El mercado de las monedas estables está en constante cambio, ¿pueden los nuevos jugadores desafiar la posición dominante de USDT y USDC?
El mercado de monedas estables está experimentando una transformación. Actualmente, USDT y USDC representan el 86% de la capitalización total del mercado de monedas estables, pero no han compartido las ganancias generadas con los usuarios. Esto brinda oportunidades a otros competidores de monedas estables. Vamos a ver el caso de tres proyectos emergentes.
El tamaño actual del mercado de monedas estables es de aproximadamente 250,000 millones de USD, donde USDT representa el 62% y USDC el 24%. Estos dos gigantes tienen una debilidad evidente: no pagan ningún rendimiento a los poseedores. Todos los ingresos generados por los colaterales (aproximadamente un 4% de tasa anual) son propiedad de la empresa. Esta práctica ha provocado una fuerte demanda por parte de los usuarios para compartir los ingresos, creando oportunidades para otros proyectos de monedas estables.
1. USR de Resolv: 8.6% de rendimiento anual
Resolv ofrece dos productos principales: USR y RLP. USR es una moneda estable respaldada 1:1 por bitcoin y ethereum, generando ingresos anuales a través de posiciones de cobertura. USR cuenta con un 168% de activos colaterales, con un riesgo muy bajo, y una tasa de rendimiento anual promedio del 8.65%, que supera con creces a productos similares.
Las ventajas de USR incluyen:
Rendimiento superior al promedio del mercado
Totalmente respaldado por criptomonedas de primera línea
Alta transparencia
Protegido por el mecanismo RLP
Cero comisiones
Soporte para la apuesta y desalojo instantáneos
Desventajas:
Solo disponible en la red de Ethereum, lo que puede resultar en tarifas de transacción más altas.
Es necesario apostar tokens USR para obtener beneficios
2. Noble Dollar de USDN: 4.1% de rendimiento anual
Las características fundamentales de USDN son que los usuarios pueden obtener un rendimiento del 4.1% en bonos del gobierno de EE. UU. basado en su cantidad poseída, sin necesidad de bloquear o hacer staking. Aunque actualmente los casos de uso son limitados, se espera que pronto obtenga soporte en un ecosistema multichain.
Ventajas de USDN:
Rendimiento estable respaldado por bonos del gobierno de EE. UU.
Alta transparencia
No se requiere staking, liquidación diaria
Soporte para la compra de moneda fiduciaria
El puente nativo de cadena cruzada facilita la transferencia
Desventajas:
El escenario de aplicación actual es limitado (pero está en mejora)
La tasa de rendimiento es inferior a la de algunos competidores.
3. iUSD de infiniFi: rendimiento anual del 8.5% al 16%
InfiniFi ofrece diferentes tasas de rendimiento según la preferencia de riesgo del usuario. Los usuarios depositan USDC para obtener iUSD, y el USDC se utiliza para estrategias de inversión diversificadas. La tasa de interés sin período de bloqueo es de aproximadamente 8.5%, y puede llegar hasta 16.4% si se bloquea durante 4 semanas o más.
Las ventajas de iUSD:
Alta tasa de rendimiento
Alta transparencia
Los tramos de bajo rendimiento tienen liquidez instantánea
El tramo de alto rendimiento sirve de respaldo para el bajo rendimiento
Adecuado para diferentes grupos de preferencias de riesgo
Desventajas:
Es esencialmente un certificado de depósito de USDC, no una verdadera moneda estable.
Existe el riesgo de falta de liquidez
Puede haber una situación de "desanclaje"
Las estrategias de alto riesgo pueden llevar a que los rendimientos no cumplan con las expectativas o a la pérdida del capital.
Vinculado a riesgos de múltiples plataformas DeFi
Estos nuevos proyectos de moneda estable ofrecen más opciones a los usuarios, pero se debe actuar con precaución al invertir. Se recomienda probar primero con pequeñas cantidades de dinero y esperar a que el mercado lo valide adecuadamente antes de considerar una inversión mayor. Estar atento al desarrollo de estas nuevas áreas es crucial para comprender la dirección futura del mercado de monedas estables.
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Las nuevas monedas estables desafían a USDT y USDC, y los altos rendimientos son el mayor atractivo.
El mercado de las monedas estables está en constante cambio, ¿pueden los nuevos jugadores desafiar la posición dominante de USDT y USDC?
El mercado de monedas estables está experimentando una transformación. Actualmente, USDT y USDC representan el 86% de la capitalización total del mercado de monedas estables, pero no han compartido las ganancias generadas con los usuarios. Esto brinda oportunidades a otros competidores de monedas estables. Vamos a ver el caso de tres proyectos emergentes.
El tamaño actual del mercado de monedas estables es de aproximadamente 250,000 millones de USD, donde USDT representa el 62% y USDC el 24%. Estos dos gigantes tienen una debilidad evidente: no pagan ningún rendimiento a los poseedores. Todos los ingresos generados por los colaterales (aproximadamente un 4% de tasa anual) son propiedad de la empresa. Esta práctica ha provocado una fuerte demanda por parte de los usuarios para compartir los ingresos, creando oportunidades para otros proyectos de monedas estables.
1. USR de Resolv: 8.6% de rendimiento anual
Resolv ofrece dos productos principales: USR y RLP. USR es una moneda estable respaldada 1:1 por bitcoin y ethereum, generando ingresos anuales a través de posiciones de cobertura. USR cuenta con un 168% de activos colaterales, con un riesgo muy bajo, y una tasa de rendimiento anual promedio del 8.65%, que supera con creces a productos similares.
Las ventajas de USR incluyen:
Desventajas:
2. Noble Dollar de USDN: 4.1% de rendimiento anual
Las características fundamentales de USDN son que los usuarios pueden obtener un rendimiento del 4.1% en bonos del gobierno de EE. UU. basado en su cantidad poseída, sin necesidad de bloquear o hacer staking. Aunque actualmente los casos de uso son limitados, se espera que pronto obtenga soporte en un ecosistema multichain.
Ventajas de USDN:
Desventajas:
3. iUSD de infiniFi: rendimiento anual del 8.5% al 16%
InfiniFi ofrece diferentes tasas de rendimiento según la preferencia de riesgo del usuario. Los usuarios depositan USDC para obtener iUSD, y el USDC se utiliza para estrategias de inversión diversificadas. La tasa de interés sin período de bloqueo es de aproximadamente 8.5%, y puede llegar hasta 16.4% si se bloquea durante 4 semanas o más.
Las ventajas de iUSD:
Desventajas:
Estos nuevos proyectos de moneda estable ofrecen más opciones a los usuarios, pero se debe actuar con precaución al invertir. Se recomienda probar primero con pequeñas cantidades de dinero y esperar a que el mercado lo valide adecuadamente antes de considerar una inversión mayor. Estar atento al desarrollo de estas nuevas áreas es crucial para comprender la dirección futura del mercado de monedas estables.