Venta privada on-chain: La llegada de una nueva era

La venta privada de capital es esencialmente una transacción financiera que implica una gran cantidad de trabajo y colaboración compleja y profesional. Desde la perspectiva de la inversión, generalmente se necesita pasar por cuatro etapas: recaudación de fondos, inversión, gestión posterior a la inversión y salida, que incluyen el registro de entidades, gestión de inversores, gestión financiera, diligencia debida y muchos otros aspectos. Para la parte que financia, también se requiere realizar el registro de entidades, planificación de financiamiento, gestión de acciones, entre otros trabajos. Este tipo de trabajo altamente especializado a menudo supera la capacidad de los participantes, creando un umbral alto.

La aparición de herramientas en línea como AngelList ha abstraído cada uno de los aspectos de la Venta privada en componentes y programas combinables, permitiendo su funcionamiento en línea a través de la tecnología de Internet. Esto ha aumentado significativamente la eficiencia, ampliado las fronteras comerciales y reducido costos. Por ejemplo, las instituciones de inversión pueden crear fácilmente un marco operativo en línea, los inversores pueden unirse y seguir sus inversiones con facilidad, y las startups también pueden iniciar y gestionar su financiamiento rápidamente.

Sin embargo, la aparición de las criptomonedas ha traído nuevos desafíos para la Venta privada de financiamiento e inversión. Debido a la falta de herramientas adecuadas, la mayoría de las inversiones en criptomonedas aún utilizan métodos de gestión simples, como las carteras de múltiples firmas, etc. Esto no solo es ineficiente, sino que también conlleva numerosos riesgos, incluidos el riesgo de fondos, el riesgo de incumplimiento y fenómenos desordenados como los "grupos de especulación de criptomonedas".

Sin embargo, las características técnicas de las criptomonedas también ofrecen nuevas posibilidades para resolver estos problemas. A través de tecnologías como contratos inteligentes, moneda programable y disponibilidad de datos, podemos construir un conjunto de herramientas de financiamiento e inversión on-chain, garantizando desde el aspecto técnico la seguridad de las transacciones y los problemas de cumplimiento. Por ejemplo, se pueden desplegar contratos de gestión de fondos y contratos de redención para mejorar la seguridad de los fondos, utilizar contratos de acuerdos de inversión para asegurar el cumplimiento, y aprovechar la apertura de la blockchain para identificar a las instituciones de inversión.

Al llevar a cabo la tokenización de cada etapa de la transacción, podemos construir un conjunto de herramientas similar a "AngelList en cadena". Estos contratos inteligentes se pueden combinar libremente, logrando diversas funciones como recaudación de fondos, inversión y gestión, proporcionando tanto garantías de transacción sin necesidad de confianza como simplificando los procesos profesionales. Esto representa un nuevo paradigma que la tecnología blockchain trae a la Venta privada de financiamiento e inversión.

Actualmente, muchos proyectos están trabajando para lograr la visión de "inversión on-chain". En el futuro, a medida que la industria de la financiación y la inversión en criptomonedas se perfeccione y regule, se espera que estos productos desempeñen un papel más importante. Como un motor crucial del desarrollo de la industria, la on-chainización del capital tendrá un profundo impacto en todo el ecosistema de criptomonedas.