Discusión sobre las características del ecosistema Berachain y sus proyectos clave

Introducción

Berachain es una red Layer 1 que se caracteriza por su mecanismo de consenso PoL(Proof of Liquidity), y actualmente está llevando a cabo su segunda red de pruebas "bArtio Testnet". Hasta el 2 de enero, 234 protocolos han participado en las pruebas, acumulando más de 2.38 millones de billeteras. El fundador de Berachain ha insinuado recientemente que la red principal se lanzará antes de abril, atrayendo a nuevos y antiguos usuarios a unirse a este ecosistema.

Este artículo tiene como objetivo explorar los diversos campos del ecosistema Berachain, reducir la barrera de entrada para los usuarios, discutir los proyectos destacados en cada campo y detallar cómo cada protocolo utiliza el mecanismo PoL.

DEX

El DEX nativo de Berachain se llama BEX y se lanzará como BeraSwap en el momento del lanzamiento de la mainnet. Otros DEX que están preparados para lanzarse en Berachain están preparando una variedad de servicios y estrategias eficientes para atraer usuarios y liquidez.

Kodiak

Kodiak es un DEX que ha surgido del proyecto "Build a Bera" incubado por Berachain. Además de soportar la funcionalidad de Uniswap v2 para BEX, también ofrece la función CLAMM similar a Uniswap v3, que permite a los proveedores de liquidez establecer y concentrar liquidez en un rango específico.

Kodiak también ofrece la función Island, que ayuda a los usuarios a restablecer y equilibrar automáticamente el rango de CLAMM, reduciendo las molestias de gestionar las posiciones de suministro de liquidez. Esta función utiliza BEX para reequilibrar la liquidez y establecer relaciones complementarias.

Kodiak estandariza las posiciones de liquidez CLAMM a través de la función Island, permitiendo que los tokens LP se utilicen en otros protocolos, lo que facilita formas de juego ecológicas más flexibles y diversas.

Kodiak ha colaborado con varios proyectos del ecosistema Berachain, estableciendo una posición de infraestructura central. También operan sus propios nodos de validación de Berachain, y hasta el 3 de enero han recibido la segunda mayor autorización de BGT en el Testnet de bArtio.

Honeypot Finance

Honeypot Finance es un protocolo que apoya todos los aspectos del ciclo de vida de los tokens, compuesto por los siguientes subprotocolos:

• Henlo DEX: DEX especializado en proteger a los usuarios de ataques MEV, que ofrece órdenes limitadas y la función Batch-A2MM.

• Dreampad: un protocolo de Launchpad que ofrece oportunidades de incubación y financiación para proyectos que se preparan para lanzarse en Berachain.

• Pot2Pump: una plataforma que ofrece un entorno más seguro para la emisión y el comercio de monedas meme.

Honeypot Finance planea operar como un validador después del lanzamiento de la red principal, ofreciendo su token de gobernanza $HPOT como recompensa de delegación.

Además, Honeypot Finance utiliza los $BGT acumulados para liberar en el fondo de liquidez de $HPOT, mejorando la liquidez de $HPOT. El protocolo también planea aumentar el valor del token mediante la compra y quema de $HPOT utilizando los ingresos de la operación de nodos.

Staking de Liquidez

Aunque se requieren 69,420 $BERA para operar un nodo de Berachain, su estructura permite que cuando los proveedores de liquidez depositan los tokens de liquidez obtenidos de los protocolos ecológicos en Berachain, reciben recompensas de red calculadas en $BGT, así como intereses por proporcionar liquidez. Por lo tanto, además de que los métodos y el orden son diferentes, Berachain ha integrado esencialmente la participación de liquidez en el protocolo de la red.

En Berachain, los protocolos existentes solo pueden proporcionar recompensas y obtener derechos de voto al colaborar con validadores, o, como lo demuestran Kodiak y Honeypot Finance, al operar sus propios nodos para establecer un modelo de rueda de autoabastecimiento para iniciar sus pools de liquidez.

En este contexto, el protocolo de staking líquido de Berachain proporcionará el derecho de voto sobre la emisión de $BGT( y la funcionalidad de canje de ). Esto permite que los proyectos ecológicos de Berachain incorporen el $BGT liquidado en su mecanismo de protocolo, sin necesidad de negociar con validadores o nodos. En otras palabras, esto facilita a los protocolos ecológicos adoptar una estructura que integre estrechamente el mecanismo de PoL.

