Encriptación VC en 2025: Perspectivas del mercado y oportunidades potenciales

Con la llegada de 2025, la industria de la encriptación se enfrenta a un nuevo punto de desarrollo. En 2024, el mercado experimentó una recuperación, innovación y ajustes, los proyectos líderes consolidaron su posición y surgieron nuevas vías. Como un indicador del sector, VC no solo ha sido testigo de los cambios en el mercado, sino que también está moldeando el rumbo de la industria.

Desde el punto de partida de 2025, varios VC de primer nivel compartieron sus observaciones y reflexiones sobre la industria de la encriptación. Revisaron los aspectos destacados del año pasado, analizaron las oportunidades y desafíos actuales, y hicieron predicciones sobre las tendencias futuras. Exploremos la "ayer, hoy y mañana" de la industria de la encriptación desde la perspectiva de los VC.

Proyectos más memorables de 2024

En el último año, la industria de encriptación ha experimentado un crecimiento impulsado por la recuperación del mercado y la innovación tecnológica. Desde la infraestructura hasta nuevas áreas emergentes, numerosos proyectos han demostrado una fuerte vitalidad y potencial de innovación.

Un conocido VC ha afirmado que Hyperliquid, como un DEX de contratos perpetuos de alto rendimiento, ha atraído a una gran cantidad de usuarios, manteniendo la velocidad de transacción y la liquidez. La emisión de su token se ha convertido en uno de los airdrops más exitosos en la historia de la encriptación. La plataforma está expandiendo sus productos, lanzando el ecosistema HyperEVM, para aumentar la utilidad en el mercado spot. A través de la liquidación en cadena y la creación de mercado, está generando grandes comisiones, erosionando gradualmente la cuota de mercado de los principales DEX y CEX.

Otro VC también elogió altamente la cuota de mercado de Hyperliquid, su mecanismo de distribución y airdrop comunitario, así como el efecto riqueza. También mencionó que Pump.fun es la plataforma de lanzamiento de Meme coin más exitosa de este año, llevando este concepto hacia la narrativa principal y detonando una oleada en el mercado de Memes. Esto indica que los proyectos de Web3 pueden alcanzar el éxito al construir productos prácticos, de alta experiencia y que se ajusten a las necesidades.

En el ámbito de DeFi, el resurgimiento de protocolos de préstamo maduros como AAVE y Compound, así como la aparición de nuevos jugadores de alta calidad como Morpho, Euler y Ajna, también es emocionante. Aunque DeFi no ha recibido la atención de años anteriores, el éxito discreto de estos protocolos aún merece atención.

Pudgy Penguin ha sido mencionado por varios VC. Un VC afirmó que impulsa la revitalización de todo el sector de NFT, mostrando la gran energía del pensamiento de fusión de emprendedores de nueva generación Web2+Web3, lo que confirma la importancia de "invertir en la próxima generación".

La stablecoin USDE de Ethena se destaca en DeFi, obteniendo ganancias a través de la apertura de posiciones largas y cortas en CEX. Colaboración con una gran institución de gestión de activos para asegurar la viabilidad a largo plazo de USDE.

Predicción del mercado de Bitcoin

En 2024, el aumento del Bitcoin fue del 119.1%, beneficiándose principalmente de los ETF de contado, el evento de reducción a la mitad y el optimismo posterior a las elecciones. Mirando hacia 2025, varios VC creen que el mercado alcista podría continuar, con una alta probabilidad de superar los 200,000 dólares.

Un VC indicó que, a medida que el mercado madura, la relación de oferta y demanda de Bitcoin se fortalece, y que por debajo de 50,000 dólares podría convertirse en historia. Otro VC predice que, a través de indicadores técnicos, el pico será de aproximadamente 200,000 dólares.

También hay VC que mantienen una actitud cautelosa, se espera un pico temporal de entre 12 y 15 mil dólares, seguido de una fluctuación entre 10 y 15 mil dólares. A largo plazo, basado en las declaraciones de ciertos políticos, si la capitalización de mercado del bitcoin no supera a la del oro, el precio podría alcanzar los 600 mil dólares, pero se necesitarán de 5 a 10 años.

A diferencia de años anteriores, este ciclo de mercado podría mantener una tendencia de aumento gradual, influenciada por las políticas de ETF y reservas, y subir poco a poco.

Hay VC que citan la opinión de personas reconocidas en la industria: "Después de estudiar 1000 horas, te convertirás en un extremista de Bitcoin. Bitcoin trae libertad, economía y derechos de propiedad al mundo, y también brinda a las empresas la oportunidad de invertir en activos no tóxicos."

