LSDFi se calienta, análisis de cinco estrategias de rendimiento excesivo

LSDFi es un producto DeFi basado en el derivado de staking de liquidez (LSD). A través de LSD, los stakers pueden convertir su ETH en activo negociable, desbloqueando liquidez y reduciendo la barrera de entrada al staking. Detrás de LSDFi está la composibilidad de DeFi, donde nuevos proyectos atraen a los usuarios para que staken ETH/LSD mediante diversos incentivos, con el fin de obtener cuota de mercado y control sobre LSD.

Las cinco formas principales de LSDFi son las siguientes:

1. LP(收益10%+)

Sobre la base de las recompensas por staking de ETH, se obtienen ingresos adicionales al proporcionar liquidez LSD-ETH. Después de la actualización de Shanghái, es posible que la escala de LP siga aumentando.

2. Préstamo cíclico ( rendimiento 10% + )

Obtener beneficios apalancados al realizar un staking cíclico de LSD en la plataforma de préstamos y prestar ETH. El riesgo de liquidación es alto, y el rendimiento real depende del número de ciclos.

3. Rendimiento(10%+)

Plataformas de agregación de ingresos similares a Yearn Finance, que mejoran la tasa de rendimiento de LSD al combinar los ingresos y subsidios de tokens de múltiples plataformas.

4. EigenLayer( ingresos desconocidos)

Ofrece múltiples métodos de staking, como el staking secundario de LSD y LSD LP, así como el staking de liquidez super.

5. Proyectos de LSDFi incentivadores

Aumentar la eficiencia del capital a través de apalancamiento, opciones, bonos, etc., o atraer usuarios utilizando APY alto. Los proyectos representativos incluyen:

• Pendle: ofrece transacciones con descuentos de LSD y piscinas de liquidez de alto rendimiento
• Ion Protocol: tokenizar los tokens LSD en allETH y vaETH
• unshETH: incentivos de asignación dinámica para aumentar el grado de descentralización de los validadores
• LSDx Finance: comprometido a convertirse en DEX de activos LSD
• Liquid Staking Derivatives:LSD聚合器
• Stader Ethereum: próximamente lanzará ETHx
• Hord: lograr un APR más alto a través de múltiples métodos
• Parallax Finance: ofrece rendimientos de LSD y préstamos apalancados en L2
• bestLSD:Agregador de Rendimiento Real
• 0xAcid DAO: Protocolo de gestión para maximizar el rendimiento de activos LSD
• Index Coop: emisión de productos de índice dsETH e icETH
• Gitcoin: lanzó el índice gtcETH para donaciones de bienes públicos

En general, el proyecto LSDFi está compitiendo por la cuota de mercado y la influencia en el mercado de LSD. Los altos rendimientos pueden durar un tiempo, pero la estabilidad y la sostenibilidad también son importantes. En el futuro, podrían formarse productos con diferentes niveles de riesgo y rendimiento, y la Guerra de LSD podría continuar hasta que la tasa de staking de Ethereum se estabilice por encima del 25%.