La nueva ola de monedas estables y oportunidades de inversión
Las monedas estables son esencialmente un conjunto de contratos inteligentes estandarizados, cuyo precio está vinculado a una moneda fiduciaria (principalmente el dólar estadounidense). Sin embargo, no son equivalentes a las monedas fiduciarias ni a las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC).
El gobierno anterior de Estados Unidos tuvo una actitud amistosa hacia las monedas estables, considerando que ayudan a consolidar la posición global del dólar. En contraste, se opusieron a las CBDC, preocupados por el posible riesgo que representan para la libertad individual. La Unión Europea y China, en cambio, tienen una postura opuesta, apoyando las CBDC pero siendo más estrictos en la regulación de las monedas estables.
Con la clarificación del marco regulatorio de las monedas estables en Estados Unidos, la red de monedas estables se integrará más profundamente en el sistema del dólar. Esto indica que el mercado de monedas estables se enfrentará a una competencia sin precedentes. Varias instituciones financieras ya han comenzado a incursionar en este campo.
Las monedas estables se utilizan principalmente para el almacenamiento de valor, como medio de intercambio y para pagos. Estas funciones se derivan fundamentalmente de la moneda fiduciaria a la que están ancladas. Sin embargo, la rápida confirmación y las características programables de las monedas estables les permiten superar con creces la eficiencia de los sistemas tradicionales de SWIFT en transacciones y liquidaciones transfronterizas. Actualmente, el total de liquidaciones anuales de las monedas estables es el doble que el de una conocida red de pagos.
En la primera ola de monedas estables de 2018-2019, los equipos de proyectos se centraron demasiado en las licencias y los activos, ignorando los efectos de red de liquidez y la experiencia del usuario, lo que llevó al fracaso de la mayoría de los proyectos. En la segunda ola que se avecina, debido a la claridad del marco regulatorio, los equipos de proyectos prestarán más atención a la escala de activos, los efectos de red de liquidez y la experiencia del usuario.
Además de los proyectos de monedas estables lanzados por algunas grandes instituciones financieras, también surgirán numerosos nuevos proyectos de monedas estables en el mercado.
Para los inversores comunes, esta ola ha traído dos principales oportunidades de inversión: una es participar en la granja de rendimiento del protocolo de monedas estables CDP descentralizadas, y la otra es prestar atención a los proyectos de infraestructura de monedas estables. Esta última es relativamente más fácil de captar.
Los proyectos de infraestructura de moneda estable se dividen principalmente en dos categorías: proyectos que brindan apoyo de liquidez y proyectos que desarrollan nuevos escenarios de aplicación para monedas estables. Todos estos podrían convertirse en componentes importantes del futuro ecosistema de monedas estables.
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La nueva ola de monedas estables: oportunidades de inversión y desarrollo de infraestructura
La nueva ola de monedas estables y oportunidades de inversión
Las monedas estables son esencialmente un conjunto de contratos inteligentes estandarizados, cuyo precio está vinculado a una moneda fiduciaria (principalmente el dólar estadounidense). Sin embargo, no son equivalentes a las monedas fiduciarias ni a las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC).
El gobierno anterior de Estados Unidos tuvo una actitud amistosa hacia las monedas estables, considerando que ayudan a consolidar la posición global del dólar. En contraste, se opusieron a las CBDC, preocupados por el posible riesgo que representan para la libertad individual. La Unión Europea y China, en cambio, tienen una postura opuesta, apoyando las CBDC pero siendo más estrictos en la regulación de las monedas estables.
Con la clarificación del marco regulatorio de las monedas estables en Estados Unidos, la red de monedas estables se integrará más profundamente en el sistema del dólar. Esto indica que el mercado de monedas estables se enfrentará a una competencia sin precedentes. Varias instituciones financieras ya han comenzado a incursionar en este campo.
Las monedas estables se utilizan principalmente para el almacenamiento de valor, como medio de intercambio y para pagos. Estas funciones se derivan fundamentalmente de la moneda fiduciaria a la que están ancladas. Sin embargo, la rápida confirmación y las características programables de las monedas estables les permiten superar con creces la eficiencia de los sistemas tradicionales de SWIFT en transacciones y liquidaciones transfronterizas. Actualmente, el total de liquidaciones anuales de las monedas estables es el doble que el de una conocida red de pagos.
En la primera ola de monedas estables de 2018-2019, los equipos de proyectos se centraron demasiado en las licencias y los activos, ignorando los efectos de red de liquidez y la experiencia del usuario, lo que llevó al fracaso de la mayoría de los proyectos. En la segunda ola que se avecina, debido a la claridad del marco regulatorio, los equipos de proyectos prestarán más atención a la escala de activos, los efectos de red de liquidez y la experiencia del usuario.
Además de los proyectos de monedas estables lanzados por algunas grandes instituciones financieras, también surgirán numerosos nuevos proyectos de monedas estables en el mercado.
Para los inversores comunes, esta ola ha traído dos principales oportunidades de inversión: una es participar en la granja de rendimiento del protocolo de monedas estables CDP descentralizadas, y la otra es prestar atención a los proyectos de infraestructura de monedas estables. Esta última es relativamente más fácil de captar.
Los proyectos de infraestructura de moneda estable se dividen principalmente en dos categorías: proyectos que brindan apoyo de liquidez y proyectos que desarrollan nuevos escenarios de aplicación para monedas estables. Todos estos podrían convertirse en componentes importantes del futuro ecosistema de monedas estables.