Venta privada de tokenización de capital privado: la nueva llave para abrir las puertas del mercado primario
En el actual entorno del mercado, la tokenización de acciones se está convirtiendo gradualmente en un nuevo tema candente. Recientemente, una startup de Web3 completó una financiación de Pre-seed de 5 millones de dólares, lo que generó un amplio interés en el mercado por la tokenización de capital privado. Esta empresa intenta resolver un problema que ha existido durante mucho tiempo: cómo permitir que los inversionistas comunes también puedan participar en el crecimiento temprano de las principales empresas privadas.
La solución que proponen es utilizar la tecnología blockchain para convertir el capital privado de empresas no cotizadas en Tokens respaldados por activos. Esta forma innovadora permite a los inversores comunes invertir en el potencial de crecimiento de empresas estrella como SpaceX y Stripe con solo 10 dólares. Esta medida significa que una clase de activos alternativos que antes estaba limitada a salas de inversión de capital de riesgo y círculos de personas de alto patrimonio neto, se está abriendo a un grupo de inversores más amplio a través de la tecnología blockchain.
Tokenización de capital privado: una nueva dirección para la cadena de activos
El mercado de la venta privada ha sido durante mucho tiempo uno de los sectores más cerrados en el ámbito financiero. Una empresa ha construido un índice que incluye 30 de las principales empresas no cotizadas para evaluar el rendimiento general de las empresas Pre-IPO. Este índice abarca compañías destacadas como SpaceX y Stripe, representando la parte más prometedora y valiosa en términos de inversión del mercado de la venta privada.
Los datos muestran que, desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha aumentado un 81%, superando con creces el aumento del 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en el contexto de una caída general del mercado en el primer trimestre de 2025, con el índice Nasdaq bajando un 9%, estas empresas líderes no cotizadas aún aumentaron un 13% en contra de la tendencia. Esto no solo refleja la solidez fundamental de estas empresas, sino que también destaca su enorme potencial de crecimiento antes de la IPO.
Sin embargo, esta "ventana de captura de valor" ha estado abierta solo para unos pocos durante mucho tiempo. La inversión tradicional en capital privado generalmente requiere un capital de entrada de al menos 3 millones de dólares, la estructura de la transacción es compleja y carece de liquidez pública, lo que la hace inalcanzable para la mayoría de los inversores minoristas.
Además, las salidas de estas empresas no se limitan a las IPO, ya que las adquisiciones se han convertido en una opción más común. Solo en el primer trimestre de 2025, el volumen de adquisiciones de empresas respaldadas por capital de riesgo alcanzó un máximo histórico de 54,000 millones de dólares. Esto ha elevado aún más la barrera de entrada para los inversores minoristas.
La tokenización de acciones privadas tiene como objetivo romper esta desigualdad estructural. Transforma los derechos de propiedad privada, que originalmente tenían un alto umbral de entrada, baja liquidez y estructuras complejas, en activos nativos en la cadena, reduciendo significativamente el umbral de entrada, comprimiendo el boleto de entrada de 3 millones de dólares a 10 dólares; simplificando el tedioso y complejo acuerdo de SPV en un contrato inteligente en la cadena; al mismo tiempo, mejora la liquidez de los activos, proporcionando la posibilidad de precios las 24 horas para activos que originalmente estaban cerrados a largo plazo.
Llevar el "banquete de capital" del mercado primario a la billetera digital de cada persona
plataforma de tokenización de activos
Como una plataforma de tokenización de activos basada en blockchain, la empresa tiene como objetivo romper las barreras del sistema financiero tradicional, convirtiendo los activos Pre-IPO, que anteriormente solo estaban al alcance de personas de alto poder adquisitivo, en oportunidades de inversión accesibles para usuarios de todo el mundo. Su visión es eliminar las barreras financieras, las limitaciones geográficas y los obstáculos regulatorios en la inversión, redistribuyendo las oportunidades financieras a la población en general.
