Análisis de las ventajas y desventajas del shorting y recomendaciones de inversión

Riesgos teóricos del shorting

Desde un punto de vista teórico, la relación riesgo-recompensa del shorting no es ideal. La ganancia máxima del shorting es solo de 1 vez, es decir, cuando el precio del activo subyacente cae a cero. Sin embargo, la pérdida potencial puede ser infinita, ya que el precio del activo puede subir teóricamente de forma ilimitada. En comparación, la pérdida máxima del long es del 100%, pero el potencial de ganancias es infinito.

La particularidad del mercado de criptomonedas

A pesar de que hay opiniones que sostienen que el shorting podría no ser tan malo como se imagina debido a la tendencia de muchos proyectos de criptomonedas a que los equipos reduzcan sus participaciones, a largo plazo, el shorting sigue presentando muchos riesgos.

1. Influencia de la mentalidad: El shorting frecuente puede llevar a los inversores a desarrollar emociones negativas hacia la industria, centrándose demasiado en los aspectos oscuros del mercado.
2. Pérdida de confianza: Un sentimiento pesimista a largo plazo puede hacer que los inversores pierdan la confianza en toda la industria.
3. Aumento del riesgo: Una vez que se pierde el juicio racional, los inversores pueden arriesgarse a hacer shorting de monedas principales, lo que puede tener consecuencias desastrosas.

Análisis de casos históricos

Tomando como ejemplo el colapso del proyecto Luna, aunque los que hacen shorting obtuvieron ganancias considerables en este evento, tales oportunidades son realmente raras. Durante el proceso en que Luna subió de 0.3 dólares a 120 dólares, muchos shorters ya habían sufrido grandes pérdidas. Cabe destacar que hacer shorting de la stablecoin UST es una estrategia relativamente segura, con pérdidas potenciales limitadas y ganancias considerables.

Sin embargo, en el mercado de criptomonedas también hay proyectos como TRB, que han experimentado un crecimiento explosivo en poco tiempo (de 10 dólares a 550 dólares). En este caso, incluso si se utiliza la estrategia de margen más conservadora, los que están haciendo shorting podrían sufrir grandes pérdidas.

Sugerencias de inversión

1. Evitar el hábito de hacer shorting: a menos que sea por motivos de cobertura, no se debe desarrollar el hábito de hacer shorting con frecuencia.
2. Selección cuidadosa: Algunas oportunidades de shorting que parecen rentables pueden implicar enormes riesgos, y a veces es una decisión sabia renunciar a estas ganancias.
3. Estrategia de mercado bajista: durante un período de descenso general del mercado, mantenerse a la espera o salir temporalmente del mercado puede ser una mejor opción.

Conclusión

Aunque el shorting puede generar ganancias en ciertas circunstancias, a largo plazo, su riesgo a menudo supera las ganancias. Los inversores deben tratar con precaución las estrategias de shorting y enfocarse más en la inversión en valor a largo plazo y el análisis de tendencias del mercado, en lugar de en comportamientos especulativos a corto plazo. Mantener la racionalidad y la paciencia es clave para lograr el éxito a largo plazo en este mercado lleno de oportunidades y desafíos.