Tendencias del mercado de Activos Cripto: alta temperatura on-chain, ¿podrán los tipos de moneda en los intercambios tradicionales rebote?

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha mostrado una tendencia de florecimiento, con la participación de mercado de Bitcoin disminuyendo del 60% al 55%, lo que indica la llegada de la temporada de monedas alternativas. Varios campos han mostrado un rendimiento sobresaliente: los proyectos de agentes de inteligencia artificial están liderando la tendencia, con un protocolo virtual que alcanzó un valor de mercado de más de 300 millones de dólares; el valor de mercado de un proyecto de IA dentro del ecosistema de una cadena pública también superó la barrera de los 1,000 millones de dólares. En el ámbito del comercio de derivados, el monto total de contratos no liquidados alcanzó un nuevo récord de 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que había estado relativamente inactivo, ha vuelto a cobrar vida, con varios proyectos de NFT conocidos emitiendo tokens, lo que ha impulsado el aumento de precios de los proyectos NFT de primera línea en los ecosistemas de Ethereum y Solana.

Aunque actualmente los puntos calientes del mercado se concentran principalmente en proyectos on-chain, esto no significa que los tokens de los intercambios centralizados hayan sido olvidados por el mercado. De hecho, hay un catalizador potencial en el actual mercado alcista que no se puede ignorar: la posibilidad de que Trump sea reelegido como presidente de los Estados Unidos.

Si Trump vuelve a la Casa Blanca, aumentará enormemente la exposición de los Activos Cripto en la sociedad mainstream. Lo que podría venir junto a esto es un marco regulatorio más completo y un entorno de supervisión más laxo, lo que ayudará a atraer más capital financiero tradicional al campo de la encriptación. La continua entrada neta de fondos en los ETF de Bitcoin y Ethereum es una señal evidente. Es notable que, en el último mes, los proyectos financieros relacionados con la familia Trump han estado comprando en masa varios tokens relacionados con DeFi, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.

Entonces, ¿cómo se comportarán posteriormente los tokens comprados por los proyectos relacionados con Trump? ¿Qué características comunes tienen entre sí? ¿Qué otras monedas conceptuales relacionadas valen la pena seguir? Analicemos juntos.

Resumen de registros de compra

Desde el 30 de noviembre, los proyectos financieros relacionados con Trump han invertido un total de 44.75 millones de dólares en la compra de Activos Cripto. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas adquiridas se encuentran en estado de ganancias.

Es interesante que, a diferencia de las instituciones tradicionales que suelen preferir Bitcoin, la cantidad de Ethereum que posee este proyecto supera con creces la de Bitcoin, lo que podría reflejar su mayor optimismo sobre la tendencia futura de Ethereum.

• AAVE como la plataforma de préstamos descentralizados más grande del mundo, actualmente tiene un valor total bloqueado de (TVL) cercano a 40 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. El token ha tenido un aumento del 35% en los últimos 7 días. Además, la comunidad del proyecto relacionado con Trump ha aprobado una propuesta para colaborar con AAVE, que actualmente está en la fase de revisión temporal en AaveDAO. Si la propuesta se aprueba finalmente, traerá nuevos usuarios a AAVE y más beneficios reales.

• LINK es un proyecto de oráculo veterano. El 14 de noviembre, el proyecto relacionado con Trump anunció que adoptará Chainlink como su estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, considerándolo como una solución segura para impulsar la aplicación masiva de DeFi.

• El desarrollo de ENA está íntimamente relacionado con este ciclo de mercado alcista. Dado que los ingresos de su stablecoin USDe provienen de la arbitraje entre futuros y spot, cuanto más optimista sea el sentimiento del mercado y mayor sea la tasa de financiación de Ethereum, Ethena podrá beneficiarse más. Recientemente, el TVL de este proyecto superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo. En cuanto a productos, también han colaborado con una gran empresa de gestión de activos para lanzar una stablecoin RWA USDtb basada en los rendimientos de los bonos del gobierno, lo que ha aliviado en cierta medida las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que una tasa de financiación negativa lleve al protocolo a una espiral de muerte.

• ONDO actualmente es el líder en el camino de activos reales (RWA). Después de que una gran empresa de gestión de activos anunciara el lanzamiento del fondo BUIDL, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor poseedor. Ya sea en términos de conformidad, legitimidad, tamaño de capital o reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en el actual camino de RWA.

Además de las monedas mencionadas anteriormente, COW también merece ser mencionado. Los proyectos relacionados con Trump se compran a través de un protocolo DEX al adquirir estos tokens, por lo que COW también se considera una moneda conceptual de Trump.

Tokens que podrían ser de interés en el futuro

Según la lógica de inversión de los proyectos relacionados con Trump, podemos suponer que los objetivos en los que podrían centrarse a continuación son:

La primera opción son los tokens que tienen relación de colaboración, como AAVE y LINK. En segundo lugar, están los proyectos que tienen un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre otros, tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ganancias real. Esto indica que prefieren invertir en protocolos que puedan aportar valor a largo plazo, en lugar de perseguir tokens "novedosos" o "pura conceptualización".

A continuación, se presentan varios posibles activos de inversión:

• LDO: Teniendo en cuenta que los proyectos relacionados con Trump tienen una posición en ETH mucho más alta que en BTC, se puede ver que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, además de que los ETF podrían introducir tasas de interés de staking de Ethereum, LIDO, como el mayor protocolo de staking líquido actual, es sin duda la opción preferida. Su TVL alcanza los 37,000 millones de dólares, representando el 30% del mercado de staking de Ethereum.

• Pendle: Se centra principalmente en el mercado de división de ingresos, permitiendo a los usuarios comerciar derechos de ingresos futuros. Con el aumento de las tasas de interés de staking de Ethereum y el rendimiento de protocolos como USDe, la demanda del mercado de comercio de ingresos sigue aumentando, lo que ha llevado a Pendle a ser muy destacado en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5 mil millones de dólares y ha establecido colaboraciones con varios protocolos DeFi importantes.

• UNI: Como pionero del DeFi Summer y el intercambio descentralizado más utilizado actualmente, Uniswap es el líder absoluto en este sector. Aunque su reciente lanzamiento, Unichain, no ha generado una fuerte reacción en el mercado, esto no afecta la dependencia de los usuarios en los productos de Uniswap.

Resumen: Proyectos de blue-chip son favorecidos

Para la gran compra de Activos Cripto relacionada con los proyectos de Trump, un analista de una empresa de análisis de datos comentó: "Esto podría ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de sus propios proyectos al atraer la atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen rendimiento, los proyectos relacionados con Trump también podrían beneficiarse."

Los proyectos relacionados con Trump están activamente posicionándose en proyectos de blue-chip, lo que no solo ha mejorado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más capital institucional en el mercado de encriptación. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.