En abril de 2025, la agitación en los mercados financieros, los productos de rendimiento de moneda estable se convierten en un refugio.
Los mercados financieros globales han experimentado recientes turbulencias. A principios de abril, la implementación de una nueva ronda de políticas arancelarias provocó fuertes fluctuaciones. El índice S&P 500 perdió 5.8 billones de dólares en capitalización de mercado en solo 4 días, registrando la mayor caída semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin también ha fluctuado drásticamente en el rango de 80,000 a 90,000 dólares.
El presidente de la Reserva Federal declaró a mediados de abril que los aranceles podrían aumentar la inflación y obstaculizar el crecimiento económico, pero la Reserva Federal mantendrá la determinación en su política y no reducirá las tasas de interés para intervenir en el mercado fácilmente. Varios bancos de inversión conocidos han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de recesión en la economía estadounidense.
En un entorno de mercado tan volátil, ¿cómo deberían los inversores responder? Los productos de rendimiento de bajo riesgo basados en moneda estable pueden ser una buena opción, ya que pueden ofrecer cierta protección a los activos durante este período. Este artículo presentará cuatro tipos de productos de rendimiento basados en moneda estable para la referencia de los inversores.
Es necesario aclarar que el contenido de este artículo es solo para referencia y no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores deben realizar una investigación y juicio independiente adecuados antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Spark Ahorro USDC ( Ethereum )
Método de operación: Conéctese a la billetera a través de la plataforma Spark, seleccione el producto de ahorro de moneda estable USDC y deposite USDC.
Spark es una plataforma de finanzas descentralizadas que ofrece a los usuarios una interfaz frontal del protocolo de mercado de liquidez basado en blockchain SparkLend. Los usuarios pueden realizar operaciones como depósitos y préstamos en esta plataforma.
Fuentes de ingresos: principalmente provienen de la tasa de interés de ahorro de Sky (SSR). Las fuentes de ingresos de SSR incluyen tarifas de préstamos colateralizados en criptomonedas, ingresos de inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU., así como ingresos obtenidos al proporcionar liquidez a plataformas como SparkLend. USDC se intercambia por USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM, depositándose en la tesorería de SSR para ganar ingresos. El valor del token sUSDC aumentará a medida que se acumulen los ingresos. Spark es responsable de proporcionar apoyo de liquidez para USDC.
Evaluación de riesgos: el riesgo general es bajo. USDC tiene una alta estabilidad, y la plataforma Spark ha pasado por múltiples auditorías, lo que reduce el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, aún se debe prestar atención al impacto que la volatilidad del mercado podría tener en la liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Método de operación: visita el sitio web de Berachain, accede a BeraHub, conecta una billetera compatible, en la página de Pools selecciona el pool BYUSD/HONEY, y deposita estas dos monedas para proporcionar liquidez. Los tokens LP que obtienen los usuarios pueden ser apostados en el tesoro de recompensas para ganar BGT.
Berachain es una cadena de bloques de alto rendimiento y compatible con EVM de Layer 1, que utiliza un innovador mecanismo de consenso de Prueba de Liquidez (PoL). Este producto es un pool de liquidez BYUSD/HONEY desplegado en el DEX nativo de Berachain, BEX. HONEY es la moneda estable nativa de Berachain, mientras que BYUSD es otra moneda estable en la cadena.
Fuentes de ingresos: incluyen principalmente recompensas de BGT (, con un APR actual de aproximadamente 3.41% ) y la participación en las tarifas de transacción dentro del fondo (, aproximadamente 0.01% APR ). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 para obtener BERA y compartir los ingresos por tarifas de múltiples dApps centrales. Dado que BYUSD y HONEY son monedas estables, el riesgo de fluctuación de precios es relativamente bajo.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo se encuentra entre bajo y medio. BYUSD y HONEY como monedas estables, tienen precios relativamente estables. El mecanismo PoL de Berachain también ha sido auditado por varias instituciones, y el riesgo del contrato inteligente es bajo. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a la asignación de validadores y decisiones de gobernanza.
Proporcionar liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Método de operación: Conecte su billetera a la plataforma Merkl y deposite USDC o USDT en el producto "Proveer Liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0" para proporcionar liquidez a Uniswap V4.
Merkl es una plataforma de agregación de inversiones DeFi que ofrece soluciones integrales a los usuarios. Este producto proporciona liquidez al grupo USDC/USDT de Uniswap V4 a través de Merkl. Uniswap V4 se lanzará en 2025 e introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del grupo, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, para mejorar la eficiencia del capital y el potencial de ganancias.