El mecanismo de operación de la plataforma es directo y poderoso: primero se completa la adquisición real de acciones de la empresa objetivo, y luego se convierte esta parte de los derechos en tokens en la cadena a una proporción de 1:1. Esto no es solo un mapeo de valores, sino una transferencia sustancial de derechos económicos. Más importante aún, la cantidad total de tokens emitidos, las rutas de circulación y la información de tenencia son completamente transparentes en la cadena, y cualquier usuario puede verificarlo en tiempo real. Esta estructura, que es rastreable en la cadena y tiene activos físicos fuera de la cadena, reconstruye desde el punto de vista técnico los sistemas tradicionales de SPV y fondos.
Al mismo tiempo, la plataforma también ha simplificado el proceso de participación para los inversores minoristas. La plataforma se encarga de toda la complejidad del debido diligencia, diseño estructural, custodia legal, etc., permitiendo que los usuarios solo necesiten utilizar una tarjeta de crédito o USDC para construir su cartera de inversión Pre-IPO con una inversión mínima de 10 dólares. Los complejos procesos de gestión de riesgos y cumplimiento son "invisibles" para los usuarios.
En este modo, el precio del Token está altamente relacionado con la valoración de la empresa, y los retornos de los usuarios provienen directamente del crecimiento de la empresa real, en lugar de la narrativa vacía de la plataforma. Esta estructura no solo mejora la autenticidad de la inversión, sino que también abre un canal de ganancias a largo plazo para los inversores minoristas, que ha estado controlado por el capital de élite, a nivel mecánico, con el Mercado primario.
alguna plataforma de inversión
Recientemente, una conocida plataforma de inversión lanzó una nueva línea de productos, cuyo producto de lanzamiento se basa en la blockchain de Solana, intentando "mirror" una de las compañías más imaginativas del mundo como un activo en cadena de oferta pública. Cada Token está vinculado a la tendencia del valor esperado de este unicornio espacial valorado en 350 mil millones de dólares, con un umbral de inversión mínima de solo 50 dólares, y admite pagos con Apple Pay y monedas estables.
A diferencia de la inversión tradicional en ventas privadas, este tipo de token no otorga derechos de voto a los poseedores, pero ha diseñado un mecanismo único de "seguimiento": el token emitido por la plataforma es esencialmente una herramienta de deuda vinculada dinámicamente a la valoración de la empresa objetivo. Cuando la empresa objetivo realiza una OPI, es adquirida o se produce otro "evento de liquidez", la plataforma devolverá a la billetera de los inversores las ganancias correspondientes en monedas estables, en proporción a la cantidad de tokens que poseen, e incluso podría incluir dividendos. Esta es una estructura innovadora de "recibir dividendos sin tener acciones", que minimiza las barreras legales mientras conserva la exposición a los ingresos clave.
Sin embargo, este mecanismo también tiene ciertas limitaciones. Todos los Token emitidos inicialmente estarán bloqueados durante 12 meses antes de poder circular en el Mercado secundario. En términos de regulación, este producto se ofrece bajo reglas específicas de EE. UU., sin restricciones sobre la identidad de los inversores; en principio, todos los minoristas globales pueden participar, pero la elegibilidad específica se filtrará según la legislación local.
La plataforma ha anunciado que en el futuro lanzará productos similares anclados a estrellas de empresas privadas como Figma, Anthropic, Epic Games, xAI, e incluso abrirá la nominación de los usuarios para el próximo "unicorno no cotizado". Desde el diseño estructural hasta el mecanismo de distribución, la plataforma está construyendo un mercado paralelo de capital privado en línea que no requiere esperar una OPI.
###某 solución de proveedor
Este proveedor de soluciones de tokenización de activos RWA ubicado en Luxemburgo también ha comenzado a incursionar en el ámbito de la securitización del mercado privado. En junio de 2025, la empresa llegó a un acuerdo de colaboración con una plataforma local de valores digitales, con el objetivo de utilizar la infraestructura de blockchain para transformar la forma en que los inversores profesionales europeos participan en el mercado privado (como bienes raíces, capital privado, fondos de cobertura y deuda privada).
