Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y de la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los mercados más importantes de la industria de las criptomonedas, y Aave, como líder en este mercado, tiene fuertes barreras de competencia y una alta retención de usuarios. El valor de Aave podría estar gravemente subestimado, y tiene un gran potencial de crecimiento, aunque el mercado aún no lo ha reconocido plenamente.
En enero de 2020, Aave se lanzó en la red principal de Ethereum, y ahora ya está en su quinto año. Hoy en día, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de 7,5 mil millones de dólares, superando con creces a otros competidores.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el pico del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales ya han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado desde noviembre de 2022 hasta octubre de 2023, los ingresos de Aave han seguido creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, con una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de los depósitos y al incremento en el precio de activos fundamentales como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto resalta la mayor resiliencia de Aave en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido desempeño en ganancias refleja una alta alineación entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con el momento en que varias plataformas de contratos inteligentes emitieron una gran cantidad de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo un capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles despreciables. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo la principal causa la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. En medio de una caída significativa en el mercado global de activos de riesgo, los ingresos de Aave se mantienen sólidos, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto prueba que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en entornos de múltiples cadenas y diferentes colaterales.
A pesar de la fuerte recuperación de los fundamentos, el ratio precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo periodo.
Aave tiene la esperanza de fortalecer su posición dominante en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno: Aave no ha tenido eventos de seguridad significativos a nivel de contrato inteligente. Un buen historial de seguridad es la principal consideración para los usuarios de Finanzas descentralizadas al elegir una plataforma de préstamos, especialmente para aquellos que manejan grandes cantidades de dinero.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico. Los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda, y el crecimiento de un lado impulsa el crecimiento del otro. Cuanto mayor sea la liquidez general de la plataforma, mayor será su atractivo para los usuarios de grandes cantidades de capital.
Gestión adecuada de DAO: Aave implementa un modelo de gestión basado en DAO, que implica una divulgación completa de información y discusión comunitaria. La comunidad DAO de Aave reúne a instituciones profesionales, como proveedores de servicios de gestión de riesgos, creadores de mercado, equipos de desarrollo de terceros, asesores financieros, entre otros, lo que genera una alta participación en la gobernanza.
Posicionamiento de ecosistemas multichain: Aave se ha desplegado en múltiples L1/L2 EVM principales y mantiene una ventaja en TVL en la mayoría de las cadenas desplegadas. La próxima versión V4 permitirá la liquidez entre cadenas, destacando aún más su ventaja multichain.
Reformar la tokenomía, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de recorte
La comunidad de Aave está discutiendo una propuesta para reformar la economía del token AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Eliminar el riesgo de reducción de AAVE al activar el módulo de seguridad.
Introducir un nuevo token "anti-GHO" para mejorar la alineación de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de quema y distribución que permita redistribuir los ingresos netos excedentes del acuerdo a los stakers de tokens.
Estas reformas aumentarán la demanda de AAVE y darán inicio a un programa de recompra continuo.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene varios factores de impulso de crecimiento en el futuro:
Aave v4: Construirá una capa de liquidez unificada, simplificará el proceso de préstamos entre cadenas y integrará la abstracción de cuentas y cuentas inteligentes.
Expansión multichain: Aave planea desplegarse en más redes de blockchain, incluidas redes no EVM.
Relación positiva con el crecimiento de BTC y ETH: Con el lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, se espera que los activos criptográficos atraigan más fondos de instituciones y pequeños inversores.
Vinculado a la oferta de stablecoins: El ciclo de reducción de tasas de interés global podría impulsar el capital desde las finanzas tradicionales hacia el farming de stablecoins en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Resumen
Aave, como líder en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuenta con un fuerte efecto de red, una excelente liquidez de tokens y combinabilidad. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, la valoración del mercado de los protocolos de Finanzas descentralizadas ha sido generalmente baja. El TVL y los ingresos de Aave han aumentado de manera constante, mientras que el múltiplo de valoración ha disminuido en contra de la tendencia, lo que muestra una discrepancia entre la valoración y los fundamentos. Creemos que AAVE actualmente ofrece una buena oportunidad de inversión ajustada al riesgo en la industria de las criptomonedas.
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SnapshotBot
· hace10h
¡Ahora es el momento adecuado para sumar a Aave!
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OldLeekMaster
· hace10h
Recuerda que las personas que están atadas siempre creen que están en el fondo...
