Ethereum diez años: siete señales que indican un posible avance
En el décimo aniversario de Ethereum, el mercado vuelve a estar caliente, con el precio de ETH acercándose a un nuevo máximo histórico. Este artículo analiza las señales clave del ecosistema de Ethereum desde siete dimensiones y explora su potencial de ruptura.
Uno, la ola de acumulación institucional
Recientemente, la compra de ETH ha sido anormalmente fuerte, varias empresas que cotizan en bolsa y instituciones de gestión de activos están aumentando activamente sus participaciones e incorporando ETH en su estrategia financiera central. Un conocido estratega ha asumido el control de una empresa de activos, impulsando la acumulación de más de 600,000 ETH, con un valor superior a 3,000 millones de dólares. Bajo esta influencia, varias empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. han comenzado a comprar ETH como parte de su asignación de activos, como una empresa que gastó 172 millones de dólares para adquirir 100,000 ETH, y otra empresa que ya posee aproximadamente 438,000 ETH. Esto indica que los inversores institucionales están considerando Ethereum como un activo de reserva estratégica, y el reconocimiento del mercado ha aumentado significativamente.
Dos, la entrada continua de fondos en ETF
Con el aumento del precio de ETH, grandes cantidades de fondos extrabursátiles están fluyendo hacia el ETF de Ethereum. Los datos muestran que el 29 de julio, el ETF de Ethereum spot tuvo una entrada neta de 219 millones de dólares en un solo día, marcando 18 días consecutivos de entradas netas. Actualmente, la entrada neta total histórica de cierto ETF alcanza los 9.7 mil millones de dólares. El 16 de julio, nueve ETFs de Ethereum spot atrajeron un total de más de 726 millones de dólares en entradas netas, estableciendo un nuevo récord histórico.
En comparación, el ETF de Bitcoin ha tenido una leve salida neta recientemente, lo que refleja que parte de los fondos se están trasladando de BTC a Ether. Actualmente, la capitalización de mercado del ETF de Ethereum sigue siendo inferior a la de Bitcoin, lo que indica que aún hay un gran espacio de crecimiento en el futuro. Se espera que en la segunda mitad de 2025 se aprueben los primeros ETF de staking de ETH, y este tipo de productos ofrecerán un rendimiento adicional anual del 3-5%, lo que los hace más atractivos para las instituciones.
El efecto del ETF ha mejorado directamente la liquidez y el techo de demanda de Ether, facilitando la asignación de grandes fondos y fortaleciendo las propiedades de inversión de Ether, apoyando una perspectiva alcista a largo plazo.
Tres, ajuste de la dirección de la fundación
La Fundación Ethereum ha experimentado recientemente cambios en la dirección. En marzo de 2025, dos nuevos co-directores ejecutivos asumirán el cargo, el modelo de doble dirección dispersará el poder de decisión, introducirá una gestión más profesional y se espera que mejore la eficiencia, fortalezca la comunicación externa y la ejecución de la estrategia.
Además, el ex-investigador principal de la fundación se unió a un proyecto fundado por un ex-banquero, con el objetivo de promover ETH entre las instituciones tradicionales. Esto marca la primera vez que el equipo central se integra proactivamente en el ecosistema financiero tradicional, la lógica de valoración de ETH se volverá más institucional, y la capacidad de soporte del precio a largo plazo se fortalecerá.
Cuatro, Indicadores técnicos alcistas
ETH ha mostrado un fuerte aumento recientemente, con un precio que ha subido aproximadamente un 60% desde alrededor de 2400 dólares en el último mes, superando con creces el promedio del mercado.
Desde el punto de vista técnico, el par ETH/BTC ha superado recientemente un rango clave, con un aumento mensual del 40%, lo que muestra que la preferencia de los fondos se ha trasladado de Bitcoin a Ethereum. Además, el indicador RSI de ETH cayó a alrededor de 30 en abril, lo que históricamente se ha considerado como una "zona de compra en mínimos". Los analistas creen que, si el RSI continúa subiendo, el precio de ETH podría alcanzar el rango de 7000-10000 dólares.
Desde el punto de vista técnico, este aumento de Ether podría no haber terminado aún.
Cinco, Mejora de la actividad en la cadena
Los datos en la cadena muestran un aumento significativo en la actividad de Ethereum:
Actividad de transacciones: en los últimos 30 días, el número de direcciones activas ha aumentado un 16.3%, el número de transacciones ha crecido un 14.2%, y el volumen diario de transacciones ha alcanzado un nuevo máximo en seis meses.
