Conversación con el comerciante: Rocky (Blue Ocean Capital)
I. Acerca del comerciante Rocky
El núcleo del comercio son las "personas", la experiencia, el trasfondo, el carácter y las características del capital de una persona determinan la formación de su estrategia de trading.
¿Cuál es la estrategia de trading de Rocky?
Lógica de negociación
Los fondos de segundo nivel utilizan estrategias subjetivas, combinando Alpha y Beta, donde Alpha busca altos rendimientos y Beta busca anclar el movimiento de BTC.
Marco de análisis de inversión de arriba hacia abajo (de lo macro a lo micro): análisis macroeconómico para juzgar tendencias y gestionar posiciones, análisis sectorial para seleccionar vías de inversión, análisis de los fundamentos del proyecto para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.
Escala de fondos
El tamaño del capital depende de la caída de riesgo que se puede tolerar. Para un mercado de inversión alternativa como el de las criptomonedas, que es de alto riesgo y alta recompensa, el tamaño del capital debería ser tal que incluso si se pierde todo, no afecte la vida cotidiana, de este modo se garantiza un período de tenencia a largo plazo.
El tamaño de los fondos debe coincidir con la cantidad de objetivos de inversión. De 0 a 200,000 dólares, alrededor de 5; de 200,000 a 1,000,000 dólares, alrededor de 10; de 1,000,000 a 5,000,000 dólares, alrededor de 15; de 5,000,000 a 20,000,000 dólares, alrededor de 20; más de 20,000,000 dólares, no más de 30.
Actualmente gestionando un AUM de 45 millones de dólares.
Rendimiento esperado y ciclo de capital
Como dijo Zhou Jintao, hacerse rico en la vida depende de la onda Kondratiev, y el ciclo a menudo es el elemento central que determina los rendimientos. Al estudiar los rendimientos esperados, en realidad la clave es estudiar el ciclo del dólar, porque cualquier activo en un mercado de riesgo está fuertemente correlacionado con el ciclo del dólar, lo mismo ocurre con el ciclo de capital.
En general, el dólar tiene un ciclo de 4.5 años, con un período de contracción de dos años que corresponde al ciclo de aumento de tasas de interés, y un período de expansión de 2.5 años que corresponde al ciclo de reducción de tasas de interés. Esta alternancia crea una marea del dólar. Actualmente nos encontramos al final del ciclo de aumento de tasas, y el punto en el tiempo en que comenzará el ciclo de reducción de tasas se aproxima.
Rocky publicó un tuit el 25 de mayo de 2022, en el que determinó el ciclo de la siguiente manera: el primer trimestre de 2023 será el fondo del ciclo de Kitchin, la verdadera explosión ocurrirá después de que termine la reducción de tasas y comience la flexibilización cuantitativa, y se extenderá hasta finales del tercer trimestre de 2025, que es el final de la fase de expansión del ciclo de Kitchin. Es muy probable que el mercado de valores de EE. UU. y las criptomonedas alcancen su punto máximo en ese momento.
Control de riesgos
La gestión de riesgos se divide principalmente en tres aspectos: gestión de riesgos de posición, gestión de riesgos de cartera e gestión de riesgos de línea base.
El primer punto, gestión del riesgo de posición, es decir, gestión de la posición. La posición determina directamente la línea de retroceso y el espacio de tenencia de U; en caso de caída, tener U proporciona más espacio para operar. La gestión de posiciones se basa principalmente en la comprensión de los datos macroeconómicos, donde diferentes datos tienen sus respectivas puntuaciones de peso, y la puntuación total se corresponde con recomendaciones específicas de posición. Actualmente, en la gestión activa de posiciones de Rocky, los datos macroeconómicos con mayor peso son: el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años y los datos de M2.
El segundo punto es el control de riesgos de la cartera de inversiones, es decir, la gestión de los proyectos en los que se tiene una posición. Lo que se conoce como recaudar, invertir, gestionar y retirar, "gestionar" es una etapa muy importante, que permite juzgar la fase en la que se encuentra el proyecto, tener confianza y fundamentos para aumentar la posición cuando el proyecto cae, o emitir alertas anticipadas y realizar beneficios cuando el proyecto muestra signos de declive. La gestión de los proyectos en cartera se lleva a cabo mediante la creación de un panel de control (Dashboard) para el seguimiento de datos, incluyendo el crecimiento de usuarios, la actividad diaria, el TVL, los ingresos, etc.
