Estrategias de ingresos estables en tiempos de turbulencia del mercado

En abril de 2025, los mercados financieros globales experimentaron una fuerte volatilidad debido a la política arancelaria de Trump. Trump anunció la implementación de "aranceles recíprocos" sobre los principales socios comerciales, estableciendo un arancel base del 10% y aumentando las tasas impositivas para países específicos. Esta decisión provocó una fuerte reacción en el mercado, con el S&P 500 perdiendo 5.8 billones de dólares en valor de mercado en solo cuatro días, marcando la mayor pérdida semanal desde la década de 1950. El precio del bitcoin también osciló entre 80,000 y 90,000 dólares.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que los aranceles podrían aumentar la inflación y restringir el crecimiento, pero la Reserva Federal no intervendrá en el mercado con recortes de tasas, sino que centrará su política en los datos a largo plazo. Goldman Sachs y JPMorgan han elevado la probabilidad de recesión en la economía estadounidense al 20% y 45%, respectivamente. En este entorno de mercado incierto, ¿cómo deberían reaccionar los inversores? Los productos de ingresos de bajo riesgo basados en stablecoins podrían ser una opción inteligente; a continuación, se presentarán cuatro productos de ingresos en stablecoins que valen la pena considerar.

Spark Ahorro USDC ( Ethereum )

Los usuarios pueden depositar USDC a través de la plataforma Spark para participar en el producto de Ahorros USDC. Los ingresos provienen principalmente de la Tasa de Ahorro Sky (SSR), respaldada por los ingresos generados por las tarifas de préstamos colaterales de criptomonedas, la inversión en bonos del tesoro de EE. UU. y la provisión de liquidez a otras plataformas. USDC se convierte en USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM y se deposita en la bóveda SSR para ganar ingresos, el valor del token sUSDC aumenta a medida que se acumulan los ingresos.

Evaluación de riesgos: baja. La estabilidad de USDC es alta, y las múltiples auditorías de Spark reducen el riesgo de los contratos inteligentes. Sin embargo, se debe tener en cuenta el impacto potencial de la volatilidad del mercado en la liquidez.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Los usuarios pueden proporcionar liquidez para el fondo BYUSD/HONEY en BeraHub de Berachain y apostar los tokens LP obtenidos en la tesorería de recompensas para ganar BGT. Las ganancias provienen principalmente de las recompensas de BGT (3.41% APR) y de las tarifas de transacción dentro del fondo (0.01% APR). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 por BERA y compartir los ingresos por tarifas de la dApp central.

Evaluación de riesgos: bajo a medio. BYUSD y HONEY son stablecoins, con precios estables; el mecanismo PoL de Berachain ha sido auditado, con un riesgo bajo de contratos inteligentes. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a ajustes en la emisión.

Provisión de liquidez USDC-USDT0 en Uniswap V4 (Uniswap V4)

A través de la plataforma Merkl, los usuarios pueden proporcionar liquidez para el pool USDC/USDT de Uniswap V4. Uniswap V4 introduce el mecanismo de "hook", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del pool, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, mejorando la eficiencia del capital y el potencial de rendimiento.

Fuente de ingresos: incentivos de tokens UNI.

Evaluación de riesgos: baja a media. El grupo USDC/USDT es un par de stablecoins, con un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo, pero se debe tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes y la posible disminución de los rendimientos después de que finalice el período de incentivos.

Echelon Market USDC (Aptos)

Los usuarios pueden depositar USDC en la plataforma Echelon Market para participar en el suministro. Este producto está integrado con el protocolo Thala, ofreciendo intereses por suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es el comprobante de depósito de Thala, acuñado y canjeado en una proporción de 1:1 por APT, y se cobra una tarifa del 0.15% al redimir.

Evaluación de riesgos: baja a media. La estabilidad de USDC es alta, pero se debe prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.

Resumen

En este período de turbulencia del mercado, estos productos de bajo riesgo basados en stablecoins pueden ofrecer a los inversores una opción relativamente segura. Sin embargo, los inversores aún deben evaluar con cautela los riesgos y rendimientos de cada producto y tomar decisiones según su capacidad de tolerancia al riesgo. La situación del mercado cambia rápidamente, por lo que es crucial seguir de cerca las dinámicas del mercado y el rendimiento de los productos.