Análisis de las cinco grandes tendencias en el sector DEX

DEX ha crecido rápidamente en medio de la ola DeFi y sigue ocupando una parte importante del mercado DeFi. A través del análisis de 60 DEX destacados, hemos identificado las siguientes cinco tendencias que merecen atención:

1. La cuota de mercado está altamente concentrada

Desde la perspectiva del volumen de tokens bloqueados y el volumen de transacciones, unos pocos DEX dominan la mayor parte de la cuota de mercado:

• En cuanto al volumen de fondos bloqueados, el total de los cinco principales DEX es de 16,36 mil millones de dólares, lo que equivale a 6,4 veces el total de los DEX clasificados del 6 al 11. Entre ellos, Curve y Uniswap tienen un volumen de fondos bloqueados que supera los 5 mil millones de dólares, y juntos representan el 63,5% de los cinco principales.

• En términos de volumen de transacciones, solo 5 DEX tienen un volumen de transacciones de 24 horas que supera los 100 millones de dólares. dYdX y Uniswap v3 son de 1.4 mil millones y 1.25 mil millones de dólares, superando con creces a otros DEX.

2. Aumento de la proporción de protocolos de capa cruzada y entre cadenas

De los 60 principales DEX analizados, hay 16 protocolos de interoperabilidad entre cadenas y niveles, lo que representa aproximadamente 1/4. Estos protocolos permiten:

• Comercio y transferencia de activos entre múltiples cadenas
• Transacciones y transferencias de activos entre L1 y L2( como Arbitrum, Optimism)

Los DEX que no cuentan con funcionalidad de interoperabilidad entre cadenas también están realizando un despliegue multichain de manera activa, especialmente expandiéndose hacia redes L2, para reducir los costos de gas y mejorar la velocidad de las transacciones.

3. AMM+NFT se convierte en una nueva tendencia

AMM+NFT tiene principalmente dos formas:

• Plataforma de intercambio de NFT basada en el mecanismo AMM, como sudoswap
• Agregar la función de intercambio de NFT en AMM, como Uniswap

Esta fusión mejora la liquidez de los NFT y también ofrece a los usuarios una experiencia de negociación más diversa.

4. El rápido auge de los nuevos DEX en la blockchain

Aunque los DEX en la cadena de Ethereum siguen dominando, los nuevos DEX en cadenas públicas están desarrollándose rápidamente:

• Entre los 30 DEX con mayor volumen de bloqueos, 6 nuevas cadenas públicas nativas han sido seleccionadas.
• Cronos, Arbitrum, DefiChain, Osmosis, Klaytn, Elrond y otras nuevas cadenas públicas se destacan.
• Las cadenas de bloques públicas DeFi del ecosistema Cosmos merecen atención, como Osmosis, THORChain, Canto, entre otras.

5. El potencial de las plataformas de stablecoins y derivados es enorme

En el actual entorno del mercado, ha aumentado la demanda de plataformas de negociación de stablecoins y derivados:

• Las plataformas de intercambio de stablecoins como Curve, Wombat Exchange, entre otras, están recibiendo atención.
• Las plataformas de derivados como dYdX, GMX, Synthetix, etc. utilizan soluciones L2 para mejorar la experiencia del usuario

En el futuro, el desarrollo de DEX puede enfocarse en las siguientes direcciones: DEX tradicionales de Ethereum, DEX cross-chain, protocolos de comercio de stablecoins, DEX del ecosistema Cosmos y DEX de nuevas cadenas públicas. A largo plazo, los DEX seguirán siendo un pilar importante de DeFi, la configuración de cadenas públicas muestra una situación de un líder y muchos fuertes, y el desarrollo de DEX en redes L2 también es digno de expectativa.