Encaso de Bitcoin: el puente clave para conectar el ecosistema de Finanzas descentralizadas
La esencia del Bitcoin encapsulado
La encapsulación de Bitcoin es una técnica que "envuelve" Bitcoin en tokens en otras redes de blockchain. Este método permite que Bitcoin circule y se utilice libremente en blockchains que originalmente no son compatibles, mejorando significativamente la interoperabilidad de los activos entre cadenas.
Se puede comparar este proceso con depositar una moneda valiosa en un banco a cambio de una tarjeta bancaria de igual valor. Esta tarjeta se puede usar en cualquier lugar, tan fácilmente como usar la moneda original. Además, el titular de la tarjeta puede canjearla por la moneda original en cualquier momento.
El Bitcoin envuelto es la aplicación práctica de este concepto en el mundo de la blockchain. Transforma el Bitcoin en tokens en otras redes blockchain. Cada Bitcoin envuelto tiene detrás una cantidad equivalente de BTC( o otros tokens equivalentes como garantía ), asegurando así la estabilidad de su valor. En otras palabras, el Bitcoin envuelto desempeña un papel de "representante" del Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener beneficios adicionales sin renunciar a sus activos originales.
El Bitcoin envuelto puede participar en varios escenarios de Finanzas descentralizadas, incluyendo:
Plataforma de préstamos: Los usuarios pueden pignorar Bitcoin envuelto en la plataforma de préstamos para obtener otras criptomonedas, o prestar Bitcoin envuelto para ganar intereses.
Intercambio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar directamente monedas envueltas en Bitcoin por otros tokens.
Minería de liquidez: los usuarios pueden proporcionar Bitcoin envuelto a un pool de liquidez para ganar comisiones de transacción y recompensas adicionales en tokens, obteniendo ingresos pasivos.
Agregador de rendimiento: asigna automáticamente los Bitcoin envasados de los usuarios a varias estrategias de Finanzas descentralizadas, optimizando los rendimientos.
Creación de activos sintéticos: El Bitcoin envuelto puede usarse como colateral para acuñar activos sintéticos. Los usuarios pueden obtener exposición al precio de otros activos sin necesidad de poseer realmente esos activos.
Cobertura de operaciones: los comerciantes utilizan Bitcoin envuelto para realizar operaciones de cobertura en plataformas descentralizadas de derivados. Los usuarios también pueden utilizar Bitcoin envuelto para participar en operaciones de opciones, entre otras.
Análisis de soluciones de encapsulación de Bitcoin mainstream
Actualmente, hay una variedad de soluciones de empaquetado de Bitcoin ampliamente utilizadas en el mercado. Estas soluciones presentan ciertas diferencias en mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de colateral.
El Bitcoin envuelto se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y síntesis. La cadena cruzada es el método más utilizado actualmente, cuyo principio fundamental es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la blockchain objetivo. La mayoría de los Bitcoins envueltos de corriente principal utilizan este método. La forma de síntesis no utiliza directamente BTC como colateral, sino que "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin a través del staking de otros activos criptográficos.
Para la implementación de Bitcoin envuelto en cadenas cruzadas, la gestión segura del BTC nativo bloqueado es crucial. Según el método de custodia, se puede clasificar en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es gestionada por una única entidad, lo que ofrece alta eficiencia, pero puede presentar riesgos de falla en un solo punto. La custodia descentralizada, por otro lado, gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de colateral adicionales para incentivar comportamientos honestos, lo que puede resultar en una disminución de la eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo un Bitcoin envuelto, su proceso de acuñación se puede dividir en cuatro pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la institución custodial; 2. La institución custodial confirma la recepción de BTC y notifica a los "acuñadores" en la red; 3. El acuñador llama al contrato inteligente y crea un token de Bitcoin envuelto en la misma cantidad; 4. El Bitcoin envuelto recién acuñado se envía a la dirección de blockchain de destino del usuario. El proceso de canje es el proceso inverso de la acuñación.
Ya sea un método de encapsulación centralizado o descentralizado, su núcleo necesita un sistema de custodia confiable, un rol que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. En el caso de esta encapsulación de Bitcoin, su valor depende completamente de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para medir la confiabilidad de las instituciones de custodia.
El valor estratégico de la envoltura de Bitcoin
En el contexto de la actual contracción de la liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la falta de fondos incrementales. El valor central de encapsular Bitcoin radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC asciende a 1,17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en estado de tenencia estática, sin generar ningún rendimiento. Al encapsular BTC en la cadena y atraerlo a protocolos de Finanzas descentralizadas, no es difícil para los tenedores obtener un rendimiento anual del 5-6%, y este nivel de rendimiento ya tiene un atractivo considerable para los inversores institucionales y los grandes jugadores.
El principal obstáculo que enfrenta el Bitcoin envuelto es que los usuarios deben asumir un riesgo adicional de envoltura. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido y aumentar efectivamente la confianza del usuario a través de la reputación de la marca. Recientemente, ha habido algunas nuevas dinámicas y desarrollos en este campo, como los planes de Bitcoin envuelto lanzados por algunas grandes bolsas y empresas tecnológicas.
El significado estratégico de encapsular Bitcoin va mucho más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado actual, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Al mismo tiempo, están surgiendo constantemente productos financieros innovadores basados en Bitcoin encapsulado, como nuevos derivados y productos estructurados, que tienen el potencial de impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el Bitcoin envuelto tiene el potencial de liberar un enorme valor potencial del Bitcoin, al mismo tiempo que ofrece oportunidades adicionales de ingresos para los poseedores. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del Bitcoin envuelto dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino también la base de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa desarrollándose, las instituciones de custodia que puedan mejorar continuamente los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse activamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del Bitcoin envuelto y en la promoción de su adopción generalizada.