La disputa entre Meme y "VC"

"VC" fue un tema importante de controversia el año pasado. Algunos VC creen que los grandes fondos de VC dificultan que los LP obtengan rendimientos excesivos y que deberían centrarse en proyectos tempranos. Los VC de Web3 también enfrentan el mismo problema, pero la situación está mejorando gradualmente.

La disputa entre Meme y las monedas VC es esencialmente una competencia entre fondos existentes y liquidez. Las monedas VC, debido a su baja circulación y alta FDV, hacen que la entrada de nuevos proyectos dificulte el soporte de los fondos en el mercado. Las monedas Meme, con su circulación total y distribución justa, se alinean con la psicología de los pequeños inversores, convirtiéndose en un "arma" para contrarrestar la ventaja institucional.

Sin embargo, las propiedades PVP de los Meme coins no son sostenibles. A excepción de unos pocos proyectos de primer nivel, la mayoría tienen dificultades para tener un valor a largo plazo. La situación de los VC coins es difícil de resolver a corto plazo y necesita pasar por un ciclo completo de mercado alcista y bajista para reconstruir la confianza.

Hay VC que enfatizan que emitir monedas no es el final, sino el principio. Los proyectos deben pensar en la implementación de escenarios de aplicación, flujo de caja estable y comunidades activas. Además, hay VC que sugieren que los "proyectos de moneda VC" deben considerar el ajuste del mercado de tokens, evaluando la necesidad, el uso y el reconocimiento de la comunidad respecto a los tokens.

Carreras y proyectos con potencial

La narrativa innovadora como AI, DeSci, entre otros, impulsa el desarrollo de la industria, los principales ecosistemas consolidan su ventaja y las nuevas vías están a punto de despegar. Varias instituciones predicen los sectores potenciales para el próximo año:

RWA es esencialmente la contabilidad de activos financieros globales en la blockchain, y el aumento de la penetración puede dar lugar a múltiples proyectos de alta calidad.

El re-staking como la gran narrativa de 2024, podría alcanzar su clímax en 2025. Los proyectos de la serie ZK ( como RiscZero e Ingonyama ) mostrarán su potencial.

El Agente AI tiene el potencial de convertirse en la estrella del mañana, con posibilidades en la toma de decisiones de trading, optimización de DeFi y gestión de activos.

La pista de PayFi ha recibido mucha atención, los proyectos que conectan las finanzas tradicionales con la encriptación (, como las soluciones Layer 2 y los emisores de stablecoins ), estarán en el punto de mira.

La fusión de la IA y la blockchain es una dirección importante. La infraestructura de IA descentralizada y el surgimiento de agentes están en marcha, y los proyectos relacionados están listos para despegar.

Perspectivas de la adopción masiva

Varios VC creen que la "adopción masiva" ya ha aparecido en ciertos campos. Campos verticales como DePIN atraen a usuarios de Web2, ofreciendo un valor adicional. El sector de pagos podría impulsar la próxima ola de usuarios.

Las stablecoins muestran ventajas en países no dolarizados y tienen múltiples utilidades. El sector de pagos tiene el potencial de convertirse en el primer escenario de aplicación a gran escala de la blockchain, con un enorme potencial.

Desde la perspectiva de la ubicación ecológica y la selección de la pista, el ecosistema de cierta cadena pública tiene una ventaja competitiva más clara. La nueva experiencia del usuario en el front-end y el DeFi integrado impulsarán la ruptura.

Etapa del mercado alcista y duración

Actualmente, podríamos estar en la mitad de un mercado alcista. La aprobación del ETF de Bitcoin significa una mayor financiarización de los productos derivados, lo que podría reducir la volatilidad de precios, y el mercado podría convertirse en un lento mercado alcista a largo plazo.

El interés de las instituciones y el gobierno en la industria de encriptación está aumentando, y el entorno regulatorio podría volverse más amigable. La propuesta de reservar estratégicamente Bitcoin aumentará la confianza en el mercado.

En el futuro podría haber ajustes, pero es difícil ver una caída del 80%. Desde una perspectiva optimista, el Bitcoin, como herramienta para combatir la inflación y proteger la riqueza, no decepcionará a los inversores.

Consejos de inversión para minoristas

1. Enfocarse en vías de alta certeza, prestar atención a BTC, monedas Meme y narrativas de IA, invertir con cautela en viejas monedas.
2. Aprovechar las oportunidades, captar las tendencias y puntos destacados del mercado.
3. Hacer una buena gestión de riesgos y evitar el apalancamiento excesivo.
4. Establecer el stop de ganancias y pérdidas, proteger los beneficios.
5. Priorizar activos de blue chip, enfocarse en proyectos con un rendimiento a largo plazo excepcional.
6. Utilizar herramientas de seguridad como carteras de hardware.
7. Mantén una mentalidad estable y prioriza los riesgos.
8. Mantener respeto por el mercado, no seguir ciegamente las tendencias de compra y venta.