Infrarrojo

Infrared es un protocolo de staking líquido incubado conjuntamente con Kodiak a través del programa "Build a Bera" de Berachain.

El almacén que opera con Infrared puede aceptar tokens LP del fondo de liquidez, generando una tasa de interés de $BGT, mientras ejecuta nodos de la red. Cuando los usuarios depositan tokens LP en estos almacenes, Infrared utiliza estos tokens para generar $BGT, y los usuarios pueden reclamar $iBGT( liquidado en $BGT) proporcional a sus tokens LP depositados.

Los usuarios pueden utilizar el $iBGT recibido de las siguientes maneras:

• En el staking de Infrared, para recibir las recompensas generadas por los nodos.
• Usar en otros protocolos DeFi
• Venta de beneficios

Infrared, al convertir $BGT en un token líquido, concentra y distribuye las recompensas generadas por el mecanismo PoL a un menor número de stakers de $iBGT, al mismo tiempo que ayuda a otros protocolos dentro del ecosistema de Berachain a incorporar $iBGT en sus protocolos, permitiendo que sus plataformas también ofrezcan mayores rendimientos a los usuarios. Además, Infrared planea lanzar nuevas funciones que les permitan recibir y liquidar los $BERA necesarios para la operación de nodos mientras distribuyen beneficios.

BeraPaw

BeraPaw también es un protocolo de staking líquido, solo que no ejecutan sus propios nodos, sino que operan un tesorería entre diferentes nodos y los pools de liquidez registrados en BeraPaw, emitiendo $LBGT como el token de liquidación $BGT.

El token de gobernanza de BeraPaw es $PAW, los usuarios pueden usar $BGT que poseen en BeraPaw para votar sobre qué grupos de liquidez deberían recibir $BGT. Los operadores de nodos distribuyen las recompensas generadas por la apuesta de $BGT a los poseedores de $LBGT a través de este método.

La estructura adoptada por BeraPaw divide el uso del token $BGT en dos tipos de tokens: $LBGT y $PAW. 1) recibe recompensas y 2) vota por el fondo de emisión $BGT. A través de esta estructura, los usuarios y protocolos que utilizan el token $PAW para votar en la emisión de $BGT pueden ejercer más derechos de voto con un capital relativamente menor. Por lo tanto, los protocolos que buscan liquidez inicial en el ecosistema de Berachain tienen la esperanza de aprovechar activamente $PAW para generar recompensas en $BGT para sus fondos de liquidez.

Préstamo

Berachain también tiene un protocolo de préstamos nativo llamado BEND, que ofrece las siguientes funciones:

• Utiliza $WBTC, $WETH como colateral para pedir prestado $HONEY
• Depositar $HONEY

A diferencia de los protocolos de préstamo típicos, BEND tiene dos características destacadas: 1)$HONEY no puede ser utilizado como colateral, 2)$WBTC y $WETH no generan intereses en los depósitos, pero al pedir prestado $HONEY se generan recompensas en $BGT.

A través de esta estructura, BEND ha fortalecido la estructura económica de triple token de Berachain, generando intereses básicos para $HONEY, mientras que aumenta la demanda de préstamos a través de $BGT, enriqueciendo la liquidez del ecosistema. Los usuarios también pueden ejecutar Farming apalancado de $BGT al intercambiar repetidamente el $HONEY prestado por $WETH, $WBTC y depositarlo en BEND.

BeraBorrow

BeraBorrow es un protocolo de emisión de stablecoins sobrecolateralizado, donde los usuarios pueden acuñar la stablecoin $NECT. No solo permite activos comunes como $BERA y $HONEY, sino que también permite tokens de LP de BEX y Berps, así como el $iBGT de Infrared como activos colaterales. El $NECT acuñado con activos colaterales se puede depositar en el fondo de liquidez estable de BeraBorrow, donde los depositantes pueden cobrar tarifas de préstamo y tarifas de liquidación de los prestatarios de $NECT, estableciendo una estructura que apoya la demanda básica de $NECT.

Además, BeraBorrow tiene un token de gobernanza $POLLEN además de $NECT, que puede servir como token de incentivo en los siguientes aspectos:

• Utilizado para recompensar la liquidez del pool de emisión de $BGT
• Fomentar el depósito de garantías en la piscina de liquidez de la deuda de hasta $NECT
• Como recompensa asignada a los depositantes del fondo de liquidez estable.