El tercer punto, el control de riesgos de la línea base. El fondo de Rocky actualmente sigue el principio de tres-cero-cero, es decir, un 30% de advertencia de control de riesgos y un 40% de línea de liquidación. Dentro de esto, la liquidación y la advertencia de control de riesgos, así como otros datos internos, sirven como soporte.
¿Por qué Rocky formó esta estrategia de trading?
Experiencia de negociación:
Rocky ha estado totalmente inmerso en Web3 desde 2016, obteniendo su primera fortuna durante la era de ICOs de 2016 y 2017. Desde 2018 hasta 2021, trabajó en medios verticales de blockchain y en incubación de inversiones. En 2022, fundó Blue Ocean Capital, cuyo valor neto actual es de 4.5. Las experiencias que más han influido en la estrategia de trading de Rocky son dos: una le permitió establecer una fe en la industria y la otra le generó un respeto por el mercado.
Primera vez, altos rendimientos al entrar al mercado
La primera vez que Rocky se encontró con las criptomonedas, pensó que era algo muy etéreo, porque en su percepción, cualquier activo necesita tener un respaldo y soporte físico para tener un precio relativamente razonable. Pero debido a la confianza en su amigo, le entregó 200,000 para invertir en el mercado de criptomonedas, y en 2 meses cosechó un rendimiento de 4 veces, en marcado contraste con el mercado de acciones A.
Los altos rendimientos dejaron a Rocky muy impactado, así que comenzó a leer todo tipo de materiales, como el libro blanco de Bitcoin, la desmonetización de la moneda de Hayek, El camino de la esclavitud, y otras teorías que tienden hacia el liberalismo económico, lo que le generó cierta fe. Luego, en 2016, se lanzó de lleno a la industria y ganó cerca de 20 millones de RMB en su primera inversión durante la era del ICO.
Segunda vez, pérdida de 100 BTC en "3•12"
A finales de 2019 y principios de 2020, Rocky consideró que BTC ya había tocado fondo desde una perspectiva cíclica, por lo que abrió una posición larga de BTC con un apalancamiento de dos veces cerca de 7000, y basándose en el juicio de que "BTC de ninguna manera podría caer más del 50%", creyó que era una estrategia muy segura y ganadora. Pero la situación extrema del "3•12" llevó a una pérdida directa de 100 BTC, y Rocky se encerró en su habitación para hacer un repaso y reflexión durante dos meses.
Este incidente llevó a Rocky a tres cambios: primero, estableció su "principio de tres no": no tocar el apalancamiento, no tocar los contratos, no pedir prestado para operar con criptomonedas; segundo, comenzó a construir su propio sistema de control de riesgos de inversión y a formar un equipo, porque operar (investigar e invertir) de manera loca e independiente es realmente el método para reducir el coeficiente de riesgo; tercero, pasó de ser un "técnico" a un "inversor de valor", los indicadores técnicos pueden guiar el momento de compra o venta en ciertos puntos, pero no pueden garantizar la tasa de retorno en un período prolongado.
Antecedentes profesionales:
Antes de dedicarse al mercado de criptomonedas, Rocky trabajó como investigador en el Instituto de Investigación de Changjiang Securities. La experiencia en la correduría le brindó a Rocky dos ventajas: la primera es una estrategia macroeconómica bien desarrollada, y la segunda es un marco de análisis de investigación de arriba hacia abajo, desde lo macro hasta el sector y luego hasta proyectos específicos. Esta forma de pensar sistemática ha estado guiando las inversiones de Rocky en el mercado de criptomonedas.
¿Para qué tipo de personas es adecuada la estrategia de trading de Rocky?
La estrategia de trading de Rocky, o su forma sistemática de pensar, en realidad es adecuada para todos los que desean "ganar dinero de manera sostenible". Comprar y mantener puede no ser difícil, lo complicado es cómo juzgar el ciclo de su capital según el ciclo del mercado; encontrar un Alpha puede no ser difícil, lo difícil es descubrir trayectorias con potencial y capturar Alpha de manera continua.
