Informe de la industria RWA: la fusión entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha superado el billón de dólares, con Bitcoin y Ethereum representando más del 50%. Sin embargo, la capitalización de los activos tradicionales y las materias primas sigue superando con creces la de las criptomonedas. En este contexto, el concepto de "RWA"(Activos del Mundo Real, activos del mundo real) surgió en el ámbito de las criptomonedas en 2023. RWA se refiere a la tokenización de activos reales e introducirlos en la blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin intermediarios y puedan ser negociados en la blockchain. A pesar de que RWA tiene un enorme potencial para expandir la capitalización del mercado de criptomonedas, su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún deben ser discutidas.
Hay opiniones que creen que los RWA son solo una especulación de mercado, mientras que otros están llenos de confianza en ellos. Este artículo analizará en profundidad el estado y el futuro de los RWA. Los puntos clave son los siguientes:
La dirección futura del RWA es la fusión bidireccional entre el mundo real y el mundo virtual, que construirá un nuevo sistema financiero basado en cadenas permitidas bajo múltiples marcos regulatorios.
Se debe tener una visión racional sobre la RWA, no todos los activos son adecuados para la RWA.
Varios países del mundo están promoviendo marcos regulatorios relacionados con blockchain, y la infraestructura de blockchain también se está mejorando.
Los diferentes proyectos de RWA tienen principios similares, pero cada uno tiene un enfoque específico en su mecanismo de funcionamiento.
Uno, contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el proceso de registrar la propiedad de un activo en tokens digitales negociables en la blockchain. Teóricamente, cualquier activo puede ser digitalizado, incluyendo bienes raíces, acciones, etc. La tokenización facilita la división de activos, permite la propiedad fraccionada y mejora la liquidez.
Principios básicos de la tokenización:
Obtener activos reales
Tokenización de activos en la cadena
Distribuir RWA a los usuarios
RWA no es un concepto nuevo. En 2023, el tamaño del mercado de tokenización de activos es de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que el CAGR de 2024 a 2032 sea del 40.5%. Hasta noviembre de 2024, el TVL de activos tokenizados RWA alcanza los 6,512 millones de dólares.
Actualmente existen dos perspectivas sobre la tokenización de RWA:
Perspectiva cripto: la demanda unidireccional del mundo cripto por los rendimientos de los activos financieros tradicionales, como MakerDAO invirtiendo en bonos del Tesoro tokenizados.
Perspectiva TradFi: la fusión bidireccional entre las Finanzas tradicionales y DeFi. Enfocarse en cómo combinar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos y empoderar el sistema financiero tradicional.
Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi.
Dos, RWA y la transformación en las Finanzas tradicionales
RWA a través de la tecnología blockchain resuelve el problema de eficiencia del sistema financiero tradicional:
Aumentar la accesibilidad al mercado: dividir activos de alto valor en tokens negociables, reduciendo la barrera de entrada para la inversión.
Aumentar la liquidez y el descubrimiento de precios: simplificar el proceso de negociación, ofrecer negociación las 24 horas.
Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos: liquidación y compensación automatizadas, reduciendo los costos de intermediación.
Aumentar la trazabilidad y la programabilidad: mejorar la transparencia, apoyar la ejecución automatizada.
Tres, clasificación de proyectos RWA y proyectos representativos
Blockchain de licencia a nivel institucional: Polymesh Private
Stablecoins: USDT, USDC, etc.
Tokenización inmobiliaria: Propy
Tokenización de valores:
Acción: Financiación respaldada
Bonos: Bonos digitales verdes de Hong Kong
Certificado de crédito de carbono: Toucan
Obras de arte y coleccionables: Crypto Punks
Metales preciosos: PAX Gold (PAXG)
Cuatro, los desafíos que enfrenta RWA
Regulación y cumplimiento: falta de directrices regulatorias claras, cumplimiento transfronterizo complejo.
Problemas técnicos: la tecnología subyacente de blockchain aún está en desarrollo y la interoperabilidad debe ser resuelta.
La especulación está desconectada de la realidad: algunos proyectos carecen de valor real.
Riesgos de seguridad: vulnerabilidades en contratos inteligentes, gestión de claves privadas y otros problemas.
Conclusión
RWA tiene el potencial de convertirse en un escenario de aplicación de nivel asesino para blockchain, impactando todo el sistema financiero. Para lograr una aplicación a gran escala se necesita:
Mejorar el marco regulatorio legal
Mejorar la interoperabilidad de blockchain
Fortalecer la seguridad
A medida que se superen estos obstáculos, se espera que las personas puedan gestionar fácilmente los activos tokenizados y usarlos de manera fluida en su vida diaria.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 me gusta
Recompensa
10
6
Compartir
Comentar
0/400
TokenEconomist
· hace8h
en realidad, el verdadero obstáculo para rwa no es la tecnología... es la alineación regulatoria, para ser honesto.
Ver originalesResponder0
FancyResearchLab
· hace8h
¡Vaya! TradFi se ha convertido oficialmente en un novato de contratos inteligentes.