Además de esta estructura básica, los tokens LP depositados en BeraBorrow se depositarán automáticamente en Infrared para generar recompensas de $iBGT y se volverán a depositar automáticamente en Infrared para generar intereses compuestos. Los usuarios pueden pedir prestado $NECT para proporcionar liquidez en otros protocolos y volver a depositar los tokens LP recibidos en BeraBorrow para establecer una posición apalancada.

Además, BeraBorrow también planea asignar $BGT a la piscina de liquidez DEX para su uso en el comercio de $NECT y $iBGT, fortaleciendo la demanda de $NECT y la liquidez del mercado, al mismo tiempo que ofrece altos rendimientos de depósitos a los proveedores de liquidez.

Con el apoyo de diversas formas de demanda, se espera que $NECT se convierta en una moneda estable nativa central junto con $HONEY en el ecosistema de Berachain.

Gummi

Gummi es un protocolo de préstamos incubado a través de "Build a Bera", que opera sin necesidad de oráculos y permite a cualquier persona crear piscinas de préstamos sin restricciones. Aprovechando esta estructura, Gummi planea utilizar cualquier activo de Berachain para proporcionar a los usuarios la posibilidad de establecer posiciones de apalancamiento de hasta 100 veces.

Antes del lanzamiento de la mainnet, Gummi ha establecido relaciones de colaboración con infraestructuras clave como Infrared y Kodiak, y planea apoyar la función de posiciones de cultivo apalancadas para varios tokens LP de $iBGT y Kodiak.

Protocolo Derivativo

En Berachain también se están preparando diversos protocolos derivados que utilizan el mecanismo PoL de diferentes maneras. La infraestructura incluye Berps, que es el DEX Perp nativo que el equipo de Berachain lanzará junto con BEX y BEND.

En Berps, los usuarios pueden utilizar $HONEY para establecer posiciones de apalancamiento de 100 veces en varios activos, o depositar $HONEY para proporcionar la liquidez necesaria para las posiciones de los traders, y recibir como recompensa comisiones de transacción, comisiones de financiación y $BGT.

A través de esta estructura, Berps otorga a $HONEY un caso de uso claro como el activo base del DEX Perp nativo de Berachain, al mismo tiempo que proporciona un punto de entrada simple pero efectivo para la agricultura de $BGT, permitiendo que los nuevos usuarios que encuentran intimidante el mecanismo PoL puedan minar recompensas de $BGT depositando el único token $HONEY. Por lo tanto, se espera que este protocolo se convierta en el protocolo más clave que respalde la economía de triple token de Berachain.

SMILEE

SMILEE es un protocolo de opciones que permite crear posiciones de cobertura para la liquidez en DEX. Las opciones creadas en SMILEE tienen una estructura única que puede generar más ganancias en momentos de alta volatilidad, creando un efecto completamente opuesto a la pérdida impermanente (IL, es decir, los proveedores de liquidez experimentan mayores pérdidas ) en momentos de alta volatilidad.

Los usuarios deben pagar una prima de opción para establecer una posición de opción en SMILEE, hay tres tipos de posiciones de opción para elegir:

• 牛(Bull): Apostar a un gran aumento de precios hasta el vencimiento.
• 熊(Bear): La volatilidad del precio de la apuesta ha disminuido drásticamente hasta el vencimiento.
• 微笑(Smile): Apuesta a que el precio fluctúa significativamente hacia arriba o hacia abajo, hasta el vencimiento.

Además de este tipo de trading de opciones, los usuarios también pueden proporcionar liquidez para las posiciones de opciones establecidas por los traders de opciones y cobrar la prima de opciones que los traders pagan. Aunque los proveedores de liquidez enfrentan una pérdida sin compensación igual a las ganancias de los traders (IL), al igual que al proporcionar liquidez a un DEX, SMILEE reduce la pérdida sin compensación de los proveedores de liquidez mediante el reequilibrio en tiempo real de las posiciones de liquidez cuando ocurre el trading de opciones.

Se espera que el protocolo de la red Berachain cree pools de liquidez en los principales DEX(, incluyendo la dapp nativa BEX), para mejorar la liquidez de su token y generar recompensas de $BGT para estos pools. En este entorno, podemos estimar que los proveedores de liquidez que minan $BGT y el protocolo utilizarán ampliamente SMILEE como una herramienta de cobertura para las posiciones de LP. Además, si las posiciones de opciones de SMILEE comienzan a recibir $BGT Emission en el futuro, la posición de SMILEE en el ecosistema de Berachain se volverá aún más sólida.