Bitcoin y oro: La transformación del sistema monetario en la era post-pandemia
Desde 2022, la correlación entre el precio de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, un fenómeno que está íntimamente relacionado con la llegada de la nueva era "post-pandémica". En este período histórico especial, se espera que Bitcoin participe realmente en la importante transformación del sistema monetario internacional. Este artículo expondrá un punto de vista: la transformación actual del sistema monetario internacional acelerará de manera sin precedentes la profundización de las propiedades "de oro" de Bitcoin, haciendo que su valor como moneda de reserva entre en la visión mainstream gradualmente.
Al revisar la historia del desarrollo de la moneda, los metales preciosos, especialmente el oro, debido a su escasez, divisibilidad y facilidad de almacenamiento, se convirtieron en la forma de moneda que la humanidad alcanzó un consenso más temprano. En la era moderna, en 1819, Gran Bretaña estableció el patrón oro, y la principal responsabilidad de los bancos centrales de cada país era mantener la paridad oficial de su moneda con el oro. Después de las dos guerras mundiales, se estableció el sistema de Bretton Woods, que reguló y institucionalizó aún más el patrón oro.
Sin embargo, existe una contradicción inherente entre el dólar y el oro, ya que el dólar existe como moneda mundial. El desarrollo económico requiere un aumento en la oferta monetaria, pero esto puede llevar a la devaluación de la moneda; mientras que mantener la estabilidad del dólar requiere mantener el equilibrio en la balanza de pagos internacional, lo que limita el crecimiento de la oferta monetaria. Este es el famoso "dilema de Triffin". En 1976, se desmoronó el sistema de Bretton Woods y se estableció el sistema de Jamaica, desvinculando el dólar del oro, convirtiéndose en la moneda de referencia mundial gracias a su posición hegemónica.
La hegemonía del dólar, aunque ha impulsado el comercio internacional y el desarrollo económico global, también enfrenta dilemas inherentes. La potencia de Estados Unidos no puede ser eternamente fuerte, mientras que los beneficios de la «tasa de emisión» que conlleva la hegemonía del dólar hacen que sea difícil desprenderse de ella. El déficit comercial y el déficit fiscal continúan ampliándose, y este problema se ha agravado durante la pandemia. Además, las cuestiones geopolíticas se están volviendo cada vez más evidentes, y la exclusión de Rusia del sistema SWIFT se ha convertido en un punto de inflexión en la tendencia hacia la fragmentación en el ámbito monetario.
A pesar de ello, la posición del dólar como moneda internacional sigue siendo difícil de reemplazar a corto plazo. A finales de 2023, la participación de Estados Unidos en la economía global aún alcanza una cuarta parte, la participación del dólar en los pagos monetarios globales ha aumentado al 48% y su participación en las reservas de divisas internacionales es del 59%. Sin embargo, las semillas de la transformación ya han sido sembradas, y el sistema de Jamaica basado en la hegemonía del dólar es difícil de mantener a largo plazo bajo el nuevo panorama geopolítico y las tendencias de desarrollo tecnológico.
La forma del futuro sistema monetario internacional sigue siendo objeto de controversia. El Banco Mundial predijo en 2011 tres posibilidades: la continuación de la hegemonía del dólar, un equilibrio entre el dólar, el euro y alguna moneda asiática, o la adopción completa de los DEG. Actualmente, la "desdolarización" se ha convertido en un consenso, y eventos como la pandemia de COVID-19 y conflictos geopolíticos están acelerando este proceso.
El proceso de "desdolarización" podría acelerarse en las siguientes situaciones: primero, el aumento de la fragmentación de la cadena de suministro, lo que podría implicar una reestructuración del sistema global de división del trabajo y cooperación industrial; segundo, la complejización de la situación geopolítica, que podría dar lugar a un nuevo patrón de "guerra fría" o a un equilibrio multipolar.
En el contexto de la gradual debilitación de la hegemonía del dólar, es más probable que el desarrollo del comercio global forme un sistema de monedas de reserva múltiple dominado por el dólar, el euro y el renminbi, con la libra esterlina, el yen y los DEG como monedas auxiliares. Otra opinión sostiene que en el futuro podría surgir un sistema de "monedas externas" respaldado por el oro y otras mercancías, enfatizando el valor de los recursos físicos.
No importa cómo evolucione el sistema monetario en el futuro, el desdolarización se ha acelerado claramente en la era posterior a la pandemia, lo cual es un hecho indiscutible. Esta tendencia se manifiesta en los mercados financieros en dos direcciones: el precio del oro se aleja de la lógica de precios de tasas de interés reales tradicionales y sigue subiendo, y el Bitcoin se separa de la lógica de precios de activos de riesgo tradicionales, mostrando un fuerte impulso de crecimiento.
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SilentObserver
· hace21h
Finalmente alguien lo entendió.
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SighingCashier
· hace21h
Oro y moneda, ¡a toda prisa!