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RunWhenCut
· 07-02 10:10
tontos还能长出来
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AltcoinAnalyst
· 07-02 10:09
Desde la perspectiva del análisis de datos, el TVL del puente WBTC claramente se ha fortalecido.
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CascadingDipBuyer
· 07-02 10:08
¡Ha llegado el cajero automático loco!
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FunGibleTom
· 07-02 10:05
Cambiar BTC es realmente solo cambiar de disfraz.
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TokenBeginner'sGuide
· 07-02 10:01
Pequeño recordatorio: el volumen de negociación de wBTC actualmente solo representa el 0.8% de la capitalización de mercado total de BTC, los novatos deben participar con precaución.
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HorizonHunter
· 07-02 09:50
Esta tecnología se vuelve cada vez más complicada.
Empaquetar Bitcoin: Activar BTC inactivos para crear un nuevo ecosistema de activos DeFi
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La esencia del Bitcoin encapsulado
La encapsulación de Bitcoin es una técnica que "envuelve" Bitcoin en tokens en otras redes de blockchain. Este método permite que Bitcoin circule y se utilice libremente en blockchains que originalmente no son compatibles, mejorando significativamente la interoperabilidad de los activos entre cadenas.
Se puede comparar este proceso con depositar una moneda valiosa en un banco a cambio de una tarjeta bancaria de igual valor. Esta tarjeta se puede usar en cualquier lugar, tan fácilmente como usar la moneda original. Además, el titular de la tarjeta puede canjearla por la moneda original en cualquier momento.
El Bitcoin envuelto es la aplicación práctica de este concepto en el mundo de la blockchain. Transforma el Bitcoin en tokens en otras redes blockchain. Cada Bitcoin envuelto tiene detrás una cantidad equivalente de BTC( o otros tokens equivalentes como garantía ), asegurando así la estabilidad de su valor. En otras palabras, el Bitcoin envuelto desempeña un papel de "representante" del Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los poseedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener beneficios adicionales sin renunciar a sus activos originales.
El Bitcoin envuelto puede participar en varios escenarios de Finanzas descentralizadas, incluyendo:
Análisis de soluciones de encapsulación de Bitcoin mainstream
Actualmente, hay una variedad de soluciones de empaquetado de Bitcoin ampliamente utilizadas en el mercado. Estas soluciones presentan ciertas diferencias en mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de colateral.
El Bitcoin envuelto se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y síntesis. La cadena cruzada es el método más utilizado actualmente, cuyo principio fundamental es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la blockchain objetivo. La mayoría de los Bitcoins envueltos de corriente principal utilizan este método. La forma de síntesis no utiliza directamente BTC como colateral, sino que "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin a través del staking de otros activos criptográficos.
Para la implementación de Bitcoin envuelto en cadenas cruzadas, la gestión segura del BTC nativo bloqueado es crucial. Según el método de custodia, se puede clasificar en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es gestionada por una única entidad, lo que ofrece alta eficiencia, pero puede presentar riesgos de falla en un solo punto. La custodia descentralizada, por otro lado, gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de colateral adicionales para incentivar comportamientos honestos, lo que puede resultar en una disminución de la eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo un Bitcoin envuelto, su proceso de acuñación se puede dividir en cuatro pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la institución custodial; 2. La institución custodial confirma la recepción de BTC y notifica a los "acuñadores" en la red; 3. El acuñador llama al contrato inteligente y crea un token de Bitcoin envuelto en la misma cantidad; 4. El Bitcoin envuelto recién acuñado se envía a la dirección de blockchain de destino del usuario. El proceso de canje es el proceso inverso de la acuñación.
Ya sea un método de encapsulación centralizado o descentralizado, su núcleo necesita un sistema de custodia confiable, un rol que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. En el caso de esta encapsulación de Bitcoin, su valor depende completamente de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para medir la confiabilidad de las instituciones de custodia.
El valor estratégico de la envoltura de Bitcoin
En el contexto de la actual contracción de la liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la falta de fondos incrementales. El valor central de encapsular Bitcoin radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC asciende a 1,17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en estado de tenencia estática, sin generar ningún rendimiento. Al encapsular BTC en la cadena y atraerlo a protocolos de Finanzas descentralizadas, no es difícil para los tenedores obtener un rendimiento anual del 5-6%, y este nivel de rendimiento ya tiene un atractivo considerable para los inversores institucionales y los grandes jugadores.
El principal obstáculo que enfrenta el Bitcoin envuelto es que los usuarios deben asumir un riesgo adicional de envoltura. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido y aumentar efectivamente la confianza del usuario a través de la reputación de la marca. Recientemente, ha habido algunas nuevas dinámicas y desarrollos en este campo, como los planes de Bitcoin envuelto lanzados por algunas grandes bolsas y empresas tecnológicas.
El significado estratégico de encapsular Bitcoin va mucho más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado actual, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Al mismo tiempo, están surgiendo constantemente productos financieros innovadores basados en Bitcoin encapsulado, como nuevos derivados y productos estructurados, que tienen el potencial de impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el Bitcoin envuelto tiene el potencial de liberar un enorme valor potencial del Bitcoin, al mismo tiempo que ofrece oportunidades adicionales de ingresos para los poseedores. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del Bitcoin envuelto dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino también la base de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa desarrollándose, las instituciones de custodia que puedan mejorar continuamente los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse activamente al entorno regulatorio desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del Bitcoin envuelto y en la promoción de su adopción generalizada.