Dos, la historia de trading de Rocky
El conocimiento verdadero se obtiene a través de la verificación práctica. La revisión y el análisis de transacciones específicas permiten comprender y aprender de manera más intuitiva la aplicación de estrategias de trading.
¿Cómo capturar Render $RNDR y Kaspa $KAS?
Sobre Render
Porque la inversión de Multicoin se centra en Render
En 2021, Multicoin invirtió 30 millones de dólares en Render, lo que generó atención hacia el proyecto y un seguimiento a largo plazo. Hay dos razones por las que la inversión de Multicoin es tan sensible:
La estrategia de inversión de Rocky en 2021 fue seguir a Multicoin, incluyendo SOL, GRT, AR, LPT, y los rendimientos fueron muy buenos.
Multicoin es una inversión impulsada por documentos (investigación), cada inversión cuenta con un informe detallado, lo que ha ayudado mucho en el pensamiento de inversión de Rocky.
A través del análisis fundamental, se puede considerar invertir en Render
El modelo de negocio de Render: hay un ciclo de fondos positivo
En el contexto del mercado bajista de aquel entonces, Rocky reflexionó sobre qué tipo de proyectos podrían sobrevivir en un mercado así, y la respuesta fue: los ingresos generados por el proyecto pueden cubrir el soporte, creando un ciclo de financiamiento positivo. En ese momento, había pocos proyectos en el mercado que cumplieran con este requisito, además de los proyectos DeFi, y Render era uno de ellos. La empresa matriz de Render es OTOR, y el producto de esta compañía, Octane, ofrece servicios de renderizado a empresas de cine como Hollywood y Disney, siendo muy rentable. El problema central de OTOR en ese entonces era que el costo de la potencia de cálculo era bastante alto, por lo que el fundador de OTOR creó el proyecto Render para solucionar el problema de la falta de potencia de cálculo, y no para lanzar un token por el simple hecho de hacerlo.
Fundador de Render: un adicto extremo al trabajo y un geek
Rocky cree que al evaluar proyectos tempranos, el fundador es muy importante, ya que el fundador determina la trayectoria del desarrollo a largo plazo del proyecto. El fundador de Render tiene las siguientes características: en primer lugar, OTOR ha tenido mucho éxito y no le falta dinero; en segundo lugar, desde que fundó OTOR en 2008 hasta que fundó Render en 2017, estuvo a cargo de OTOR durante 9 años, es una "persona que hace las cosas"; por último, trabaja más de 50 horas a la semana durante muchos años, es un adicto extremo al trabajo y un geek, llevando su computadora portátil de 10 kilos que modificó para demostrar a otros el desarrollo del software de su casa en el campo de la renderización.
Comunicación con el equipo del proyecto para descubrir potencial adicional y determinar la inversión
Rocky fue minero de Ethereum en 2017, con mucha potencia de cálculo de GPU. En ese momento, habló con el proyecto sobre una colaboración de potencia de cálculo, aunque finalmente no se concretó, recibió información de que Rende podría liberar una interfaz de GPU para el consumidor final. Rocky cree que hay una gran demanda para esto, ya que después de que Ethereum se convirtió en POS, definitivamente se necesita un nuevo proyecto para asumir la potencia de cálculo. Aunque hasta ahora no se ha concretado, vio el potencial del proyecto, así que alrededor de noviembre de 2022 comenzó a invertir, con un costo de alrededor de 0.5 dólares, siendo un proyecto en el que invirtió fuertemente en ese momento.
Acerca de Kaspa
Sobre la historia de Kaspa, se puede consultar este tuit de Rocky, aquí hay un breve resumen:
Después de que Ethereum se convirtiera en POS, Rocky buscó nuevos proyectos para sus máquinas mineras, por lo que envió al equipo de investigación a explorar y encontraron el proyecto Kaspa de Y Shen.
Y es el dios de DAG, es decir, el inventor original de la tecnología de grafo acíclico dirigido. Muchos proyectos que utilizan esta tecnología, incluyendo IOTA y Avalanche, han tomado inspiración del contenido del artículo de Y.
Todo el equipo está formado por profesores de la Universidad Hebrea, es un proyecto puramente israelí, y un rasgo de los proyectos israelíes es que no se rinden a mitad de camino, es el tipo de equipo que le gusta al equipo Rocky.