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GasWrangler
· hace21h
técnicamente hablando, las métricas de correlación de btc son subóptimas, para ser honesto.
Bitcoin y oro se unen para reconstruir el sistema monetario de la era posterior a la pandemia.
Bitcoin y oro: La transformación del sistema monetario en la era post-pandemia
Desde 2022, la correlación entre el precio de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, un fenómeno que está íntimamente relacionado con la llegada de la nueva era "post-pandémica". En este período histórico especial, se espera que Bitcoin participe realmente en la importante transformación del sistema monetario internacional. Este artículo expondrá un punto de vista: la transformación actual del sistema monetario internacional acelerará de manera sin precedentes la profundización de las propiedades "de oro" de Bitcoin, haciendo que su valor como moneda de reserva entre en la visión mainstream gradualmente.
Al revisar la historia del desarrollo de la moneda, los metales preciosos, especialmente el oro, debido a su escasez, divisibilidad y facilidad de almacenamiento, se convirtieron en la forma de moneda que la humanidad alcanzó un consenso más temprano. En la era moderna, en 1819, Gran Bretaña estableció el patrón oro, y la principal responsabilidad de los bancos centrales de cada país era mantener la paridad oficial de su moneda con el oro. Después de las dos guerras mundiales, se estableció el sistema de Bretton Woods, que reguló y institucionalizó aún más el patrón oro.
Sin embargo, existe una contradicción inherente entre el dólar y el oro, ya que el dólar existe como moneda mundial. El desarrollo económico requiere un aumento en la oferta monetaria, pero esto puede llevar a la devaluación de la moneda; mientras que mantener la estabilidad del dólar requiere mantener el equilibrio en la balanza de pagos internacional, lo que limita el crecimiento de la oferta monetaria. Este es el famoso "dilema de Triffin". En 1976, se desmoronó el sistema de Bretton Woods y se estableció el sistema de Jamaica, desvinculando el dólar del oro, convirtiéndose en la moneda de referencia mundial gracias a su posición hegemónica.
La hegemonía del dólar, aunque ha impulsado el comercio internacional y el desarrollo económico global, también enfrenta dilemas inherentes. La potencia de Estados Unidos no puede ser eternamente fuerte, mientras que los beneficios de la «tasa de emisión» que conlleva la hegemonía del dólar hacen que sea difícil desprenderse de ella. El déficit comercial y el déficit fiscal continúan ampliándose, y este problema se ha agravado durante la pandemia. Además, las cuestiones geopolíticas se están volviendo cada vez más evidentes, y la exclusión de Rusia del sistema SWIFT se ha convertido en un punto de inflexión en la tendencia hacia la fragmentación en el ámbito monetario.
A pesar de ello, la posición del dólar como moneda internacional sigue siendo difícil de reemplazar a corto plazo. A finales de 2023, la participación de Estados Unidos en la economía global aún alcanza una cuarta parte, la participación del dólar en los pagos monetarios globales ha aumentado al 48% y su participación en las reservas de divisas internacionales es del 59%. Sin embargo, las semillas de la transformación ya han sido sembradas, y el sistema de Jamaica basado en la hegemonía del dólar es difícil de mantener a largo plazo bajo el nuevo panorama geopolítico y las tendencias de desarrollo tecnológico.
La forma del futuro sistema monetario internacional sigue siendo objeto de controversia. El Banco Mundial predijo en 2011 tres posibilidades: la continuación de la hegemonía del dólar, un equilibrio entre el dólar, el euro y alguna moneda asiática, o la adopción completa de los DEG. Actualmente, la "desdolarización" se ha convertido en un consenso, y eventos como la pandemia de COVID-19 y conflictos geopolíticos están acelerando este proceso.
El proceso de "desdolarización" podría acelerarse en las siguientes situaciones: primero, el aumento de la fragmentación de la cadena de suministro, lo que podría implicar una reestructuración del sistema global de división del trabajo y cooperación industrial; segundo, la complejización de la situación geopolítica, que podría dar lugar a un nuevo patrón de "guerra fría" o a un equilibrio multipolar.
En el contexto de la gradual debilitación de la hegemonía del dólar, es más probable que el desarrollo del comercio global forme un sistema de monedas de reserva múltiple dominado por el dólar, el euro y el renminbi, con la libra esterlina, el yen y los DEG como monedas auxiliares. Otra opinión sostiene que en el futuro podría surgir un sistema de "monedas externas" respaldado por el oro y otras mercancías, enfatizando el valor de los recursos físicos.
No importa cómo evolucione el sistema monetario en el futuro, el desdolarización se ha acelerado claramente en la era posterior a la pandemia, lo cual es un hecho indiscutible. Esta tendencia se manifiesta en los mercados financieros en dos direcciones: el precio del oro se aleja de la lógica de precios de tasas de interés reales tradicionales y sigue subiendo, y el Bitcoin se separa de la lógica de precios de activos de riesgo tradicionales, mostrando un fuerte impulso de crecimiento.