La ley de servicios financieros y mercados de Singapur entrará en vigor, la industria de activos digitales enfrenta una estricta regulación

A menos de un mes de la fecha límite del 30 de junio de 2025, la Ley de Servicios Financieros y Mercados de Singapur (FSMA) entrará en vigor oficialmente, estableciendo reglas estrictas para la industria de activos digitales. La ley tiene como objetivo mantener la reputación de Singapur como un centro financiero global.

FSMA se centra principalmente en los proveedores de servicios de tokens digitales (DTSP), que incluyen servicios como el comercio, la transferencia, el intercambio, la custodia y la consultoría de activos digitales. Dado que estos servicios suelen implicar operaciones transfronterizas en línea, son susceptibles de ser utilizados por delincuentes para el lavado de dinero o la financiación de actividades terroristas.

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha decidido regular estrictamente a los DTSPs, exigiendo que obtengan una licencia y cumplan con altos estándares de requisitos de cumplimiento. Las empresas que no obtengan una licencia pueden ser ordenadas a cerrar.

En respuesta a las preocupaciones de la industria, MAS emitió una respuesta detallada el 6 de junio:

1. Solo las empresas que se registren o establezcan ejecutivos de alto nivel como residentes fiscales, si realmente ofrecen servicios DT en el extranjero, aún necesitan solicitar una licencia.

2. Si el trabajo desde casa constituye un lugar de negocios depende de la naturaleza del negocio. Si se realiza un negocio sustancial en casa, puede considerarse un lugar de negocios.

3. El umbral de solicitud de licencia para DTSP es relativamente alto, y la MAS solo emite licencias en casos muy limitados. A partir del 30 de junio de 2025, los DTSP que no hayan obtenido una licencia deben cesar los servicios en el extranjero.

4. La tarifa de solicitud de licencia y la tarifa anual son de 10,000 dólares de Singapur, la empresa debe preparar un capital de 250,000 dólares de Singapur. MAS ha indicado que estos requisitos no cambiarán.

5. En Singapur, las empresas que tienen un lugar de negocios o están registradas, como las que ofrecen servicios de DT en el extranjero, deben solicitar una licencia.

6. Una vez obtenida la licencia, se debe realizar una nueva debida diligencia del cliente (CDD) para los clientes existentes. El tiempo de finalización será determinado por MAS según el riesgo del cliente.

7. Se puede delegar a un tercero para realizar CDD, pero no puede ser una empresa de servicios de pago. La empresa debe evaluar por sí misma la fiabilidad del tercero.

8. Los servicios de cuentas y las transferencias deben cumplir con regulaciones estrictas, incluidas medidas contra el lavado de dinero y la información completa de las transacciones.

9. Los riesgos tecnológicos y los requisitos de ciberseguridad son estrictos, y los eventos significativos deben ser reportados a la MAS dentro de 1 hora.

10. Los requisitos de conducta y divulgación incluyen el registro de transacciones, la emisión de recibos, la publicación de tasas de cambio y tarifas, entre otros.

11. MAS considerará publicar preguntas frecuentes (FAQs) exclusivas de DTSP, pero las directrices se mantendrán en un principio.

12. La FSMA impone requisitos de cumplimiento más altos para todas las actividades relacionadas con DTSP, incluidos la gestión de riesgos tecnológicos, los informes de auditoría anuales, los requisitos de AML/CFT, etc.

Las instituciones que ya poseen licencias bajo la "Ley de Servicios de Pago", la "Ley de Valores y Futuros" o la "Ley de Asesores Financieros", o que están exentas, no necesitan solicitar una licencia DTSP bajo la FSMA.

Ante estos cambios regulatorios, la industria sugiere que las empresas realicen una autoevaluación inmediata, refuercen el cumplimiento, mantengan comunicación con la MAS y presten atención a las directrices posteriores. Las empresas de diferentes tamaños y tipos pueden necesitar adoptar diferentes estrategias de respuesta, incluyendo la solicitud de licencias, la adaptación de modelos de negocio o la búsqueda de exenciones, entre otros.