Visión general del mercado

Esta semana, el mercado de criptomonedas ha mostrado una clara tendencia de recuperación, con el índice de sentimiento que ha aumentado del 11% al 35%. Aunque todavía se encuentra en la zona de pánico, ha mejorado significativamente. La capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo, lo que indica que los fondos institucionales continúan ingresando. La recuperación del mercado se ha visto impulsada principalmente por dos factores: primero, los datos del IPC de EE. UU. han estado en línea con las expectativas; segundo, hay un optimismo en el mercado sobre la posible relajación de la regulación de criptomonedas si Trump es elegido. Los tokens de pequeña capitalización han tenido un rendimiento general mejor que el del mercado, especialmente los tokens relacionados con DeFi y AI, lo que muestra una tendencia de fondos que comienzan a trasladarse de Bitcoin hacia tokens de pequeña capitalización.

El valor total de los activos bloqueados en el sector DeFi ha crecido ligeramente hasta 53,5 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 1% en comparación con el período anterior. Es importante destacar que DeFAI, como un producto que combina DeFi y AI, ha visto su capitalización de mercado aumentar de 600 millones a 3.200 millones de dólares en una semana, lo que demuestra un fuerte interés del mercado por las aplicaciones DeFi innovadoras.

El sector de Agentes de IA ha continuado su fuerte tendencia de desarrollo desde finales del año pasado, pasando del simple comercio de tokens de IA a un desarrollo más profundo de escenarios de aplicación. El surgimiento de DeFAI marca la entrada de la aplicación de IA en el campo de las criptomonedas en la fase 2.0, que se manifiesta principalmente en cuatro direcciones: interfaces de IA amigables para el usuario, gestión de carteras, construcción de infraestructura y análisis de mercado y predicción. Las trayectorias de desarrollo de proyectos líderes como Griffain, Anon y AXIBT muestran que el mercado está transitando de la fase de prueba de concepto a la fase de aplicación práctica.

El sector de las Meme monedas ha tenido un rendimiento relativamente plano esta semana, y el interés del mercado ha disminuido significativamente desde el pico del cuarto trimestre del año pasado. Esto indica que la preferencia de los inversores está cambiando de las monedas Meme puramente especulativas hacia proyectos con aplicaciones prácticas. Sin embargo, con el aumento de los temas relacionados con Trump, es posible que surja una nueva ola de especulación en torno a las Meme monedas con un enfoque político.

Las cadenas de bloques de Capa 1 muestran una tendencia general de aumento estable, aunque el crecimiento no es tan alto como el de los sectores DeFi y AI. Entre las principales cadenas de bloques, aquellas con ventajas en ecosistemas de AI y DeFi han tenido un mejor desempeño, lo que refleja que el valor de las cadenas de bloques subyacentes depende cada vez más del nivel de prosperidad de sus ecosistemas de aplicaciones superiores. Es importante notar que las cadenas de bloques que soportan cálculos de AI han comenzado a captar la atención del mercado, lo que sugiere que una nueva ronda de competencia entre cadenas de bloques podría centrarse en la capacidad de cálculo de AI.

Perspectiva del mercado

El mercado a corto plazo se verá afectado por la toma de posesión de Trump, y se espera un aumento en la volatilidad. Se recomienda a los inversores que se centren en proyectos del DeFAI que ya tengan escenarios de aplicación práctica y evitar perseguir puras especulaciones conceptuales. En términos de inversión en DeFi, se pueden considerar las oportunidades de rendimiento de los proyectos de pools de minería, pero es necesario controlar estrictamente el riesgo de apalancamiento. En cuanto a la selección del momento, se sugiere observar a corto plazo los cambios de políticas que trae la toma de posesión de Trump, evitando la compra indiscriminada y asegurando la seguridad de la cartera de inversiones.

Carreras de tendencia

DeFAI

Esta semana, DeFAI se ha convertido en el foco del mercado, con una capitalización de mercado que ha aumentado de 600 millones a 3.2 mil millones de dólares, logrando un crecimiento de más de cuatro veces en una semana. La pista de DeFAI se puede dividir en cuatro categorías de proyectos: AI abstracta/amigable para el usuario, optimización de ingresos y gestión de carteras, infraestructura o plataformas DeFAI y análisis y predicción de mercados. Actualmente, DeFAI aún se encuentra en su etapa inicial, y la mayoría de los proyectos se concentran en la dirección de AI abstracta y análisis y predicción de mercados, con proyectos representativos que incluyen Griffain, Anon y AXIBT. Aunque DeFAI ha crecido rápidamente y ha recibido una gran atención recientemente, la mayoría de las funciones aún no se han realizado, por lo que es necesario tener cuidado con el riesgo de especulación del mercado al invertir y prestar atención a la situación real en los diferentes campos.

Carrera DeFi

Esta semana, los proyectos con un rápido crecimiento en TVL se concentran principalmente en el proyecto de piscina de ametralladora. El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 53,000 millones de dólares a 53,500 millones de dólares, con un aumento del 0.94%. La tendencia del mercado es en general al alza, especialmente después de la publicación del CPI de EE. UU., lo que ha llevado a un aumento general y ha atraído capital para volver a participar en proyectos DeFi. El mercado tiene una actitud generalmente optimista tras la asunción de Trump como presidente de EE. UU., lo que impulsa la entrada de capital en la industria DeFi.

Carrera de cadenas públicas

Sonic ha lanzado una aplicación DeFi que soporta múltiples criptomonedas, introduciendo innovadoramente una función de depósitos en tiempo real. Hyperliquid ha lanzado con éxito el token SOLV, logrando la "sincronización de tres terminales en el Día 1". Algorand ha completado una importante actualización a la versión 4.0, lanzando la herramienta NodeKit que simplifica la operación de nodos. BSquared está promoviendo activamente la transformación de Bitcoin hacia un centro de innovación en IA. Mode ha mostrado un fuerte impulso en el ámbito DeFAI, lanzando el plan de la Temporada 4 "Economía Agentic".

Tendencias en redes sociales

Esta semana, los proyectos de Layer 1 han recibido la mayor atención en las redes sociales. El mercado en general ha mostrado un movimiento de gran amplitud, y tras la publicación de los datos del CPI, ha comenzado a rebotar. Los proyectos de todas las categorías han tenido un buen aumento, los APY de los proyectos DeFi en cadena han subido, atrayendo a más usuarios a participar, lo que ha llevado a un aumento de la atención del mercado y a un cambio de fondos hacia los proyectos de cadena pública.

Perspectivas para la próxima semana

Los eventos clave de la próxima semana incluyen la toma de posesión de Trump como presidente de Estados Unidos, así como la salida del presidente de la SEC, Gary Gensler, y del presidente de la CFTC, Rostin Behnam. El discurso de toma de posesión de Trump podría mencionar la política de criptomonedas, lo que tendrá un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Se espera que la volatilidad del mercado aumente la próxima semana.

En el ámbito de DeFi, a pesar de que el sentimiento del mercado es bastante negativo, los inversores en general esperan que el mercado experimente un aumento generalizado en el primer trimestre, inclinándose a participar en proyectos de pools de máquinas de guerra para mejorar los rendimientos. En el sector de la IA, el campo de los Agentes de IA sigue recibiendo atención, con un tamaño de mercado que alcanza los 15,9 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 16,65% con respecto a la semana pasada. Los inversores comienzan a prestar atención a DeFAI, ya que la combinación de IA y DeFi promete crear un nuevo y competitivo campo.