Observatorio del Mercado Semanal【6.9 - 6.13】: La perturbación geopolítica y la cautela de los fondos resuenan, los Token convencionales experimentan ajustes y el mercado acumula fuerza en niveles altos.
La inestabilidad de la situación geopolítica provoca fluctuaciones en el mercado, los Token convencionales de criptomonedas experimentan ajustes y el mercado se consolida en niveles altos
La situación macroeconómica provoca cambios de emociones:
La escalada de tensiones en la región de Medio Oriente ha llevado a una breve aversión al riesgo en el mercado, disminuyendo la volatilidad, mientras que las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal han aumentado, y el sentimiento de los inversores se ha vuelto cauteloso y a la espera.
El flujo de capital muestra una mejora marginal pero carece de sostenibilidad:
El ETF de criptomonedas vuelve a la entrada neta, pero el impulso se desacelera, la tasa de emisión de stablecoins disminuye y la actitud de los fondos es cautelosa.
La tendencia de las criptomonedas convencionales se diversifica:
El Bitcoin retrocede tras alcanzar un máximo, el Ethereum aumenta pero carece de fuerza, los inversores institucionales continúan acumulando, la estructura general es neutral y algo fuerte.
Mejora marginal de la liquidez de los tokens de pequeña capitalización, pero el aumento se ve obstaculizado:
El índice TOTAL2 ha sido bloqueado en su rebote y ha vuelto a retroceder, la cuota de mercado de los tokens de pequeña capitalización ha dejado de caer y está en un movimiento lateral, el índice de prosperidad en cadena es de 53, aún se encuentra en una zona débil.
El mercado actual se encuentra en la fase final de consolidación; a corto plazo, se necesita esperar a que los fondos superen la resistencia y observar pacientemente la mejora en la estructura de los tokens de baja capitalización y los signos de retorno de fondos hacia los tokens convencionales.
Uno. Entorno macroeconómico y de mercado
Situación geopolítica: La tensión en la región de Medio Oriente ha aumentado, pero no ha evolucionado hacia una guerra a gran escala, y ha continuado durante aproximadamente dos semanas.
Dinámica del mercado: Los precios del petróleo han subido debido a la aversión al riesgo, el bitcoin ha caído a 105,000 dólares, las acciones estadounidenses han rebotado, la volatilidad ha disminuido y el mercado tiende a estabilizarse.
Política económica: Aumentan las expectativas de recortes de tipos en julio, la Reserva Federal pondera la inflación y el crecimiento económico.
Dos, análisis del flujo de fondos y estructura del mercado de Token convencional de criptomonedas
Flujo de fondos externo
Fondos ETF: Esta semana ingresaron 2,8 mil millones de dólares, un aumento significativo.
Stablecoins: Esta semana se emitieron 2.3 mil millones de dólares, con un aumento diario promedio de 321 millones de dólares, lo que se encuentra en un nivel alto.
Indicador de sentimiento del mercado
Prima fuera de línea: La prima de las stablecoins sigue aumentando
Bitcoin (BTC)
Análisis técnico: El mercado se encuentra en un rango de oscilación ascendente.
Distribución de chips en la cadena: Aumento de chips de más de 10.3 mil dólares
Ethereum (ETH)
La tendencia es más débil que BTC, ETH/BTC mantiene la oscilación, el capital sigue fluyendo hacia BTC.
Datos en la cadena: El aumento de direcciones activas puede indicar que se ha completado la fase de formación de un fondo.
Revisión de la economía macro
Foco en la situación geopolítica
• Factores geográficos y militares：
La topografía de la región de Oriente Medio es compleja, lo que dificulta los conflictos militares convencionales, y la situación podría evolucionar hacia un enfrentamiento prolongado de baja intensidad.
• Escala y duración del conflicto:
Se espera que el conflicto dure alrededor de dos semanas, con un enfoque en ataques militares limitados, siendo baja la probabilidad de una guerra total.
• Evaluación de impacto：
La situación actual afecta principalmente el sentimiento del mercado, y el riesgo de una escalada militar sustantiva es limitado.
• Fluctuaciones en los precios del petróleo:
El aumento de los precios del petróleo se debe principalmente a la aversión al riesgo, mientras que el suministro real no se ha visto afectado.
