La compañía de financiamiento hipotecario de EE. UU. aceptará Activos Cripto como moneda

La mayor institución de financiación de hipotecas de Estados Unidos está a punto de comenzar a considerar los Activos Cripto como activos legales en las solicitudes de préstamo, lo que representa otro importante paso hacia la inclusión de las monedas digitales en el sistema financiero tradicional.

Esta semana, el responsable de asuntos de vivienda declaró que instruirá a las dos principales compañías de financiamiento hipotecario a considerar las inversiones en encriptación de los compradores de vivienda como parte de su riqueza total al evaluar su capacidad de reembolso. Tradicionalmente, las instituciones hipotecarias solo consideran los ahorros en efectivo y las inversiones en acciones de los compradores de vivienda.

Estas dos empresas, que son componentes clave del mercado de la vivienda, compran hipotecas de los bancos y establecen una serie de estándares para decidir qué hipotecas de los prestatarios aceptar.

El director de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda anunció esta noticia el miércoles, mientras que cada vez más estadounidenses han estado utilizando Activos Cripto para comprar casas, y las nuevas empresas están ayudando a que utilicen la encriptación que poseen para adquirir bienes raíces.

Durante años, el mercado de Activos Cripto ha estado impulsando a los reguladores hacia esta dirección, lo que ha suscitado preocupaciones entre los defensores de los derechos del consumidor, quienes creen que estos activos de inversión, que son encriptación y extremadamente volátiles, están siendo vinculados con áreas de vital importancia económica como el mercado de vivienda.

"En un mundo donde la aplicación de la regulación ha sido prácticamente suspendida, las fronteras están siendo rápidamente superadas", dijo Tyler Gelash, quien anteriormente trabajó como abogado en la Comisión de Bolsa y Valores y ahora opera una organización comercial de la industria financiera.

Sin embargo, la demanda de los compradores de vivienda y los entusiastas de Activos Cripto está en aumento. Según una reciente encuesta de una agencia de bienes raíces residenciales, aproximadamente el 14% de los compradores de vivienda indican que planean vender monedas encriptación para recaudar efectivo para el pago inicial de la casa, un aumento respecto al 5% de 2019.

En 2017, David Doss vendió parte de sus Activos Cripto para recaudar efectivo para el pago inicial de una casa en Nueva Jersey. Dijo que preferiría tener una manera de conservar sus Activos Cripto mientras obtenía efectivo equivalente, pero esa opción no existía en el momento de comprar la casa.

"El punto de convergencia entre Activos Cripto y bienes raíces se está desarrollando bastante rápido", dijo Dos, quien ofrece consejos de inversión en Activos Cripto a inversores adinerados, "es el encuentro de la clase de activos más antigua con la más nueva."

La nueva política permite a los compradores de vivienda, durante el proceso de solicitud de calificación para un préstamo hipotecario, no tener que vender sus Activos Cripto para obtener efectivo.

Con la venta de viviendas estancada, la influencia de los Activos Cripto en el mercado de la vivienda está creciendo. El estancamiento de las ventas ha llevado a que muchas personas no puedan vender o comprar casas, ni aprovechar el valor neto de sus viviendas a través de préstamos.

Algunas startups ya están promoviendo Activos Cripto como una forma de superar las dificultades actuales del mercado y revitalizar las ventas de viviendas.

Una de las empresas, llamada Milo, fue fundada por un exasesor financiero y ofrece a los inversores una forma de obtener préstamos hipotecarios utilizando bitcoin como garantía.

Para una casa de 1 millón de dólares, el inversor debe depositar el equivalente en bitcoin, y la empresa lo colocará en una cuenta segura. La empresa proporcionará 1 millón de dólares en efectivo para la compra de la casa.

Luego, la empresa otorgará un préstamo hipotecario de igual cantidad, que finalmente será responsable de reembolsar el comprador de la vivienda. La tasa de interés suele ser varios puntos porcentuales más alta que la de una hipoteca convencional, pero el beneficio para el cliente es que no tiene que vender ningún Activos Cripto ni pagar impuesto sobre las ganancias de capital. Cuando se pague la hipoteca, la empresa devolverá el bitcoin a los inversores.