Fuente de ingresos: principalmente por incentivos de tokens UNI.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo se encuentra entre bajo y medio. El par USDC/USDT como moneda estable tiene un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo. Sin embargo, es importante tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes, así como la posibilidad de que los ingresos disminuyan después de que termine el período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Método de operación: visita el sitio web de Echelon Market, conecta una billetera compatible con Aptos, selecciona el pool de USDC en la página de Mercados y deposita USDC para participar en el suministro. Los usuarios obtienen un certificado de suministro y las ganancias se acumulan en tiempo real.
Echelon Market es un mercado de criptomonedas descentralizado basado en la blockchain de Aptos, desarrollado con el lenguaje Move. Los usuarios pueden realizar actividades de préstamo y endeudamiento a través de pools no custodiales. Este producto permite a los usuarios depositar USDC en el pool de fondos de la red principal de Aptos, participar en el suministro y obtener rendimientos. Echelon Market está integrado con el protocolo Thala, que proporciona moneda estable y capa de liquidez para Aptos, generando tokens de recibo de depósito como thAPT.
Fuentes de ingresos: incluyen intereses por suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es el certificado de depósito de Thala, acuñado y canjeado en una proporción de 1:1 por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del canje, que se destina al fondo de recompensas sthAPT.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo se encuentra entre bajo y medio. USDC es altamente estable, pero se debe prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La función de salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.
Resumen
La siguiente tabla está organizada por TVL de mayor a menor, solo para referencia:
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SchrodingerWallet
· hace7h
El riesgo debe ser controlado adecuadamente.
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tokenomics_truther
· hace9h
La moneda estable es la verdadera razón.
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0xSoulless
· hace23h
Los ingresos estables son muy confiables
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HappyToBeDumped
· hace23h
Ganar de manera estable no es tan bueno como relajarse.
Los mercados financieros inestables convierten los productos de rendimiento de moneda estable en un refugio de inversión para 2025.
En abril de 2025, la agitación en los mercados financieros, los productos de rendimiento de moneda estable se convierten en un refugio.
Los mercados financieros globales han experimentado recientes turbulencias. A principios de abril, la implementación de una nueva ronda de políticas arancelarias provocó fuertes fluctuaciones. El índice S&P 500 perdió 5.8 billones de dólares en capitalización de mercado en solo 4 días, registrando la mayor caída semanal en más de 70 años. El precio de Bitcoin también ha fluctuado drásticamente en el rango de 80,000 a 90,000 dólares.
El presidente de la Reserva Federal declaró a mediados de abril que los aranceles podrían aumentar la inflación y obstaculizar el crecimiento económico, pero la Reserva Federal mantendrá la determinación en su política y no reducirá las tasas de interés para intervenir en el mercado fácilmente. Varios bancos de inversión conocidos han elevado sus expectativas sobre la probabilidad de recesión en la economía estadounidense.
En un entorno de mercado tan volátil, ¿cómo deberían los inversores responder? Los productos de rendimiento de bajo riesgo basados en moneda estable pueden ser una buena opción, ya que pueden ofrecer cierta protección a los activos durante este período. Este artículo presentará cuatro tipos de productos de rendimiento basados en moneda estable para la referencia de los inversores.
Es necesario aclarar que el contenido de este artículo es solo para referencia y no constituye ningún consejo de inversión. Los inversores deben realizar una investigación y juicio independiente adecuados antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Spark Ahorro USDC ( Ethereum )
Método de operación: Conéctese a la billetera a través de la plataforma Spark, seleccione el producto de ahorro de moneda estable USDC y deposite USDC.
Spark es una plataforma de finanzas descentralizadas que ofrece a los usuarios una interfaz frontal del protocolo de mercado de liquidez basado en blockchain SparkLend. Los usuarios pueden realizar operaciones como depósitos y préstamos en esta plataforma.
Fuentes de ingresos: principalmente provienen de la tasa de interés de ahorro de Sky (SSR). Las fuentes de ingresos de SSR incluyen tarifas de préstamos colateralizados en criptomonedas, ingresos de inversiones en bonos del Tesoro de EE. UU., así como ingresos obtenidos al proporcionar liquidez a plataformas como SparkLend. USDC se intercambia por USDS a una tasa de 1:1 a través de Sky PSM, depositándose en la tesorería de SSR para ganar ingresos. El valor del token sUSDC aumentará a medida que se acumulen los ingresos. Spark es responsable de proporcionar apoyo de liquidez para USDC.
