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Ola de tokenización financiera: el mercado de acciones on-chain podría superar los 100 mil millones de dólares.
La ola de tokenización financiera: el surgimiento de la nueva generación de intercambios
En la actualidad, en la intersección de la criptografía y la IA, la tokenización financiera se está convirtiendo en una nueva tendencia muy destacada. Varias empresas conocidas están posicionándose activamente en este ámbito para disputar el dominio del mercado, lo que podría tener un profundo impacto en el flujo de capital global, la eficiencia de las transacciones y la volatilidad del mercado.
Estrategia de los principales participantes
Plan de expansión de acciones tokenizadas de una plataforma de intercambio
La plataforma planea soportar más de 1000 tipos de acciones estadounidenses en forma de tokenización para fin de año, y sus principales características incluyen:
Actualmente, este servicio está limitado al mercado de la UE, pero la plataforma ha anunciado que lanzará una solución basada en una cadena de bloques Layer 2. Esta medida no solo amplía el ecosistema de Ethereum, sino que también marca una mayor aproximación de las empresas financieras tradicionales hacia la tecnología blockchain.
Sin embargo, esta innovación no está exenta de controversia. Algunas empresas señalan que estos Token tokenizados no son equivalentes a las acciones reales. Lo que los usuarios compran en realidad son contratos tokenizados, y no acciones reales. Esto subraya la importancia de que las empresas comuniquen claramente a los usuarios al promover productos financieros tokenizados.
el diseño de otra plataforma de intercambio
A diferencia de la plataforma mencionada anteriormente, otro intercambio ha adoptado una estrategia diferente. Ha lanzado productos de acciones tokenizadas en una determinada cadena de bloques en colaboración con socios, ofreciendo más de 60 acciones y ETFs tokenizados de EE. UU., y ya está disponible para usuarios no estadounidenses.
Las acciones tokenizadas de esta plataforma tienen las siguientes características:
Es importante señalar que, aunque la plataforma cuenta con su propia red Layer 2, ha optado por otro ecosistema en el ámbito de la tokenización de acciones. Los efectos a largo plazo de esta elección estratégica aún deben ser observados.
otros participantes
Además de los dos principales participantes mencionados, otras empresas también están entrando activamente en el campo de la tokenización de acciones:
Estructura del mercado y perspectivas futuras
Participantes potenciales
Como un importante participante en el campo de las criptomonedas, aunque un gran intercambio aún no ha entrado oficialmente en el mercado, su estrategia merece atención. Se informa que el intercambio está en negociaciones con las autoridades regulatorias, buscando oportunidades de tokenización de acciones.
Las ventajas de este intercambio incluyen:
A pesar de que este intercambio generalmente no es el primer actor, tiende a lanzar productos más completos después de probar adecuadamente el mercado. Esta estrategia prudente puede llevarlo al éxito en el campo de la tokenización de acciones.
La conformidad es clave
En comparación con los "activos sintéticos espejo" lanzados bajo un cierto acuerdo en 2020, el modelo actual de acciones tokenizadas adopta un enfoque más compliant y regulado, evitando el riesgo de repetir errores del pasado. Con la entrada de jugadores tradicionales y actores importantes del ámbito cripto, se espera que la escala de las acciones tokenizadas supere con creces a la de antes.
La transformación del capital en la cadena
Se espera que, para finales de 2025, el valor de mercado de las acciones tokenizadas en la cadena supere los 20 mil millones de dólares, e incluso se estime de manera conservadora que llegue a 50 mil millones de dólares. Si una plataforma de intercambio lanza completamente su cadena Layer 2 y tokeniza todos sus activos de acciones, solo sus usuarios y la gestión de fondos podrían superar los 100 mil millones de dólares.
La infraestructura financiera de estas "acciones super tokenizadas" abrirá una nueva fase de fusión profunda entre lo tradicional y la blockchain. El futuro del sistema financiero combinará eficiencia, transparencia y accesibilidad global. El mercado estadounidense se encuentra en una posición de liderazgo en esta tendencia, y las acciones tokenizadas se convertirán en una parte importante de los mercados de capitales globales.
En comparación con los métodos tradicionales, las acciones en cadena tienen la capacidad de operar las 24 horas, los costos de transacción son más bajos y ya no dependen de canales intermedios. Especialmente en los mercados extranjeros, obtener acciones de EE. UU. solía requerir pagar una alta prima, mientras que los activos en cadena se pueden obtener con casi "cero barreras" para acceder a las acciones de EE. UU., formando un canal de capital amplio y accesible.
A corto plazo, las acciones en cadena aún son difíciles de reemplazar completamente por el mercado de valores tradicional, existiendo más como un mecanismo complementario. En términos de volatilidad del mercado, el mercado en cadena puede ser más estable debido a una mayor liquidez, pero también puede experimentar fluctuaciones severas en eventos imprevistos debido a la falta de mecanismos de interrupción tradicionales.
En los mercados de valores tradicionales, los fines de semana y los mecanismos de interrupción proporcionan un respiro a la emoción del mercado. En comparación, la estructura de "apertura 24/7" del mercado de criptomonedas puede, en ciertos casos, inducir ventas emocionales. Pero esto también atrae a aquellos usuarios insatisfechos con los mecanismos de retraso del mercado tradicional. El comercio en tiempo real y la naturaleza ininterrumpida del mercado en cadena se están convirtiendo gradualmente en su principal atractivo.
Aunque actualmente la tokenización de acciones sigue siendo insignificante en el mercado financiero en general, con la profundización de la disposición de las principales plataformas, su proporción podría aumentar significativamente en los próximos dos o tres años. Incluso podría impulsar a las bolsas de valores tradicionales a construir plataformas en la cadena, ofreciendo productos que se ajusten mejor a los requisitos regulatorios.
Todo esto no solo trae nuevas oportunidades de inversión, sino que también conlleva mayores riesgos. Entre la cadena y los mecanismos tradicionales, los mercados financieros están entrando en una fase de fusión multinivel. Las acciones tokenizadas ya no son un producto conceptual, sino una parte innegable del sistema financiero real.
Actualmente hay proyectos en línea, como los productos de acciones tokenizadas en cierta plataforma, que aunque todavía están en una etapa temprana, ya han demostrado el potencial de "descubrimiento de precios prioritario en la cadena". Este mecanismo podría convertirse en una forma importante de colaboración entre los mercados tradicionales y en cadena en el futuro. A medida que las acciones tokenizadas continúan creciendo, la transformación del mercado de capitales en cadena apenas comienza.