Tarifas: Las tarifas de red del mes de junio fueron aproximadamente 39.1 millones de dólares, regresando al segundo lugar en la cadena pública.
DeFi bloqueo de fondos: TVL aumentó de 60.2 mil millones de dólares a 85.9 mil millones de dólares desde finales de junio, un crecimiento del 42% en el mes.
Escala de staking: más de 36 millones de ETH están en staking, cerca del 30% del suministro total, reduciendo efectivamente la oferta en circulación.
Tasa de inflación: La tasa de inflación neta promedio anual en los últimos tres años fue de solo 0.117%, muy por debajo de Bitcoin, lo que implica una inflación sustancialmente baja.
Varios indicadores en la cadena apoyan que los fundamentos de Ethereum son positivos, lo que proporciona soporte para que el precio de ETH continúe fortaleciéndose.
Seis, Dominio de RWA y Stablecoins
Ethereum domina el mercado de RWA y stablecoins:
RWA en cadena: custodia de más de 341 tipos de activos RWA, valor de mercado de 70 mil millones de dólares, representando el 55.2% del mercado RWA en cadena.
Stablecoins: más del 54% del suministro de stablecoins está en Ethereum, más de 137.7 mil millones de dólares.
ETH como el "petróleo digital" esencial para pagar Gas, también posee la propiedad de "activo productivo". Un conocido estratega considera que el valor de la red Ethereum está gravemente subestimado, con un potencial de revalorización de más de 10 veces en los próximos años.
La aparición de RWA y stablecoins redefine el valor de inversión de ETH, haciendo que Ethereum tenga la posibilidad de convertirse en la red de liquidación digital del dólar a nivel mundial, siendo una de las razones clave por las cuales las instituciones están invirtiendo en gran medida.
Siete, avance del mapa de ruta técnica
Ethereum continúa iterando y actualizándose, las recientes actualizaciones importantes incluyen:
Actualización de Pectra: implementada con éxito en mayo, introduciendo mejoras como la abstracción de cuentas y la escalabilidad.
Actualización de Fusaka: se espera que se lance a finales de año, lo que ampliará aún más la capacidad e introducirá nuevas tecnologías.
Ethereum se dedicará a completar la fragmentación total, la eliminación de obstáculos de estado y otros objetivos, mejorando continuamente el rendimiento y sentando las bases para el valor a largo plazo de ETH.
Resumen
En el décimo aniversario de Ethereum, la resonancia entre los fundamentos internos y el entorno externo: indicadores clave en mejora, actualizaciones tecnológicas constantes, surgimiento de nuevas narrativas y flujo continuo de capitales incrementales, respaldan conjuntamente la expectativa alcista a medio y largo plazo para ETH. Aunque aún enfrenta desafíos, Ethereum está en camino de transformarse en "infraestructura financiera nueva", y su desarrollo futuro es prometedor.
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Ethereum diez años siete grandes señales: ETH está a punto de romper, las instituciones aumentan la posición y llegan los ETF.
Ethereum diez años: siete señales que indican un posible avance
En el décimo aniversario de Ethereum, el mercado vuelve a estar caliente, con el precio de ETH acercándose a un nuevo máximo histórico. Este artículo analiza las señales clave del ecosistema de Ethereum desde siete dimensiones y explora su potencial de ruptura.
Uno, la ola de acumulación institucional
Recientemente, la compra de ETH ha sido anormalmente fuerte, varias empresas que cotizan en bolsa y instituciones de gestión de activos están aumentando activamente sus participaciones e incorporando ETH en su estrategia financiera central. Un conocido estratega ha asumido el control de una empresa de activos, impulsando la acumulación de más de 600,000 ETH, con un valor superior a 3,000 millones de dólares. Bajo esta influencia, varias empresas que cotizan en bolsa en EE. UU. han comenzado a comprar ETH como parte de su asignación de activos, como una empresa que gastó 172 millones de dólares para adquirir 100,000 ETH, y otra empresa que ya posee aproximadamente 438,000 ETH. Esto indica que los inversores institucionales están considerando Ethereum como un activo de reserva estratégica, y el reconocimiento del mercado ha aumentado significativamente.