Evaluación de riesgos: el riesgo general es bajo. USDC tiene una alta estabilidad, y la plataforma Spark ha pasado por múltiples auditorías, lo que reduce el riesgo de contratos inteligentes. Sin embargo, aún se debe prestar atención al impacto que la volatilidad del mercado podría tener en la liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Método de operación: visita el sitio web de Berachain, accede a BeraHub, conecta una billetera compatible, en la página de Pools selecciona el pool BYUSD/HONEY, y deposita estas dos monedas para proporcionar liquidez. Los tokens LP que obtienen los usuarios pueden ser apostados en el tesoro de recompensas para ganar BGT.
Berachain es una cadena de bloques de alto rendimiento y compatible con EVM de Layer 1, que utiliza un innovador mecanismo de consenso de Prueba de Liquidez (PoL). Este producto es un pool de liquidez BYUSD/HONEY desplegado en el DEX nativo de Berachain, BEX. HONEY es la moneda estable nativa de Berachain, mientras que BYUSD es otra moneda estable en la cadena.
Fuentes de ingresos: incluyen principalmente recompensas de BGT (, con un APR actual de aproximadamente 3.41% ) y la participación en las tarifas de transacción dentro del fondo (, aproximadamente 0.01% APR ). BGT es el token de gobernanza no transferible de Berachain, que se puede quemar 1:1 para obtener BERA y compartir los ingresos por tarifas de múltiples dApps centrales. Dado que BYUSD y HONEY son monedas estables, el riesgo de fluctuación de precios es relativamente bajo.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo se encuentra entre bajo y medio. BYUSD y HONEY como monedas estables, tienen precios relativamente estables. El mecanismo PoL de Berachain también ha sido auditado por varias instituciones, y el riesgo del contrato inteligente es bajo. Sin embargo, las recompensas de BGT pueden fluctuar debido a la asignación de validadores y decisiones de gobernanza.
Proporcionar liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Método de operación: Conecte su billetera a la plataforma Merkl y deposite USDC o USDT en el producto "Proveer Liquidez a Uniswap V4 USDC-USDT0" para proporcionar liquidez a Uniswap V4.
Merkl es una plataforma de agregación de inversiones DeFi que ofrece soluciones integrales a los usuarios. Este producto proporciona liquidez al grupo USDC/USDT de Uniswap V4 a través de Merkl. Uniswap V4 se lanzará en 2025 e introduce el mecanismo de "gancho", que permite a los desarrolladores personalizar las funciones del grupo, como el ajuste dinámico de tarifas y el rebalanceo automático, para mejorar la eficiencia del capital y el potencial de ganancias.
Fuente de ingresos: principalmente por incentivos de tokens UNI.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo se encuentra entre bajo y medio. El par USDC/USDT como moneda estable tiene un riesgo de fluctuación de precios relativamente bajo. Sin embargo, es importante tener en cuenta el riesgo de contratos inteligentes, así como la posibilidad de que los ingresos disminuyan después de que termine el período de incentivos.
Echelon Market USDC (Aptos)
Método de operación: visita el sitio web de Echelon Market, conecta una billetera compatible con Aptos, selecciona el pool de USDC en la página de Mercados y deposita USDC para participar en el suministro. Los usuarios obtienen un certificado de suministro y las ganancias se acumulan en tiempo real.
Echelon Market es un mercado de criptomonedas descentralizado basado en la blockchain de Aptos, desarrollado con el lenguaje Move. Los usuarios pueden realizar actividades de préstamo y endeudamiento a través de pools no custodiales. Este producto permite a los usuarios depositar USDC en el pool de fondos de la red principal de Aptos, participar en el suministro y obtener rendimientos. Echelon Market está integrado con el protocolo Thala, que proporciona moneda estable y capa de liquidez para Aptos, generando tokens de recibo de depósito como thAPT.
Fuentes de ingresos: incluyen intereses por suministro de USDC (5.35%) y recompensas thAPT de Thala (3.66%). thAPT es el certificado de depósito de Thala, acuñado y canjeado en una proporción de 1:1 por APT, con una tarifa de 0.15% al momento del canje, que se destina al fondo de recompensas sthAPT.
Evaluación de riesgos: el nivel de riesgo se encuentra entre bajo y medio. USDC es altamente estable, pero se debe prestar atención al riesgo de los contratos inteligentes en el ecosistema de Aptos y al impacto de las tarifas de redención de thAPT en los rendimientos. La función de salida instantánea ofrece alta liquidez, pero la volatilidad del mercado puede afectar el valor de las recompensas de thAPT.
Resumen
La siguiente tabla está organizada por TVL de mayor a menor, solo para referencia:
| Producto | Cadena | APY | TVL | |------|------|------|------| | Ahorro Spark USDC | Ethereum | 2.89% | $487.72M | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3.42% | $174.04M | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 1.52% | $161.95M | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | $5.16M |