Los proyectos on-chain están en auge, ¿podrán los tokens de intercambio迎来春天？

Recientemente, el mercado de criptomonedas ha estado lleno de novedades, la cuota de mercado de Bitcoin ha caído del 60% al 55%, lo que significa que ha comenzado el mercado de las monedas alternativas. Cada sector florece: proyectos relacionados con la IA como Virtuals Protocol alcanzaron un valor de mercado de más de 300 millones de dólares; el proyecto ai16z del ecosistema de Solana superó los 1.000 millones de dólares en valor de mercado; la moneda HYPE del ecosistema Hyperliquid tuvo un aumento de más de 10 veces. El volumen no cerrado en los intercambios también ha alcanzado niveles récord, superando los 4.300 millones de dólares. Incluso el sector de NFT, que había sido ignorado por el mercado, ha mostrado actividad, impulsando el aumento de varios proyectos NFT de primera línea en ETH/SOL.

Aunque actualmente el enfoque está en los proyectos on-chain, los tokens de los intercambios centralizados no han sido olvidados por el mercado. Hay una narrativa en este ciclo de mercado alcista que no se puede ignorar: la posible elección de Trump. Esto significa que las criptomonedas entrarán aún más en la vista pública. La mejora de las regulaciones y el alivio de la supervisión ayudarán a atraer capital externo al mercado de criptomonedas. La continua entrada neta de fondos en los ETF de Bitcoin y Ethereum es una prueba de ello.

El proyecto World Liberty Financial relacionado con la familia Trump también ha estado activamente invirtiendo en el mercado de criptomonedas, comprando en gran medida Tokens relacionados con DeFi en un mes, incluyendo ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA y ONDO. ¿Cómo se han comportado estos Tokens después de ser comprados? ¿Qué características comunes tienen? ¿Qué otras monedas conceptuales potenciales merecen atención? Analicemos juntos.

Resumen de registros de compra

A partir del 30 de noviembre, World Liberty Financial ha gastado un total de 44.75 millones de dólares en la compra de criptomonedas. Hasta el 18 de diciembre, todas las monedas mantenidas están en estado de ganancias.

Cabe destacar que, a diferencia de las instituciones tradicionales que se centran más en Bitcoin, la cantidad de ETH que posee World Liberty Financial supera con creces la de Bitcoin, lo que podría indicar que tienen una perspectiva más optimista sobre la tendencia futura de precios de Ethereum.

• AAVE como líder en el mercado de préstamos, ocupa el primer lugar en TVL, con un volumen de depósitos cercano a los 40 mil millones de dólares, alcanzando un nuevo máximo histórico. Recientemente, el precio de la moneda ha aumentado un 35% en 7 días. La comunidad de World Liberty Financial ha propuesto una colaboración con AAVE, que actualmente está siendo revisada en AaveDAO.
• LINK es un conocido proyecto de oráculos. El 14 de noviembre, World Liberty Financial anunció que adoptará Chainlink como estándar de datos on-chain y conexión entre cadenas, para impulsar la aplicación masiva de DeFi.
• El desarrollo de ENA está estrechamente relacionado con el actual mercado alcista. Los ingresos de USDe provienen de la arbitraje entre futuros y spot; cuanto más intensa sea la emoción del mercado, mayor será la tasa de financiamiento de Ethereum, y Ethena podrá obtener más ingresos. Recientemente, el TVL superó los 6 mil millones de dólares, alcanzando un máximo histórico. También han colaborado con una gran empresa de gestión de activos para lanzar la moneda estable RWA USDtb, cuyos ingresos provienen de bonos del gobierno.
• ONDO es el proyecto líder actual en la pista RWA. Después de que una gran compañía de gestión de activos anunciara el lanzamiento del fondo BUIDL, Ondo Finance invirtió más de 95 millones de dólares, convirtiéndose en el mayor titular.

Además de las monedas mencionadas, COW también se considera una moneda conceptual relacionada, ya que World Liberty Financial solo realiza la compra de tokens a través de un acuerdo.

Direcciones de inversión posibles en el futuro

Según la estrategia de inversión de World Liberty Financial, podemos especular sobre los proyectos en los que podrían centrarse en el futuro:

1. LDO: Teniendo en cuenta la gran cantidad de posiciones de World Liberty Financial en ETH, es posible que tengan una visión optimista sobre el desarrollo a largo plazo de Ethereum. A medida que la mecánica de staking de Ethereum madura y los ETF podrían introducir tasas de staking, un determinado protocolo de staking líquido como proyecto líder podría convertirse en la opción preferida. Este protocolo tiene un TVL de hasta 37 mil millones de dólares, lo que representa el 30% del mercado de staking de Ethereum.

2. Pendle: se centra en el mercado de división de ingresos, permitiendo a los usuarios negociar derechos de ingresos futuros. A medida que las tasas de interés de staking de Ethereum y los rendimientos de protocolos como USDe aumentan, la demanda en el mercado de negociación de ingresos crece. Recientemente, Pendle superó los 5 mil millones de dólares en TVL y estableció asociaciones con varios protocolos DeFi de renombre.

3. UNI: Un determinado intercambio descentralizado (DEX) es el pionero del verano DeFi y también es el intercambio descentralizado más utilizado por los usuarios. A pesar de que la reacción del mercado al último proyecto Unichain ha sido tibia, esto no afecta la dependencia de los usuarios de su producto principal.

Resumen: Los proyectos de blue chip son muy valorados

Para la adquisición masiva de criptomonedas por parte de World Liberty Financial, el analista Nicolai Søndergaard de una plataforma de análisis considera que esto podría ser para ganar más confianza o para impulsar el desarrollo de su propio proyecto al generar atención sobre estos activos. Si estos activos tienen un buen rendimiento, World Liberty Financial también podría beneficiarse de ello.

World Liberty Financial está realizando una fuerte inversión en proyectos de blue chip, lo que no solo ha aumentado la confianza del mercado en los protocolos DeFi principales, sino que también ha traído más fondos institucionales al mercado cripto. Esta afluencia de capital ha estabilizado aún más el mercado, impulsando los proyectos principales hacia una mayor capitalización de mercado y potencial de desarrollo.