Ver originalesResponder0
GweiTooHigh
· hace8h
La tecnología de la cadena de bloques aún no es lo suficientemente madura, déjame verlo lentamente.
Análisis profundo de la industria RWA: tendencias y desafíos en la fusión entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Informe de la industria RWA: la fusión entre TradFi y Finanzas descentralizadas
Introducción
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha superado el billón de dólares, con Bitcoin y Ethereum representando más del 50%. Sin embargo, la capitalización de los activos tradicionales y las materias primas sigue superando con creces la de las criptomonedas. En este contexto, el concepto de "RWA"(Activos del Mundo Real, activos del mundo real) surgió en el ámbito de las criptomonedas en 2023. RWA se refiere a la tokenización de activos reales e introducirlos en la blockchain, permitiendo que el almacenamiento y la transferencia de activos se realicen sin intermediarios y puedan ser negociados en la blockchain. A pesar de que RWA tiene un enorme potencial para expandir la capitalización del mercado de criptomonedas, su definición, ventajas y tendencias de desarrollo aún deben ser discutidas.
Hay opiniones que creen que los RWA son solo una especulación de mercado, mientras que otros están llenos de confianza en ellos. Este artículo analizará en profundidad el estado y el futuro de los RWA. Los puntos clave son los siguientes:
La dirección futura del RWA es la fusión bidireccional entre el mundo real y el mundo virtual, que construirá un nuevo sistema financiero basado en cadenas permitidas bajo múltiples marcos regulatorios.
Se debe tener una visión racional sobre la RWA, no todos los activos son adecuados para la RWA.
Varios países del mundo están promoviendo marcos regulatorios relacionados con blockchain, y la infraestructura de blockchain también se está mejorando.
Los diferentes proyectos de RWA tienen principios similares, pero cada uno tiene un enfoque específico en su mecanismo de funcionamiento.
Uno, contexto de la tokenización de activos
La tokenización de activos es el proceso de registrar la propiedad de un activo en tokens digitales negociables en la blockchain. Teóricamente, cualquier activo puede ser digitalizado, incluyendo bienes raíces, acciones, etc. La tokenización facilita la división de activos, permite la propiedad fraccionada y mejora la liquidez.
Principios básicos de la tokenización:
RWA no es un concepto nuevo. En 2023, el tamaño del mercado de tokenización de activos es de aproximadamente 600 mil millones de dólares, y se espera que el CAGR de 2024 a 2032 sea del 40.5%. Hasta noviembre de 2024, el TVL de activos tokenizados RWA alcanza los 6,512 millones de dólares.
Actualmente existen dos perspectivas sobre la tokenización de RWA:
Perspectiva cripto: la demanda unidireccional del mundo cripto por los rendimientos de los activos financieros tradicionales, como MakerDAO invirtiendo en bonos del Tesoro tokenizados.
Perspectiva TradFi: la fusión bidireccional entre las Finanzas tradicionales y DeFi. Enfocarse en cómo combinar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos y empoderar el sistema financiero tradicional.
Este artículo se centra en los RWA desde la perspectiva de TradFi.
Dos, RWA y la transformación en las Finanzas tradicionales
RWA a través de la tecnología blockchain resuelve el problema de eficiencia del sistema financiero tradicional:
Aumentar la accesibilidad al mercado: dividir activos de alto valor en tokens negociables, reduciendo la barrera de entrada para la inversión.
Aumentar la liquidez y el descubrimiento de precios: simplificar el proceso de negociación, ofrecer negociación las 24 horas.
Aumentar la eficiencia del mercado y reducir costos: liquidación y compensación automatizadas, reduciendo los costos de intermediación.
Aumentar la trazabilidad y la programabilidad: mejorar la transparencia, apoyar la ejecución automatizada.
Tres, clasificación de proyectos RWA y proyectos representativos
Blockchain de licencia a nivel institucional: Polymesh Private
Stablecoins: USDT, USDC, etc.
Tokenización inmobiliaria: Propy
Tokenización de valores:
Certificado de crédito de carbono: Toucan
Obras de arte y coleccionables: Crypto Punks
Metales preciosos: PAX Gold (PAXG)
Cuatro, los desafíos que enfrenta RWA
Regulación y cumplimiento: falta de directrices regulatorias claras, cumplimiento transfronterizo complejo.
Problemas técnicos: la tecnología subyacente de blockchain aún está en desarrollo y la interoperabilidad debe ser resuelta.
La especulación está desconectada de la realidad: algunos proyectos carecen de valor real.
Riesgos de seguridad: vulnerabilidades en contratos inteligentes, gestión de claves privadas y otros problemas.
Conclusión
RWA tiene el potencial de convertirse en un escenario de aplicación de nivel asesino para blockchain, impactando todo el sistema financiero. Para lograr una aplicación a gran escala se necesita:
A medida que se superen estos obstáculos, se espera que las personas puedan gestionar fácilmente los activos tokenizados y usarlos de manera fluida en su vida diaria.