El modo de minería de Kaspa es 100% minería, sin pre-minado, sin reserva para el equipo y sin VC. Considerando la situación del fundador y del equipo, se ha decidido intentar la minería.
Debido a que el precio de KAS no es alto, la minería pierde 30,000 en costos de electricidad cada mes, pero la producción de minería es buena, y en general el retorno es de aproximadamente 200 veces, se ha vendido una parte y se mantiene otra parte.
Las características comunes de los proyectos Render y Kaspa son que las decisiones no se basan en gráficos de velas o indicadores técnicos, sino que se concentran en la investigación. Esto es un reflejo de la transformación de la metodología de inversión de Rocky después del evento "3•12".
¿Cuáles sectores se ven prometedores en la segunda mitad del mercado alcista? ¿Por qué?
Este problema se desarrollará en dos partes: primero, ¿cuándo ocurre la segunda mitad del mercado alcista? En segundo lugar, ¿en qué sectores se tiene una visión optimista para la segunda mitad del mercado alcista?
1) Rocky cree que la segunda mitad del mercado alcista probablemente ocurrirá después de una reducción de tasas.
A través de un resumen de las pautas de las últimas tres reducciones de tasas, el impacto de la reducción de tasas en el mercado es bastante grande, especialmente en el mercado de valores de EE. UU., donde puede haber una retracción considerable durante el período de reducción de tasas. Los datos de las tres principales reducciones de tasas en los últimos 30 años son los siguientes:
La primera vez, la burbuja de Internet del año 2000, la tasa de interés federal de la Reserva Federal pasó del 6.5% en 2001 al 1% en 2003, y el mercado de valores de EE. UU. cayó un 49% del S&P 500 desde marzo de 2000 hasta octubre de 2002.
La segunda vez, durante la crisis financiera de 2007 a 2008, la tasa de interés federal bajó del 5.25 al 0.25, y el mercado de valores de EE. UU. cayó del octubre de 2007 hasta marzo de 2009, cayendo un 57%.
La tercera vez, durante la pandemia de COVID-19 de 2019 a 2020, la tasa de interés federal bajó de 2.25 a un mínimo de 0, y el mercado de valores estadounidense cayó aproximadamente un 34%.
El próximo período será de una disminución del 5.5, con una expectativa de llegar al 2% durante dos años y medio.
2) Rocky tiene confianza en 5 sectores, que son AI, RWA, DePIN, ecosistema BTC, GameFi
En este ciclo de mercado, en octubre de 2023 hay un ciclo de altcoins, y en febrero de 2024 hay otro ciclo de altcoins. A través de estos dos ciclos de altcoins, en realidad ya se puede determinar la narrativa central de este ciclo. Los proyectos o sectores que no han destacado en estos dos ciclos, en general, no requieren demasiada atención. A continuación, se detallan las razones por las que se consideran prometedores cinco grandes sectores.
Primero, IA. Los principales capitalistas de riesgo están apostando, el fervor de inversión en el mercado primario no disminuye, los datos del segundo trimestre indican cerca de 1,000 millones de dólares.
Segundo, RWA. La pista de RWA es equivalente a la pista de DeFi de 2020. Antes, la guerra de EE. UU.
Ver originales
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El análisis del experimentado comerciante Rocky: Análisis completo de las 5 principales áreas de potencial y estrategias de inversión.
Conversación con el comerciante: Rocky (Blue Ocean Capital)
I. Acerca del comerciante Rocky
El núcleo del comercio son las "personas", la experiencia, el trasfondo, el carácter y las características del capital de una persona determinan la formación de su estrategia de trading.
Los fondos de segundo nivel utilizan estrategias subjetivas, combinando Alpha y Beta, donde Alpha busca altos rendimientos y Beta busca anclar el movimiento de BTC.
Marco de análisis de inversión de arriba hacia abajo (de lo macro a lo micro): análisis macroeconómico para juzgar tendencias y gestionar posiciones, análisis sectorial para seleccionar vías de inversión, análisis de los fundamentos del proyecto para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.
