El misterio on-chain de más de 55 mil millones de USDT en circulación: análisis de la trayectoria de fondos de Huiwang Payment
Recientemente, una plataforma llamada Huiwang Payment ha llamado la atención debido a sus posibles actividades ilícitas. Se ha acusado a esta plataforma de participar en la recepción, transferencia y extracción de fondos fraudulentos, especialmente en la realización frecuente de transacciones de USDT en la red TRON. Para comprender mejor sus características de comportamiento on-chain, un equipo de análisis de datos utilizó herramientas de anti-lavado de dinero on-chain y datos públicos para realizar un análisis detallado de las actividades de depósito y retiro de USDT de Huiwang Payment en la cadena TRON.
Los datos de este artículo cubren el período del 1 de enero de 2024 al 23 de junio de 2025.
Análisis del flujo de fondos on-chain
Resumen del monto total de depósitos y retiros
Total de retiros: 57,246,854,379 USDT
Total de depósitos: 54,475,887,524 USDT
Estos datos muestran que Huiwang Payment ha experimentado una enorme entrada y salida de fondos en los últimos año y medio, ambas superiores a 50 mil millones de USDT. Es notable que el monto de retiros ha sido continuamente superior al monto de depósitos, con una diferencia de 2.771 millones de USDT, presentando una clara característica de "salida neta de fondos".
movimientos de capital semanales
Los datos muestran que el flujo de fondos en la plataforma se ha mantenido activo y ha alcanzado picos significativos en los siguientes tres puntos en el tiempo:
8 de julio de 2024: Se observa un primer pico notable, con recargas y retiros que superan los 10 millones de USDT.
Marzo y mayo de 2025: dos retiros por un monto cercano o superior a 11 mil millones de USDT.
Análisis de la cantidad de transacciones
El número de transacciones de retiro comenzó a aumentar de manera escalonada desde febrero de 2024, alcanzando un pico el 12 de mayo de 2025, con cerca de 150,000 transacciones en un solo día, mostrando características de "retiros de alta frecuencia". En comparación, aunque el número total de transacciones de depósito también creció, la fluctuación fue menor, con un incremento constante del número de depósitos diarios que alcanzó casi 140,000 transacciones, y la actividad general de los usuarios no mostró una disminución significativa.
Es notable que los picos de la cantidad de retiros en marzo y mayo de 2025 coinciden con un aumento simultáneo en el número de transacciones, y ambos picos casi se superponen.
Análisis del comportamiento del usuario
número de usuarios activos
Desde principios de 2024, el número de direcciones de depósito activas en la cadena TRON de la plataforma ha crecido de menos de 30,000 a más de 80,000, mostrando una tendencia de crecimiento estable. Es importante señalar que las direcciones de depósito se pueden considerar aproximadamente como la cantidad de usuarios, mientras que las direcciones de retiro pueden ser direcciones de recepción personalizadas por los usuarios, por lo que no se pueden igualar a los usuarios reales. El crecimiento continuo en el número de direcciones de depósito indica que la plataforma sigue atrayendo nuevos usuarios, aunque la velocidad de crecimiento ha disminuido.
análisis de direcciones activas
Dirección de retiro Top 3
Dirección 1: Retiro de 8.16 millones de USDT
Dirección 2: Retiro de 5.8 millones de USDT
Dirección 3: Retiro de 5.12 millones de USDT
Las transacciones más antiguas de estas direcciones se remontan a 2023, manteniéndose activas a largo plazo, con una rica huella on-chain. Es importante destacar que la dirección 1 no solo retira fondos de múltiples carteras calientes de Huobi, sino que también interactúa con direcciones marcadas como "sanciones", "robo" y "hackeo de intercambio". La dirección 2 se sospecha que es una dirección de billetera controlada por alguna plataforma de garantía. La dirección 3, por su parte, ha interactuado con múltiples plataformas de intercambio.
Dirección de depósito Top 3
Dirección 4: Depositar 16.65 millones de USDT
Dirección 5: Depositar 4.49 millones de USDT
Dirección 6: Depositar 4.36 millones de USDT
Entre ellos, el depósito de la dirección 4 alcanza los 1.600 millones de USDT, siendo 1.3 veces el monto de retiro de la dirección más alta, y la primera transacción se puede rastrear hasta 2022, sospechosamente perteneciente a una dirección de billetera controlada por una plataforma de garantía. Las direcciones 5 y 6 parecen ser direcciones de billetera caliente de alguna plataforma de intercambio.
Análisis del tiempo activo
A través del análisis de 10 direcciones comunes seleccionadas al azar, se descubrió:
Las transacciones de retiro se concentran principalmente entre las 01:00 y las 16:00 UTC, siendo el periodo de alta frecuencia entre las 07:00 y las 13:00.
Las operaciones de depósito se concentran principalmente entre las 03:00 y las 10:00 UTC, que coincide parcialmente con el período activo de las direcciones de retiro.
Dinámicas de regulación internacional
Recientemente, múltiples organismos de regulación internacional y agencias de aplicación de la ley han tomado una serie de acciones contra Huiwang Payment y sus entidades asociadas:
En julio de 2024, una plataforma de seguimiento de activos criptográficos informó sobre un evento de congelación de grandes cantidades de USDT relacionado con Huiwang.
En mayo de 2025, el Departamento del Tesoro de EE. UU. propuso imponer sanciones financieras al Huione Group con sede en Camboya.
La Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito señaló en su informe el papel de esta plataforma en el ecosistema de fraudes en línea en el sudeste asiático.