Su ventaja principal radica en: la estandarización de la estructura del producto, la lógica de cumplimiento de la emisión incrustada y la capacidad de replicar y expandir rápidamente en diferentes jurisdicciones a través de su tecnología de marca blanca. La empresa se centra en otorgar a los activos en sí "legitimidad institucional"; los estándares tecnológicos específicos que utiliza permiten que los Tokens integren lógicas de control como KYC y limitaciones de transferencia en todo el proceso, desde la generación hasta la transferencia, lo que no solo garantiza que el producto sea legal y transparente, sino que también permite a los inversores demostrar su seguridad en la cadena sin depender del respaldo de la plataforma.
En el contexto de marcos regulatorios cada vez más estrictos como MiFID II, la demanda de este tipo de "activos en cadena compatibles" en el mercado europeo está creciendo rápidamente. La empresa está cerrando la brecha de confianza entre los inversores institucionales y los activos en cadena de una manera altamente técnica. Esta colaboración también refleja una tendencia: la competencia en el espacio de RWA ya no se limita solo a la implementación técnica en cadena, sino a quién puede profundizar en la regulación, estandarizar la estructura de productos y la capacidad de emisión en múltiples lugares.
Resumen
El auge de la tokenización de capital privado indica que el mercado primario está entrando en una nueva etapa de transformación estructural impulsada por la tecnología blockchain. Sin embargo, este camino todavía enfrenta numerosos desafíos reales. Puede que reestructure las reglas de acceso, pero es difícil romper de una vez por todas las barreras estructurales profundas entre los minoristas y las instituciones. RWA no es una "llave maestra", sino más bien un juego a largo plazo sobre la confianza, la transparencia y la reestructuración institucional, y la verdadera prueba apenas comienza.
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OldLeekNewSickle
· hace20h
tontos deben ser cortados con dignidad. 10刀 y ya introducir una posición. Esto es una nueva cosechadora.
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CryptoTarotReader
· hace20h
¿10 dólares quieren hacer una Venta privada? Eso es demasiado absurdo.
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ColdWalletGuardian
· hace20h
10 bloques también quieren tomar a la gente por tonta.
Venta privada de tokenización de capital privado: 10 dólares sumar para invertir en las mejores empresas no cotizadas.
Venta privada de tokenización de capital privado: la nueva llave para abrir las puertas del mercado primario
En el actual entorno del mercado, la tokenización de acciones se está convirtiendo gradualmente en un nuevo tema candente. Recientemente, una startup de Web3 completó una financiación de Pre-seed de 5 millones de dólares, lo que generó un amplio interés en el mercado por la tokenización de capital privado. Esta empresa intenta resolver un problema que ha existido durante mucho tiempo: cómo permitir que los inversionistas comunes también puedan participar en el crecimiento temprano de las principales empresas privadas.
La solución que proponen es utilizar la tecnología blockchain para convertir el capital privado de empresas no cotizadas en Tokens respaldados por activos. Esta forma innovadora permite a los inversores comunes invertir en el potencial de crecimiento de empresas estrella como SpaceX y Stripe con solo 10 dólares. Esta medida significa que una clase de activos alternativos que antes estaba limitada a salas de inversión de capital de riesgo y círculos de personas de alto patrimonio neto, se está abriendo a un grupo de inversores más amplio a través de la tecnología blockchain.
Tokenización de capital privado: una nueva dirección para la cadena de activos
El mercado de la venta privada ha sido durante mucho tiempo uno de los sectores más cerrados en el ámbito financiero. Una empresa ha construido un índice que incluye 30 de las principales empresas no cotizadas para evaluar el rendimiento general de las empresas Pre-IPO. Este índice abarca compañías destacadas como SpaceX y Stripe, representando la parte más prometedora y valiosa en términos de inversión del mercado de la venta privada.