El fundador de Milo declaró que ha suscrito 65 millones de dólares en este tipo de hipotecas y que da la bienvenida al cambio de política sobre Activos Cripto por parte de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda.

A diferencia de la mayoría de los préstamos hipotecarios de los bancos, Milo no exige a los propietarios que paguen un anticipo. La empresa financia el 100% de la transacción, algo que la mayoría de los bancos no hacen, y es poco probable que las nuevas regulaciones de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda sobre encriptación cambien esto.

"Este es el primer paso para que los Activos Cripto obtengan el mismo estatus que otros activos," dijo el fundador de Milo al comentar sobre la decisión de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda.

Otras empresas están ayudando a los propietarios a utilizar el capital de sus viviendas para comprar Activos Cripto. Su estrategia es similar a lo que se conoce como contrato de inversión en capital de vivienda, que consiste en ofrecer a los propietarios un pago en efectivo único a cambio del derecho a compartir la apreciación del valor de la vivienda.

Pero a diferencia de los propietarios que utilizan el pago en efectivo de esta transacción para la remodelación de la casa o los costos universitarios de sus hijos, ellos solo lo usan para comprar una cosa: Bitcoin.

Este tipo de transacciones son atractivas porque durante la vigencia del acuerdo, los propietarios no tienen que hacer pagos mensuales como en un préstamo hipotecario tradicional.

Como garantía, algunas empresas también establecerán un derecho de retención sobre la propiedad durante la vigencia del contrato (algunos contratos pueden durar hasta diez años).

Los defensores de los derechos de los consumidores han visto razones para preocuparse.

"Mi impresión general es que poner cualquier gravamen sobre tu casa para comprar Activos Cripto es una mala idea", dijo Andrew Pizor, abogado senior del Centro Nacional de Leyes del Consumidor de EE. UU. que se especializa en financiamiento hipotecario. "Es tu hogar, donde te refugias, y debes actuar con precaución."

Todos estos proyectos están en una etapa inicial, por lo que aún es prematuro juzgar cuánta influencia podrán tener en última instancia.

Los representantes de la empresa relevante han declarado que las preocupaciones sobre los consumidores siendo perjudicados están exageradas. La mayoría de los clientes potenciales son inversores adinerados. Estas empresas también han afirmado que tienen la intención de cumplir con las leyes federales y estatales existentes.

Harry W. Plar, de 35 años, ha estado invirtiendo en Bitcoin desde 2016 y ha expresado interés en utilizar el valor neto de su casa propia y de varios edificios de apartamentos que posee para comprar más de esta encriptación.

Plar ha estado negociando con una empresa que tiene como objetivo utilizar parte de sus activos inmobiliarios como colateral para comprar más Bitcoin. La empresa comprará Bitcoin según una fórmula basada en el patrimonio neto de las propiedades individuales y luego depositará los Activos Cripto en una cuenta segura. Al final de la transacción, la persona y la empresa compartirán las ganancias.

Si el Bitcoin se deprecia, el propietario debe cubrir la diferencia.

"Esta es una alternativa que utiliza el valor neto empresarial sin afectar las operaciones comerciales," dijo Pralar, "y no tener que realizar ningún pago es una verdadera característica asesina."

A pesar de que los detalles del cambio de política de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda no están claros, a primera vista, esto marca un cambio en la forma en que se regula a las dos grandes compañías de financiación de hipotecas. Bajo la gestión de gobiernos anteriores, estas dos empresas habían tendido a evitar riesgos después de casi colapsar debido a los incumplimientos de hipotecas de millones de propietarios durante la crisis financiera.

El director de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda declaró que tomó la decisión de permitir que las dos grandes compañías de financiación hipotecaria incluyan los Activos Cripto en los activos de los compradores de vivienda después de "una gran cantidad de investigación".

Él agregó que esto es "para responder a la visión de convertir a Estados Unidos en la capital mundial de los Activos Cripto."