BTC vuelve a alcanzar un nuevo máximo histórico, ¿hay un mayor impulso de subir por delante?

Con el auge de las empresas cotizadas acumulando moneda, el nuevo máximo de BTC "llega como se esperaba".

En un momento en que los mercados financieros están atentos a la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal, el 9 de julio, durante el periodo de cierre de la bolsa estadounidense, el Bitcoin superó su máximo anterior del 22 de mayo, actualizando su precio histórico a cerca de 112,000 dólares por moneda (según datos de CMC, 111,925.38 dólares), con un aumento diario cercano al 3%.

La minuta de junio de la Reserva Federal envía señales de recorte de tasas.

El acta de la reunión de junio publicada por la Reserva Federal ese día también trajo al mercado información compleja pero llena de insinuaciones.

El resumen muestra que hay una clara división interna en la Reserva Federal sobre las perspectivas de la política monetaria, que se puede dividir en tres grandes grupos principales:

• Principales corrientes: La mayoría de los participantes evaluaron que sería apropiado reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales este año, pero excluyeron la posibilidad de una reducción inmediata en julio. En general, creen que el Comité "tiene plena capacidad para esperar un momento en el que las perspectivas de inflación y actividad económica sean más claras". Las actas señalaron que la presión alcista de los aranceles sobre la inflación podría ser temporal o moderada, las expectativas de inflación a mediano y largo plazo se mantienen estables, y la actividad económica y el mercado laboral podrían experimentar cierta debilidad.
• El ala dura: un pequeño número de participantes considera que este año no se debería reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales, señalando que "los datos de inflación recientes continúan superando el objetivo del 2% del comité".
• Campamento paloma: algunos participantes (el "altavoz de la Reserva Federal" Nick Timiraos sugiere que podría incluir a los gobernadores de la Reserva Federal Waller y Bowman) señalaron que, si los datos se desarrollan de acuerdo a sus expectativas, estarían dispuestos a considerar una disminución del rango objetivo de la tasa de política en la próxima reunión.

A pesar de las diferencias internas, la señal de que "la mayoría de los participantes evalúan que una reducción de tasas este año podría ser apropiada" sin duda ha fortalecido las expectativas del mercado sobre un futuro alivio de la liquidez, lo que es un catalizador macro positivo para activos de riesgo como el BTC.

Los titulares a largo plazo de BTC alcanzan un máximo de 15 años en sus posiciones.

El reciente avance del Bitcoin no es fruto del azar. Los últimos datos en cadena de ARK Invest y Glassnode muestran que existe una poderosa fuerza de "lastre" en el mercado de Bitcoin: los titulares a largo plazo (LTHs).

El último "Informe mensual de Bitcoin" publicado por ARK Invest señala que la cantidad total de BTC mantenida por los inversores a largo plazo ha alcanzado el 74% del suministro total, una proporción que marca un nuevo máximo en los últimos 15 años. Esto sugiere fuertemente la firme convicción y las altas expectativas alcistas de los inversores experimentados en el mercado, quienes eligen acumular BTC en lugar de vender durante el aumento de precios, proporcionando un fuerte apoyo al mercado.

Los datos de Glassnode también respaldan esta tendencia. En los últimos cinco años, el saldo de BTC en los intercambios ha disminuido drásticamente en dos ocasiones, y cada disminución ha estado acompañada de un aumento significativo en el precio del BTC. Lo que es notable es que desde julio de 2024, el saldo de BTC en los intercambios ha estado disminuyendo de manera constante. Esto indica que los inversores están retirando BTC de las plataformas de intercambio a billeteras privadas para mantenerlo a largo plazo, lo que reduce la presión de venta en el mercado, y si la historia se repite, podría haber más espacio para que el mercado alcista de BTC continúe.

A pesar de que el informe de ARK Invest también menciona que el indicador de momentum MVRV, que mide el sentimiento del mercado, mostró una disminución en el flujo de capital en la cadena en el segundo trimestre, lo que podría presagiar una desaceleración del entusiasmo del mercado a corto plazo, la firme posición de los tenedores a largo plazo proporciona una base sólida para el precio de BTC, haciéndolo más resistente frente a las fluctuaciones a corto plazo.

BTC "bandera de toro" rompe hacia un objetivo más alto

Varios analistas reconocidos también expresaron optimismo sobre el potencial de aumento de BTC desde un punto de vista técnico.

Según los analistas de TradingShot, desde que tocó fondo en noviembre de 2022, el precio de BTC ha estado en un canal ascendente claro, que coincide en gran medida con el canal de Fibonacci que ha estado rastreando la tendencia del precio de BTC desde 2013. Los analistas creen que BTC ha convertido el anterior pico de "bandera alcista" en un nivel de soporte, lo que es una "fuerte señal alcista", y el precio se mantiene continuamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 106,750 dólares.

TradingShot predice además que, desde esta ruptura del "banderín alcista", técnicamente apunta a la línea de expansión de Fibonacci 2.0, con un precio objetivo que podría alcanzar los 168,500 dólares.

Además, el conocido trader Zerohedge señaló en la plataforma X que si el BTC puede seguir su patrón fractal con respecto a la oferta monetaria M2, entonces una vez que termine el actual período de consolidación, el precio del BTC entrará en un aumento parabólico. Esta posible correlación entre la liquidez macro y el precio del BTC añade un tono más optimista al mercado actual.

Glassnode, al comparar los datos de ciclos históricos, ha descubierto que el ciclo actual tiene similitudes con los mercados alcistas de 2017 y 2021: en estos dos ciclos, el precio de BTC comenzó un aumento parabólico en un momento similar al actual y continuó durante casi un año. Esto sugiere que, si los patrones históricos se repiten, BTC aún tiene un gran potencial de aumento.

El analista de criptomonedas Rekt Capital también señaló que si el BTC sigue el patrón histórico de 2020, la expansión de precios en este ciclo podría durar solo unos meses, y su precio podría alcanzar un pico en octubre, a aproximadamente 550 días del evento de reducción a la mitad del BTC en abril de 2024.

El reciente máximo histórico del BTC es el resultado de la resonancia de múltiples factores, como los beneficios macroeconómicos, la adopción institucional y la acumulación de moneda por parte de empresas que cotizan en bolsa. Las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal han inyectado abundante liquidez al mercado, y el firme compromiso de los poseedores a largo plazo ha construido un sólido fondo de precios. Según la dinámica del mercado actual, su impulso alcista aún no ha terminado, y en la segunda mitad del año podría haber un acelerón aún más fuerte.