Los datos muestran que, desde principios de 2021 hasta el primer trimestre de 2025, el índice ha aumentado un 81%, superando con creces el aumento del 51% del índice Nasdaq 100 en el mismo período. Incluso en el contexto de una caída general del mercado en el primer trimestre de 2025, con el índice Nasdaq bajando un 9%, estas empresas líderes no cotizadas aún aumentaron un 13% en contra de la tendencia. Esto no solo refleja la solidez fundamental de estas empresas, sino que también destaca su enorme potencial de crecimiento antes de la IPO.
Sin embargo, esta "ventana de captura de valor" ha estado abierta solo para unos pocos durante mucho tiempo. La inversión tradicional en capital privado generalmente requiere un capital de entrada de al menos 3 millones de dólares, la estructura de la transacción es compleja y carece de liquidez pública, lo que la hace inalcanzable para la mayoría de los inversores minoristas.
Además, las salidas de estas empresas no se limitan a las IPO, ya que las adquisiciones se han convertido en una opción más común. Solo en el primer trimestre de 2025, el volumen de adquisiciones de empresas respaldadas por capital de riesgo alcanzó un máximo histórico de 54,000 millones de dólares. Esto ha elevado aún más la barrera de entrada para los inversores minoristas.
La tokenización de acciones privadas tiene como objetivo romper esta desigualdad estructural. Transforma los derechos de propiedad privada, que originalmente tenían un alto umbral de entrada, baja liquidez y estructuras complejas, en activos nativos en la cadena, reduciendo significativamente el umbral de entrada, comprimiendo el boleto de entrada de 3 millones de dólares a 10 dólares; simplificando el tedioso y complejo acuerdo de SPV en un contrato inteligente en la cadena; al mismo tiempo, mejora la liquidez de los activos, proporcionando la posibilidad de precios las 24 horas para activos que originalmente estaban cerrados a largo plazo.
Llevar el "banquete de capital" del mercado primario a la billetera digital de cada persona
plataforma de tokenización de activos
Como una plataforma de tokenización de activos basada en blockchain, la empresa tiene como objetivo romper las barreras del sistema financiero tradicional, convirtiendo los activos Pre-IPO, que anteriormente solo estaban al alcance de personas de alto poder adquisitivo, en oportunidades de inversión accesibles para usuarios de todo el mundo. Su visión es eliminar las barreras financieras, las limitaciones geográficas y los obstáculos regulatorios en la inversión, redistribuyendo las oportunidades financieras a la población en general.
El mecanismo de operación de la plataforma es directo y poderoso: primero se completa la adquisición real de acciones de la empresa objetivo, y luego se convierte esta parte de los derechos en tokens en la cadena a una proporción de 1:1. Esto no es solo un mapeo de valores, sino una transferencia sustancial de derechos económicos. Más importante aún, la cantidad total de tokens emitidos, las rutas de circulación y la información de tenencia son completamente transparentes en la cadena, y cualquier usuario puede verificarlo en tiempo real. Esta estructura, que es rastreable en la cadena y tiene activos físicos fuera de la cadena, reconstruye desde el punto de vista técnico los sistemas tradicionales de SPV y fondos.
Al mismo tiempo, la plataforma también ha simplificado el proceso de participación para los inversores minoristas. La plataforma se encarga de toda la complejidad del debido diligencia, diseño estructural, custodia legal, etc., permitiendo que los usuarios solo necesiten utilizar una tarjeta de crédito o USDC para construir su cartera de inversión Pre-IPO con una inversión mínima de 10 dólares. Los complejos procesos de gestión de riesgos y cumplimiento son "invisibles" para los usuarios.
En este modo, el precio del Token está altamente relacionado con la valoración de la empresa, y los retornos de los usuarios provienen directamente del crecimiento de la empresa real, en lugar de la narrativa vacía de la plataforma. Esta estructura no solo mejora la autenticidad de la inversión, sino que también abre un canal de ganancias a largo plazo para los inversores minoristas, que ha estado controlado por el capital de élite, a nivel mecánico, con el Mercado primario.
alguna plataforma de inversión
Recientemente, una conocida plataforma de inversión lanzó una nueva línea de productos, cuyo producto de lanzamiento se basa en la blockchain de Solana, intentando "mirror" una de las compañías más imaginativas del mundo como un activo en cadena de oferta pública. Cada Token está vinculado a la tendencia del valor esperado de este unicornio espacial valorado en 350 mil millones de dólares, con un umbral de inversión mínima de solo 50 dólares, y admite pagos con Apple Pay y monedas estables.