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blocksnark
· hace11h
Ya estaba esperando para entrar, ¿de acuerdo?
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ser_ngmi
· hace11h
Tsk tsk, proyectos infravalorados a punto de explotar
Aave lidera el préstamo en Finanzas descentralizadas, la relación precio-venta alcanza un mínimo histórico, el potencial de subir está subestimado.
Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y de la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los mercados más importantes de la industria de las criptomonedas, y Aave, como líder en este mercado, tiene fuertes barreras de competencia y una alta retención de usuarios. El valor de Aave podría estar gravemente subestimado, y tiene un gran potencial de crecimiento, aunque el mercado aún no lo ha reconocido plenamente.
En enero de 2020, Aave se lanzó en la red principal de Ethereum, y ahora ya está en su quinto año. Hoy en día, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de 7,5 mil millones de dólares, superando con creces a otros competidores.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el pico del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales ya han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado desde noviembre de 2022 hasta octubre de 2023, los ingresos de Aave han seguido creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, con una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de los depósitos y al incremento en el precio de activos fundamentales como WBTC y ETH, el TVL (valor total bloqueado) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto resalta la mayor resiliencia de Aave en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido desempeño en ganancias refleja una alta alineación entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con el momento en que varias plataformas de contratos inteligentes emitieron una gran cantidad de incentivos en tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo un capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles despreciables. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo la principal causa la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. En medio de una caída significativa en el mercado global de activos de riesgo, los ingresos de Aave se mantienen sólidos, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto prueba que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en entornos de múltiples cadenas y diferentes colaterales.
A pesar de la fuerte recuperación de los fundamentos, el ratio precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo periodo.
Aave tiene la esperanza de fortalecer su posición dominante en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno: Aave no ha tenido eventos de seguridad significativos a nivel de contrato inteligente. Un buen historial de seguridad es la principal consideración para los usuarios de Finanzas descentralizadas al elegir una plataforma de préstamos, especialmente para aquellos que manejan grandes cantidades de dinero.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico. Los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda, y el crecimiento de un lado impulsa el crecimiento del otro. Cuanto mayor sea la liquidez general de la plataforma, mayor será su atractivo para los usuarios de grandes cantidades de capital.
Gestión adecuada de DAO: Aave implementa un modelo de gestión basado en DAO, que implica una divulgación completa de información y discusión comunitaria. La comunidad DAO de Aave reúne a instituciones profesionales, como proveedores de servicios de gestión de riesgos, creadores de mercado, equipos de desarrollo de terceros, asesores financieros, entre otros, lo que genera una alta participación en la gobernanza.
Posicionamiento de ecosistemas multichain: Aave se ha desplegado en múltiples L1/L2 EVM principales y mantiene una ventaja en TVL en la mayoría de las cadenas desplegadas. La próxima versión V4 permitirá la liquidez entre cadenas, destacando aún más su ventaja multichain.
Reformar la tokenomía, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de recorte
La comunidad de Aave está discutiendo una propuesta para reformar la economía del token AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Estas reformas aumentarán la demanda de AAVE y darán inicio a un programa de recompra continuo.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene varios factores de impulso de crecimiento en el futuro:
Aave v4: Construirá una capa de liquidez unificada, simplificará el proceso de préstamos entre cadenas y integrará la abstracción de cuentas y cuentas inteligentes.
Expansión multichain: Aave planea desplegarse en más redes de blockchain, incluidas redes no EVM.
Relación positiva con el crecimiento de BTC y ETH: Con el lanzamiento de los ETF de Bitcoin y Ethereum, se espera que los activos criptográficos atraigan más fondos de instituciones y pequeños inversores.
Vinculado a la oferta de stablecoins: El ciclo de reducción de tasas de interés global podría impulsar el capital desde las finanzas tradicionales hacia el farming de stablecoins en el ámbito de las Finanzas descentralizadas.
Resumen
Aave, como líder en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuenta con un fuerte efecto de red, una excelente liquidez de tokens y combinabilidad. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad del protocolo y su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, la valoración del mercado de los protocolos de Finanzas descentralizadas ha sido generalmente baja. El TVL y los ingresos de Aave han aumentado de manera constante, mientras que el múltiplo de valoración ha disminuido en contra de la tendencia, lo que muestra una discrepancia entre la valoración y los fundamentos. Creemos que AAVE actualmente ofrece una buena oportunidad de inversión ajustada al riesgo en la industria de las criptomonedas.