La popularidad de las monedas on-chain está en aumento, ¿podrán beneficiarse los Tokens de intercambio?

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado una tendencia de diversificación, la participación de mercado de Bitcoin ha bajado del 60% al 55%, lo que indica la llegada de la temporada de altcoins. Los puntos calientes del mercado aparecen con frecuencia, se podría decir que florecen en una variedad de formas: los proyectos relacionados con la IA se destacan, un protocolo alcanzó una capitalización de mercado de más de 300 millones de dólares; un proyecto de IA en el ecosistema de una cadena pública alcanzó una capitalización de mercado de hasta 1,000 millones de dólares; otro token del ecosistema de una plataforma de intercambio subió más de 10 veces. En cuanto a los productos, el volumen no liquidado en el intercambio ha alcanzado nuevos máximos, superando los 4,300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que anteriormente había estado relativamente tranquilo, ha tenido movimiento, con varios proyectos conocidos lanzando tokens, impulsando el aumento de muchos proyectos de NFT de primera línea en los ecosistemas de Ethereum y Solana.

Desde estos puntos calientes se puede ver que la atención del mercado se centra principalmente en los proyectos on-chain. Entonces, ¿realmente los Token de los intercambios centralizados han sido olvidados por el mercado?

No es así. Un factor potencial que no se puede pasar por alto en este ciclo alcista es que Trump podría ser elegido. Esto significa que las criptomonedas entrarán aún más en la vista pública. La mejora de la regulación y la relajación de la supervisión contribuirán a la entrada de fondos externos en el mercado de criptomonedas. Esta tendencia se puede ver en la continua entrada neta de fondos en los ETF de Bitcoin y Ethereum. El proyecto de criptomonedas de la familia Trump también ha comprado en gran medida tokens relacionados con DeFi en un mes, incluidos ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO.

Entonces, ¿cómo se desempeñan estos Tokens comprados? ¿Qué características comunes tienen entre ellos? ¿Qué otras monedas conceptuales relacionadas valen la pena seguir? Analicemos juntos.

Resumen de registros de compras

A partir del 30 de noviembre, los proyectos relacionados con Trump han invertido aproximadamente 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas mantenidas están en estado de ganancias.

Curiosamente, a diferencia de las instituciones tradicionales que se centran más en Bitcoin, la cantidad de ETH que posee este proyecto supera con creces a la de Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una perspectiva más optimista sobre la tendencia futura de precios de Ethereum.

AAVE como líder de préstamos en todo el mercado, es el primero en TVL entre todos los protocolos, con un tamaño de depósito cercano a los 40,000 millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. En los últimos siete días, el precio del Token ha subido un 35%. La comunidad del proyecto relacionado con Trump ya ha aprobado una propuesta de colaboración con AAVE, y actualmente se está discutiendo más en AaveDAO. Si la propuesta se aprueba finalmente, traerá nuevos usuarios y más ingresos reales para AAVE.

LINK es un conocido proyecto de oráculos. El proyecto relacionado con Trump anunció anteriormente que adoptará su tecnología como el estándar para datos on-chain y conexiones entre cadenas, con el fin de impulsar la adopción masiva de DeFi.

El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con el actual mercado alcista. Dado que sus ingresos provienen de la arbitraje entre futuros y spot, cuanto más positiva sea la emoción del mercado y más alta sea la tasa de financiación de Ethereum, Ethena podrá beneficiarse más de ello. Recientemente, su TVL superó los 6,000 millones de dólares, alcanzando un nuevo récord histórico. En términos de productos, también han colaborado con un gigante de la gestión de activos para lanzar una moneda estable RWA basada en los rendimientos de los bonos del gobierno, lo que ha aliviado en cierta medida las preocupaciones del mercado sobre la posibilidad de que una tasa de financiación negativa lleve al protocolo a una situación difícil.

ONDO es el proyecto líder en la actualidad en la pista RWA. Después de que un gigante de la gestión de activos anunciara el lanzamiento de un fondo relacionado, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor tenedor. En términos de cumplimiento, legitimidad, tamaño de capital y reconocimiento en el mercado, ONDO es la mejor opción en la actual pista RWA.

Cabe mencionar COW. El proyecto relacionado con Trump utilizó solo un protocolo para realizar transacciones al comprar el token mencionado anteriormente, por lo que COW también se considera una moneda relacionada.

Tokens que podrían ser de interés en el futuro

Según la lógica de inversión de los proyectos relacionados con Trump, podemos suponer los activos en los que podrían centrarse en el futuro.

Primero, lo ideal es que sean Token que tengan una relación de cooperación con el proyecto. En segundo lugar, valoran un "modelo de negocio claro" y "ingresos reales estables". AAVE, LINK, ENA, ONDO, etc., tienen una clara posición de producto, una gran base de usuarios en el ecosistema y un modelo de ingresos real. Esto indica que no persiguen ciegamente Token "novedosos" o "conceptuales", sino que prefieren invertir en protocolos que puedan aportar valor a largo plazo.

LDO: Dado que la posición de los proyectos relacionados con Trump en ETH es mucho más alta que en BTC, es evidente que tienen una gran confianza en el potencial a largo plazo de Ethereum. Con la madurez del mecanismo de staking de Ethereum, además de que los ETF podrían introducir tasas de staking de Ethereum, cierto protocolo líder se ha convertido en la opción preferida en la actualidad. Es el mayor protocolo de staking líquido en el ecosistema de Ethereum, con un TVL de 37 mil millones de dólares, lo que representa el 30% de todo el mercado de staking de Ethereum.

Pendle: se centra principalmente en el mercado de división de ingresos, permitiendo a los usuarios negociar derechos de ingresos futuros. Con el aumento de las tasas de participación de Ethereum y las tasas de rendimiento de ciertos protocolos, la demanda del mercado de comercio de ingresos sigue creciendo, lo que ha llevado a Pendle a recibir una gran atención en este ciclo alcista. Recientemente, el TVL de Pendle ha superado los 5,000 millones de dólares y ha establecido relaciones de colaboración con varios protocolos DeFi importantes.

UNI: Un conocido intercambio es el pionero del DeFi Summer y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios en la actualidad, siendo el líder en este sector. Recientemente, también lanzaron un nuevo producto, aunque la reacción del mercado ha sido tibia, esto no afecta la dependencia de los usuarios en sus productos.

Resumen: los proyectos blue chip se convierten en el centro de atención

Para la compra masiva de criptomonedas relacionada con los proyectos de Trump, un analista de una plataforma de análisis comentó a los medios: "Este comportamiento de compra podría ser para obtener más confianza, o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al generar atención hacia estos activos. Porque si estos activos tienen un buen desempeño, el proyecto también podría beneficiarse de ello."

Los proyectos relacionados con Trump están activamente organizando proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha inyectado más fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Este flujo de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando a los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.