A diferencia de la inversión tradicional en ventas privadas, este tipo de token no otorga derechos de voto a los poseedores, pero ha diseñado un mecanismo único de "seguimiento": el token emitido por la plataforma es esencialmente una herramienta de deuda vinculada dinámicamente a la valoración de la empresa objetivo. Cuando la empresa objetivo realiza una OPI, es adquirida o se produce otro "evento de liquidez", la plataforma devolverá a la billetera de los inversores las ganancias correspondientes en monedas estables, en proporción a la cantidad de tokens que poseen, e incluso podría incluir dividendos. Esta es una estructura innovadora de "recibir dividendos sin tener acciones", que minimiza las barreras legales mientras conserva la exposición a los ingresos clave.
Sin embargo, este mecanismo también tiene ciertas limitaciones. Todos los Token emitidos inicialmente estarán bloqueados durante 12 meses antes de poder circular en el Mercado secundario. En términos de regulación, este producto se ofrece bajo reglas específicas de EE. UU., sin restricciones sobre la identidad de los inversores; en principio, todos los minoristas globales pueden participar, pero la elegibilidad específica se filtrará según la legislación local.
La plataforma ha anunciado que en el futuro lanzará productos similares anclados a estrellas de empresas privadas como Figma, Anthropic, Epic Games, xAI, e incluso abrirá la nominación de los usuarios para el próximo "unicorno no cotizado". Desde el diseño estructural hasta el mecanismo de distribución, la plataforma está construyendo un mercado paralelo de capital privado en línea que no requiere esperar una OPI.
###某 solución de proveedor
Este proveedor de soluciones de tokenización de activos RWA ubicado en Luxemburgo también ha comenzado a incursionar en el ámbito de la securitización del mercado privado. En junio de 2025, la empresa llegó a un acuerdo de colaboración con una plataforma local de valores digitales, con el objetivo de utilizar la infraestructura de blockchain para transformar la forma en que los inversores profesionales europeos participan en el mercado privado (como bienes raíces, capital privado, fondos de cobertura y deuda privada).
Su ventaja principal radica en: la estandarización de la estructura del producto, la lógica de cumplimiento de la emisión incrustada y la capacidad de replicar y expandir rápidamente en diferentes jurisdicciones a través de su tecnología de marca blanca. La empresa se centra en otorgar a los activos en sí "legitimidad institucional"; los estándares tecnológicos específicos que utiliza permiten que los Tokens integren lógicas de control como KYC y limitaciones de transferencia en todo el proceso, desde la generación hasta la transferencia, lo que no solo garantiza que el producto sea legal y transparente, sino que también permite a los inversores demostrar su seguridad en la cadena sin depender del respaldo de la plataforma.
En el contexto de marcos regulatorios cada vez más estrictos como MiFID II, la demanda de este tipo de "activos en cadena compatibles" en el mercado europeo está creciendo rápidamente. La empresa está cerrando la brecha de confianza entre los inversores institucionales y los activos en cadena de una manera altamente técnica. Esta colaboración también refleja una tendencia: la competencia en el espacio de RWA ya no se limita solo a la implementación técnica en cadena, sino a quién puede profundizar en la regulación, estandarizar la estructura de productos y la capacidad de emisión en múltiples lugares.
Resumen
El auge de la tokenización de capital privado indica que el mercado primario está entrando en una nueva etapa de transformación estructural impulsada por la tecnología blockchain. Sin embargo, este camino todavía enfrenta numerosos desafíos reales. Puede que reestructure las reglas de acceso, pero es difícil romper de una vez por todas las barreras estructurales profundas entre los minoristas y las instituciones. RWA no es una "llave maestra", sino más bien un juego a largo plazo sobre la confianza, la transparencia y la reestructuración institucional, y la verdadera prueba apenas comienza.