Gate.io AMA avec l'indice de volatilité crypto - Un indice de peur du marché pour l'espace crypto
Time: 1er juin 2022, 13:00 UTC
Gate.io a organisé une session AMA (Ask-Me-Anything) avec Yoni Neeman, directeur de l’innovation de COTI, responsable du développement de l’indice de volatilité des crypto-monnaies (CVI) dans le Communauté de la bourse Gate.io.
Site officiel: https://cvi.finance/
Twitter: https://twitter.com/official_cvi
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Invité
Yoni Neeman - Directeur de l’Innovation de COTI
Q&A de Gate.io
Q1: Pourriez-vous nous dire ce qu’est le CVI et quelles sont certaines utilisations possibles?
Yoni En résumé - Le CVI est un VIX pour l’espace crypto.
L’indice CVI varie entre 0 et 200, et il suit la volatilité implicite sur 30 jours de Bitcoin et Ethereum.
Maintenant, de la même manière que le VIX et l’écosystème de produits qui l’entourent, pour que le CVI soit populaire et largement adopté, il devrait exister un instrument permettant aux traders d’ouvrir facilement des positions contre l’indice et de le trader.
Par conséquent, dans le cadre du lancement du CVI, nous avons introduit un écosystème décentralisé innovant à part entière qui comprend : la plateforme de trading CVI, les jetons de volatilité et le jeton $GOVI. Tant la plateforme (cvi.finance) que les jetons de volatilité permettent aux gens de trader les attentes du marché en matière de volatilité future.
Ainsi, trader l’indice CVI est un excellent moyen de trouver des opportunités de trading rentables sur le marché sans avoir à prédire la direction du prix. Les traders font des profits sur les marchés volatils, que les prix montent ou descendent.
De plus, cela peut être une excellente couverture contre la volatilité & la perte impermanente, car une position longue sur l’indice augmenterait en valeur en cas de volatilité extrême dans l’une ou l’autre direction.
J’invite tout le monde qui est intéressé à en savoir plus sur notre écosystème et protocole à visiter notre Gitbook : docs.cvi.finance ! Nous avons essayé d’expliquer tout là-bas aussi clairement que possible.
Q2: Sur ce point. Qu’est-ce qui a inspiré la création de l’indice de volatilité des crypto-monnaies, et que diriez-vous que le projet tente de réaliser?
Yoni: Il y a 2 graphiques qui sont toujours dans nos esprits lorsque nous pensons à l’avenir et font partie de notre vision. Ils montrent l’adoption de l’indice VIX original du marché boursier au fil du temps.
Les graphiques montrent plusieurs années de réchauffement suivi d’une croissance exponentielle.
Dans les marchés boursiers classiques, le VIX est très populaire, ses ETN ont des volumes de plusieurs milliards par jour! En raison de la croissance exponentielle qui a commencé avec les ETN VIX, nous croyons fermement que le CVI est un instrument d’investissement massif. Avec une volatilité beaucoup plus élevée dans la crypto, il ne fait aucun doute dans nos esprits qu’un VIX de crypto, tel que le CVI, sera épique!
Il y a un an, nous avons lancé notre jeton de volatilité CVOL, qui permet à quiconque de prendre une position longue sur l’indice aussi simplement qu’en achetant le jeton sur un DEX. La prochaine étape à venir est de construire une liquidité évolutive pour cela, ce qui en fera à bien des égards l’équivalent des VIX ETN adaptés à la crypto, sous la forme d’un jeton ERC20.
Q3: Depuis que vous avez déjà mentionné CVOL, pouvez-vous expliquer un peu plus sur GOVI maintenant, votre jeton de gouvernance ?
Yoni: Bien sûr. Le jeton GOVI est un jeton ERC-20, actuellement négociable sur Gate, ainsi que sur les DEX sur Ethereum, Polygon et Arbitrum et agit en tant que jeton de gouvernance pour le protocole CVI et la plateforme.
Je crois que nous avons réussi l’un des lancements les plus équitables avec le lancement de GOVI.
Le jeton GOVI a été distribué gratuitement à plus de 3000 personnes, qui l’ont réclamé sur une période de plusieurs mois.
De plus, 60% de la distribution est réalisée au fil du temps aux utilisateurs de la plateforme via le minage de liquidités.
Cela a également beaucoup de sens à notre avis, car qui est mieux placé pour contrôler la plateforme et en devenir propriétaire que ses propres utilisateurs qui ont une participation dans le jeu.
En misant leurs jetons GOVI, les parieurs de GOVI gagnent une part des frais prélevés sur la plateforme (qui sont actuellement utilisés pour racheter GOVI sur le marché). En moins d’un an, nous avons atteint l’équivalent de 1 million de dollars américains en frais distribués aux parieurs de GOVI et nous continuons de croître !
https://twitter.com/official_CVI/status/1455497684589158400
Q4: Comme nous le comprenons, vous allez bientôt proposer une solution de protection contre la perte impermanente, pouvez-vous s’il vous plaît expliquer comment cela fonctionnera ?
Yoni: Le CVI est le seul protocole qui offre ce service aux utilisateurs sans leur demander de liquidité. Il peut rester complètement séparé sur un dex ou être mis en jeu ailleurs.
L’équipe de CVI est très enthousiaste à l’idée d’aider les fournisseurs de liquidité à protéger leurs actifs qui seraient autrement exposés à des pertes temporaires. En utilisant notre modèle exclusif, toute protection contre les pertes temporaires achetée sera reflétée sous la forme d’un NFT qui représente la valeur de couverture, la période appropriée et la paire sélectionnée par l’utilisateur. Ainsi, toute perte temporaire subie sera automatiquement remboursée au portefeuille de l’utilisateur pour cette durée, de manière fluide et sécurisée.
Ainsi, en utilisant la protection contre les pertes temporaires de CVI, les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité sur n’importe quelle chaîne, DEX ou plateforme. Les utilisateurs n’ont pas besoin de miser leurs jetons LP pour acheter la protection contre les pertes temporaires de CVI.
La liquidité elle-même peut même être sur une chaîne différente de celle où la protection est prise.
Cette solution faiblement couplée est essentielle à notre avis - Comme il n’y a aucun risque de contrepartie pour les preneurs de protection et qu’il peut protéger la liquidité sur plusieurs chaînes différentes.
Q5: Comment calculez-vous la protection contre les pertes temporaires ?
Yoni: Le calcul fait partie de la façon dont nous utilisons le CVI, en tant qu’indicateur de volatilité implicite, pour nous protéger contre la perte imminente.
Nous définissons la dépendance entre le CVI et le pourcentage attendu de IL pour les 14, 30 et 60 prochains jours comme une simple parabole quadratique ajustée aux données historiques. L’effet de la courbe peut être expliqué par ce qui suit : Lorsque l’indice de volatilité est faible, nous pouvons nous attendre à une croissance stable de prix eth, qui se termine par une perte impermanente élevée. Lorsque l’indice de volatilité est élevé, on peut s’attendre à un plongeon de l’indice prix eth, ce qui se conclut par une importante perte temporaire de valeur.
