La ola de tokenización arrasa en el ámbito financiero: la pista RWA muestra un potencial explosivo

Recientemente, la tokenización de activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una tendencia irreversible. Desde gigantes de las finanzas tradicionales hasta protocolos DeFi líderes, la tokenización está transformando por completo la liquidez y la accesibilidad de los activos. A pesar de los desafíos regulatorios y de infraestructura, el sector de RWA aún muestra un gran potencial. Actualmente, el valor total bloqueado de activos tokenizados como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces y artículos de lujo ha superado los miles de millones de dólares. Según estadísticas de plataformas de datos, el valor total gestionado en la cadena del mercado RWA alcanza los 23.92 mil millones de dólares. Boston Consulting Group predice que para 2030, el tamaño de los activos tokenizados a nivel mundial alcanzará los 16 billones de dólares, representando el 10% de todos los activos invertibles.

Este artículo analizará la subcategoría de RWA con mayor potencial de desarrollo en la actualidad y enumerará los proyectos más representativos en cada campo.

Tokenización de bonos del estado: un nuevo capítulo en la innovación financiera

La tokenización de bonos del gobierno es una innovación importante en los mercados financieros, que permite la tokenización de los bonos tradicionales del gobierno, lo que permite a los inversores participar directamente en la inversión en bonos del gobierno a través de la blockchain, disfrutando de una mayor liquidez y transparencia.

Franklin Templeton lanzó el primer fondo de mercado monetario tokenizado registrado a nivel mundial, FOBXX, que invierte en valores del gobierno de EE. UU., ofreciendo a los inversores rendimientos estables y liquidez. OpenEden lanzó el bono del tesoro estadounidense tokenizado TBILL a través de XRP Ledger. Matrixdock lanzó el token de bonos del tesoro estadounidense a corto plazo STBT, que distribuye intereses diariamente mediante un mecanismo de referencia en la cadena. Securitize se asoció con Tradeteq para lanzar el fondo de bonos del tesoro estadounidense tokenizado USTY. Superstate lanzó el fondo de valores del gobierno de EE. UU. a corto plazo USTB. Hashnote lanzó el token USYC, que representa bonos del tesoro estadounidense a corto plazo y acuerdos de recompra. Una empresa de gestión de activos lanzó el fondo de bonos del tesoro tokenizado BUIDL, que se utiliza como garantía en múltiples plataformas.

Monedas estables: la piedra angular del mercado de criptomonedas

Las monedas estables, como activos de "anclaje" en el mercado de criptomonedas, desempeñan un papel importante. Su característica de tokenización las convierte en monedas digitales vinculadas a monedas o activos tradicionales, proporcionando una mayor estabilidad.

Un emisor de stablecoin está promoviendo la ley GENIUS, que exige a los emisores de stablecoin mantener bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo como activos de reserva y realizar divulgación de reservas. Otros emisores de stablecoin como Tether, Paxos y Gemini también enfrentarán nuevos requisitos regulatorios, y es posible que necesiten ajustar sus mecanismos de reserva para cumplir con las nuevas normas.

Tokenización de acciones: el puente entre el mercado de valores tradicional y el mercado de criptomonedas

La tokenización de acciones permite que la inversión en acciones se realice a través de la blockchain, los inversores pueden realizar inversiones fraccionadas con menos capital, al mismo tiempo que disfrutan de una mayor transparencia y liquidez.

BACKED Finance se centra en la tokenización de acciones y ETFs tradicionales como "xStocks", funcionando en la blockchain de Solana. Dinari ofrece acciones y ETFs tokenizados dShares, asegurando una correspondencia 1:1 con las acciones reales. Exodus Movement lanza acciones tokenizadas EXOD, que representan sus acciones ordinarias de clase A, gestionadas en la blockchain de Algorand.

Crédito privado: las finanzas descentralizadas ayudan a las pequeñas y medianas empresas

El crédito privado proporciona préstamos a las empresas a través de instituciones financieras no tradicionales y tokeniza estos préstamos mediante blockchain para aumentar la liquidez de capital y la transparencia.

Centrifuge proporciona financiación a las pequeñas y medianas empresas mediante la tokenización de activos como cuentas por cobrar. Maple se centra en ofrecer préstamos sin garantía. Clearpool permite a las instituciones iniciar y gestionar préstamos. CREDIX conecta a prestatarios e inversores, centrado en la tokenización del crédito privado. TrueFi ofrece una plataforma descentralizada para préstamos sin garantía. Goldfinch proporciona préstamos sin garantía a empresas a través de la gobernanza comunitaria.

Tokenización de bienes raíces: reducir la barrera de inversión

La tokenización de bienes raíces permite a los pequeños inversores participar en un mercado inmobiliario que tradicionalmente tiene un umbral de entrada alto, y disfrutar de una mayor liquidez.

Propy digitaliza las transacciones inmobiliarias a través de la blockchain. RealT divide los activos inmobiliarios en pequeños Tokens. Parcl combina la blockchain con datos del mercado inmobiliario real, ofreciendo a los inversionistas oportunidades de inversión en el mercado inmobiliario global.

Tokenización de obras de arte y coleccionables: ampliando nuevos campos de inversión

La tokenización de obras de arte y artículos de lujo rompe las barreras del mercado tradicional, permitiendo que más inversores tengan la oportunidad de participar en la inversión en coleccionables de alto valor.

Courtyard.io tokeniza obras de arte a través de la blockchain. Tiamonds tokeniza bienes valiosos como diamantes. Otras plataformas como WATCHES.io, COLLECTOR y DVIN se centran en la tokenización de relojes de lujo, obras de arte y coleccionables de alta gama, respectivamente.

Intercambio descentralizado: la nueva era del comercio de activos criptográficos

Los intercambios descentralizados (DEX) ofrecen una experiencia de negociación más transparente y segura en el mercado de criptomonedas, evitando las tarifas de intermediación de los intercambios centralizados tradicionales.

DigiFT se centra en el comercio de derivados financieros y productos estructurados. Swarm apoya el comercio de activos tokenizados, proporcionando registros de transacciones transparentes. Mauve y Stobox se centran en la construcción de intercambios descentralizados, ofreciendo servicios de gestión y comercio de activos digitales.

Con el desarrollo profundo de la tokenización de RWA, tenemos razones para creer que esta innovación traerá más oportunidades y desafíos al mercado financiero, impulsando la transformación en la gestión de activos y las formas de inversión.