollars pour acheter du bitcoin met sous pression le dollar" et a qualifié d'investir dans le bitcoin de gaspillage d'argent, nuisible au pays.
Cette perspective est diamétralement opposée à celle des partisans de la cryptomonnaie, qui positionnent le Bitcoin comme de l'or numérique, un moyen de stockage de valeur indépendant du système financier traditionnel. La réponse de Coin Edition souligne que la circulation limitée et la décentralisation du Bitcoin sont des avantages par rapport aux monnaies fiduciaires imprimées et gérées par les banques centrales. Ils estiment également que l'aggravation de la volatilité des monnaies fiduciaires favorise la proposition de valeur ultime du Bitcoin en tant que "monnaie solide", le rendant indépendant du contrôle des banques centrales.
Peter Schiff estime que, durant les périodes de faiblesse du dollar, l'or performera mieux, une opinion soutenue par des précédents historiques. Schiff n'a pas analysé en détail les autres actifs qui, selon lui, bénéficieront de la faiblesse du dollar, en plus des métaux précieux. Ce débat met en lumière les différences potentielles de corrélation des actifs durant les périodes de pression monétaire. Des économistes traditionnels comme Schiff se concentrent sur les exemples historiques de l'évolution de l'or durant les périodes de faiblesse du dollar, tandis que les partisans des cryptomonnaies se réfèrent aux caractéristiques monétaires du Bitcoin. La baisse de l'indice du dollar offre aux partisans de l'or et du Bitcoin une opportunité d'observer le comportement du monde réel durant les périodes de faiblesse monétaire.
Conclusion :
L'avertissement de Peter Schiff a sonné l'alarme sur le marché américain. Les tensions commerciales, les politiques fiscales défectueuses et la potentielle faiblesse du dollar constituent ensemble une triple menace pour les actions, les obligations et le dollar. Il souligne que le marché n'a pas encore pleinement pris en compte ces risques et prédit qu'une grande vague de dumping est à venir. Dans le débat entre le Bitcoin et l'or en tant qu'actifs refuges, Schiff se tient fermement du côté de l'or. Ce débat met en lumière les défis et les choix auxquels les investisseurs sont confrontés en matière d'allocation d'actifs dans l'environnement économique complexe actuel.