Dos, la entrada continua de fondos en ETF
Con el aumento del precio de ETH, grandes cantidades de fondos extrabursátiles están fluyendo hacia el ETF de Ethereum. Los datos muestran que el 29 de julio, el ETF de Ethereum spot tuvo una entrada neta de 219 millones de dólares en un solo día, marcando 18 días consecutivos de entradas netas. Actualmente, la entrada neta total histórica de cierto ETF alcanza los 9.7 mil millones de dólares. El 16 de julio, nueve ETFs de Ethereum spot atrajeron un total de más de 726 millones de dólares en entradas netas, estableciendo un nuevo récord histórico.
En comparación, el ETF de Bitcoin ha tenido una leve salida neta recientemente, lo que refleja que parte de los fondos se están trasladando de BTC a Ether. Actualmente, la capitalización de mercado del ETF de Ethereum sigue siendo inferior a la de Bitcoin, lo que indica que aún hay un gran espacio de crecimiento en el futuro. Se espera que en la segunda mitad de 2025 se aprueben los primeros ETF de staking de ETH, y este tipo de productos ofrecerán un rendimiento adicional anual del 3-5%, lo que los hace más atractivos para las instituciones.
El efecto del ETF ha mejorado directamente la liquidez y el techo de demanda de Ether, facilitando la asignación de grandes fondos y fortaleciendo las propiedades de inversión de Ether, apoyando una perspectiva alcista a largo plazo.
Tres, ajuste de la dirección de la fundación
La Fundación Ethereum ha experimentado recientemente cambios en la dirección. En marzo de 2025, dos nuevos co-directores ejecutivos asumirán el cargo, el modelo de doble dirección dispersará el poder de decisión, introducirá una gestión más profesional y se espera que mejore la eficiencia, fortalezca la comunicación externa y la ejecución de la estrategia.
Además, el ex-investigador principal de la fundación se unió a un proyecto fundado por un ex-banquero, con el objetivo de promover ETH entre las instituciones tradicionales. Esto marca la primera vez que el equipo central se integra proactivamente en el ecosistema financiero tradicional, la lógica de valoración de ETH se volverá más institucional, y la capacidad de soporte del precio a largo plazo se fortalecerá.
Cuatro, Indicadores técnicos alcistas
ETH ha mostrado un fuerte aumento recientemente, con un precio que ha subido aproximadamente un 60% desde alrededor de 2400 dólares en el último mes, superando con creces el promedio del mercado.
Desde el punto de vista técnico, el par ETH/BTC ha superado recientemente un rango clave, con un aumento mensual del 40%, lo que muestra que la preferencia de los fondos se ha trasladado de Bitcoin a Ethereum. Además, el indicador RSI de ETH cayó a alrededor de 30 en abril, lo que históricamente se ha considerado como una "zona de compra en mínimos". Los analistas creen que, si el RSI continúa subiendo, el precio de ETH podría alcanzar el rango de 7000-10000 dólares.
Desde el punto de vista técnico, este aumento de Ether podría no haber terminado aún.
Cinco, Mejora de la actividad en la cadena
Los datos en la cadena muestran un aumento significativo en la actividad de Ethereum:
Varios indicadores en la cadena apoyan que los fundamentos de Ethereum son positivos, lo que proporciona soporte para que el precio de ETH continúe fortaleciéndose.
Seis, Dominio de RWA y Stablecoins
Ethereum domina el mercado de RWA y stablecoins:
ETH como el "petróleo digital" esencial para pagar Gas, también posee la propiedad de "activo productivo". Un conocido estratega considera que el valor de la red Ethereum está gravemente subestimado, con un potencial de revalorización de más de 10 veces en los próximos años.
La aparición de RWA y stablecoins redefine el valor de inversión de ETH, haciendo que Ethereum tenga la posibilidad de convertirse en la red de liquidación digital del dólar a nivel mundial, siendo una de las razones clave por las cuales las instituciones están invirtiendo en gran medida.
Siete, avance del mapa de ruta técnica
Ethereum continúa iterando y actualizándose, las recientes actualizaciones importantes incluyen:
Ethereum se dedicará a completar la fragmentación total, la eliminación de obstáculos de estado y otros objetivos, mejorando continuamente el rendimiento y sentando las bases para el valor a largo plazo de ETH.
Resumen
En el décimo aniversario de Ethereum, la resonancia entre los fundamentos internos y el entorno externo: indicadores clave en mejora, actualizaciones tecnológicas constantes, surgimiento de nuevas narrativas y flujo continuo de capitales incrementales, respaldan conjuntamente la expectativa alcista a medio y largo plazo para ETH. Aunque aún enfrenta desafíos, Ethereum está en camino de transformarse en "infraestructura financiera nueva", y su desarrollo futuro es prometedor.