Una empresa de análisis de blockchain informa que otra importante plataforma de mercado negro de criptomonedas, junto con el Grupo Huiwang, ha sido objeto de un bloqueo masivo en las redes sociales.
A mediados de mayo de 2025, una plataforma de garantía sospechosa relacionada con Huiwang anunció el cese de sus operaciones.
Estos datos on-chain y las dinámicas regulatorias proporcionan una referencia importante para entender el modelo operativo y los riesgos potenciales de Huiwang Payment. Sin embargo, dada la complejidad y el anonimato de las transacciones de criptomonedas, se requiere una investigación y análisis adicionales para evaluar plenamente su impacto.
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RektRecorder
· hace1h
La vulnerabilidad de los fondos ha sido completamente explotada.
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WalletAnxietyPatient
· 07-02 14:31
Otra cuenta regresiva para el Rug Pull comienza~
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GateUser-4745f9ce
· 07-02 14:29
¿Así que se ha hecho un Rug Pull?
Ver originalesResponder0
GasFeeCrier
· 07-02 14:13
Las organizaciones de fraude son realmente atrevidas.
Revelación: Análisis profundo de la trayectoria de fondos on-chain de 550 mil millones de USDT en Huiwang Pay
El misterio on-chain de más de 55 mil millones de USDT en circulación: análisis de la trayectoria de fondos de Huiwang Payment
Recientemente, una plataforma llamada Huiwang Payment ha llamado la atención debido a sus posibles actividades ilícitas. Se ha acusado a esta plataforma de participar en la recepción, transferencia y extracción de fondos fraudulentos, especialmente en la realización frecuente de transacciones de USDT en la red TRON. Para comprender mejor sus características de comportamiento on-chain, un equipo de análisis de datos utilizó herramientas de anti-lavado de dinero on-chain y datos públicos para realizar un análisis detallado de las actividades de depósito y retiro de USDT de Huiwang Payment en la cadena TRON.
Los datos de este artículo cubren el período del 1 de enero de 2024 al 23 de junio de 2025.
Análisis del flujo de fondos on-chain
Resumen del monto total de depósitos y retiros
Estos datos muestran que Huiwang Payment ha experimentado una enorme entrada y salida de fondos en los últimos año y medio, ambas superiores a 50 mil millones de USDT. Es notable que el monto de retiros ha sido continuamente superior al monto de depósitos, con una diferencia de 2.771 millones de USDT, presentando una clara característica de "salida neta de fondos".
movimientos de capital semanales
Los datos muestran que el flujo de fondos en la plataforma se ha mantenido activo y ha alcanzado picos significativos en los siguientes tres puntos en el tiempo:
Análisis de la cantidad de transacciones
El número de transacciones de retiro comenzó a aumentar de manera escalonada desde febrero de 2024, alcanzando un pico el 12 de mayo de 2025, con cerca de 150,000 transacciones en un solo día, mostrando características de "retiros de alta frecuencia". En comparación, aunque el número total de transacciones de depósito también creció, la fluctuación fue menor, con un incremento constante del número de depósitos diarios que alcanzó casi 140,000 transacciones, y la actividad general de los usuarios no mostró una disminución significativa.
Es notable que los picos de la cantidad de retiros en marzo y mayo de 2025 coinciden con un aumento simultáneo en el número de transacciones, y ambos picos casi se superponen.
Análisis del comportamiento del usuario
número de usuarios activos
Desde principios de 2024, el número de direcciones de depósito activas en la cadena TRON de la plataforma ha crecido de menos de 30,000 a más de 80,000, mostrando una tendencia de crecimiento estable. Es importante señalar que las direcciones de depósito se pueden considerar aproximadamente como la cantidad de usuarios, mientras que las direcciones de retiro pueden ser direcciones de recepción personalizadas por los usuarios, por lo que no se pueden igualar a los usuarios reales. El crecimiento continuo en el número de direcciones de depósito indica que la plataforma sigue atrayendo nuevos usuarios, aunque la velocidad de crecimiento ha disminuido.
análisis de direcciones activas
Dirección de retiro Top 3
Las transacciones más antiguas de estas direcciones se remontan a 2023, manteniéndose activas a largo plazo, con una rica huella on-chain. Es importante destacar que la dirección 1 no solo retira fondos de múltiples carteras calientes de Huobi, sino que también interactúa con direcciones marcadas como "sanciones", "robo" y "hackeo de intercambio". La dirección 2 se sospecha que es una dirección de billetera controlada por alguna plataforma de garantía. La dirección 3, por su parte, ha interactuado con múltiples plataformas de intercambio.
Dirección de depósito Top 3
Entre ellos, el depósito de la dirección 4 alcanza los 1.600 millones de USDT, siendo 1.3 veces el monto de retiro de la dirección más alta, y la primera transacción se puede rastrear hasta 2022, sospechosamente perteneciente a una dirección de billetera controlada por una plataforma de garantía. Las direcciones 5 y 6 parecen ser direcciones de billetera caliente de alguna plataforma de intercambio.
Análisis del tiempo activo
A través del análisis de 10 direcciones comunes seleccionadas al azar, se descubrió:
Dinámicas de regulación internacional
Recientemente, múltiples organismos de regulación internacional y agencias de aplicación de la ley han tomado una serie de acciones contra Huiwang Payment y sus entidades asociadas:
Estos datos on-chain y las dinámicas regulatorias proporcionan una referencia importante para entender el modelo operativo y los riesgos potenciales de Huiwang Payment. Sin embargo, dada la complejidad y el anonimato de las transacciones de criptomonedas, se requiere una investigación y análisis adicionales para evaluar plenamente su impacto.