• Mercado de valores y mercado de criptomonedas：
La caída previa a la apertura del mercado de valores estadounidense se ha reducido y ha rebotado, el Bitcoin ha subido a 105,000 dólares, y el sentimiento del mercado ha mejorado. La volatilidad ha retrocedido desde el punto máximo de la mañana, y por la tarde ha oscilado dentro de un rango de 1,000 dólares.
• Cambio en la volatilidad:
En comparación con principios de año, el mercado reacciona de manera más racional a los eventos geopolíticos, y la amplitud de la volatilidad ha disminuido.
• Impacto de la tenencia institucional:
El aumento de las posiciones institucionales ha llevado a una reducción de la circulación, y la estructura del mercado se asemeja al modelo de acciones estadounidenses. El efecto de bloqueo de ETF es significativo, lo que refuerza la estabilidad del mercado.
• Ritmo del mercado：
La tendencia de Bitcoin está cada vez más vinculada a las acciones estadounidenses, el ciclo de decisión de las instituciones es largo, lo que reduce los tokens en circulación, pero a corto plazo todavía está impulsado por la emoción.
• Comparación con otras criptomonedas:
Ethereum y Solana siguen siendo volátiles debido a la falta de grandes ETF y la participación profunda de instituciones.
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La agitación geopolítica provoca fluctuación en el mercado, BTC desafía el umbral de 105,000 dólares.
Observatorio del Mercado Semanal【6.9 - 6.13】: La perturbación geopolítica y la cautela de los fondos resuenan, los Token convencionales experimentan ajustes y el mercado acumula fuerza en niveles altos.
La inestabilidad de la situación geopolítica provoca fluctuaciones en el mercado, los Token convencionales de criptomonedas experimentan ajustes y el mercado se consolida en niveles altos
La situación macroeconómica provoca cambios de emociones:
El flujo de capital muestra una mejora marginal pero carece de sostenibilidad:
La tendencia de las criptomonedas convencionales se diversifica:
Mejora marginal de la liquidez de los tokens de pequeña capitalización, pero el aumento se ve obstaculizado:
Uno. Entorno macroeconómico y de mercado
Dos, análisis del flujo de fondos y estructura del mercado de Token convencional de criptomonedas
Flujo de fondos externo
Indicador de sentimiento del mercado
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH)
Revisión de la economía macro
Foco en la situación geopolítica
• Factores geográficos y militares：
La topografía de la región de Oriente Medio es compleja, lo que dificulta los conflictos militares convencionales, y la situación podría evolucionar hacia un enfrentamiento prolongado de baja intensidad.
• Escala y duración del conflicto:
Se espera que el conflicto dure alrededor de dos semanas, con un enfoque en ataques militares limitados, siendo baja la probabilidad de una guerra total.
• Evaluación de impacto：
La situación actual afecta principalmente el sentimiento del mercado, y el riesgo de una escalada militar sustantiva es limitado.
• Fluctuaciones en los precios del petróleo:
El aumento de los precios del petróleo se debe principalmente a la aversión al riesgo, mientras que el suministro real no se ha visto afectado.
• Mercado de valores y mercado de criptomonedas：
La caída previa a la apertura del mercado de valores estadounidense se ha reducido y ha rebotado, el Bitcoin ha subido a 105,000 dólares, y el sentimiento del mercado ha mejorado. La volatilidad ha retrocedido desde el punto máximo de la mañana, y por la tarde ha oscilado dentro de un rango de 1,000 dólares.
• Cambio en la volatilidad:
En comparación con principios de año, el mercado reacciona de manera más racional a los eventos geopolíticos, y la amplitud de la volatilidad ha disminuido.
• Impacto de la tenencia institucional:
El aumento de las posiciones institucionales ha llevado a una reducción de la circulación, y la estructura del mercado se asemeja al modelo de acciones estadounidenses. El efecto de bloqueo de ETF es significativo, lo que refuerza la estabilidad del mercado.
• Ritmo del mercado：
La tendencia de Bitcoin está cada vez más vinculada a las acciones estadounidenses, el ciclo de decisión de las instituciones es largo, lo que reduce los tokens en circulación, pero a corto plazo todavía está impulsado por la emoción.
• Comparación con otras criptomonedas:
Ethereum y Solana siguen siendo volátiles debido a la falta de grandes ETF y la participación profunda de instituciones.