El tamaño del capital depende de la caída de riesgo que se puede tolerar. Para un mercado de inversión alternativa como el de las criptomonedas, que es de alto riesgo y alta recompensa, el tamaño del capital debería ser tal que incluso si se pierde todo, no afecte la vida cotidiana, de este modo se garantiza un período de tenencia a largo plazo.
El tamaño de los fondos debe coincidir con la cantidad de objetivos de inversión. De 0 a 200,000 dólares, alrededor de 5; de 200,000 a 1,000,000 dólares, alrededor de 10; de 1,000,000 a 5,000,000 dólares, alrededor de 15; de 5,000,000 a 20,000,000 dólares, alrededor de 20; más de 20,000,000 dólares, no más de 30.
Actualmente gestionando un AUM de 45 millones de dólares.
Como dijo Zhou Jintao, hacerse rico en la vida depende de la onda Kondratiev, y el ciclo a menudo es el elemento central que determina los rendimientos. Al estudiar los rendimientos esperados, en realidad la clave es estudiar el ciclo del dólar, porque cualquier activo en un mercado de riesgo está fuertemente correlacionado con el ciclo del dólar, lo mismo ocurre con el ciclo de capital.
En general, el dólar tiene un ciclo de 4.5 años, con un período de contracción de dos años que corresponde al ciclo de aumento de tasas de interés, y un período de expansión de 2.5 años que corresponde al ciclo de reducción de tasas de interés. Esta alternancia crea una marea del dólar. Actualmente nos encontramos al final del ciclo de aumento de tasas, y el punto en el tiempo en que comenzará el ciclo de reducción de tasas se aproxima.
Rocky publicó un tuit el 25 de mayo de 2022, en el que determinó el ciclo de la siguiente manera: el primer trimestre de 2023 será el fondo del ciclo de Kitchin, la verdadera explosión ocurrirá después de que termine la reducción de tasas y comience la flexibilización cuantitativa, y se extenderá hasta finales del tercer trimestre de 2025, que es el final de la fase de expansión del ciclo de Kitchin. Es muy probable que el mercado de valores de EE. UU. y las criptomonedas alcancen su punto máximo en ese momento.
La gestión de riesgos se divide principalmente en tres aspectos: gestión de riesgos de posición, gestión de riesgos de cartera e gestión de riesgos de línea base.
El primer punto, gestión del riesgo de posición, es decir, gestión de la posición. La posición determina directamente la línea de retroceso y el espacio de tenencia de U; en caso de caída, tener U proporciona más espacio para operar. La gestión de posiciones se basa principalmente en la comprensión de los datos macroeconómicos, donde diferentes datos tienen sus respectivas puntuaciones de peso, y la puntuación total se corresponde con recomendaciones específicas de posición. Actualmente, en la gestión activa de posiciones de Rocky, los datos macroeconómicos con mayor peso son: el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años y los datos de M2.
El segundo punto es el control de riesgos de la cartera de inversiones, es decir, la gestión de los proyectos en los que se tiene una posición. Lo que se conoce como recaudar, invertir, gestionar y retirar, "gestionar" es una etapa muy importante, que permite juzgar la fase en la que se encuentra el proyecto, tener confianza y fundamentos para aumentar la posición cuando el proyecto cae, o emitir alertas anticipadas y realizar beneficios cuando el proyecto muestra signos de declive. La gestión de los proyectos en cartera se lleva a cabo mediante la creación de un panel de control (Dashboard) para el seguimiento de datos, incluyendo el crecimiento de usuarios, la actividad diaria, el TVL, los ingresos, etc.
El tercer punto, el control de riesgos de la línea base. El fondo de Rocky actualmente sigue el principio de tres-cero-cero, es decir, un 30% de advertencia de control de riesgos y un 40% de línea de liquidación. Dentro de esto, la liquidación y la advertencia de control de riesgos, así como otros datos internos, sirven como soporte.
Rocky ha estado totalmente inmerso en Web3 desde 2016, obteniendo su primera fortuna durante la era de ICOs de 2016 y 2017. Desde 2018 hasta 2021, trabajó en medios verticales de blockchain y en incubación de inversiones. En 2022, fundó Blue Ocean Capital, cuyo valor neto actual es de 4.5. Las experiencias que más han influido en la estrategia de trading de Rocky son dos: una le permitió establecer una fe en la industria y la otra le generó un respeto por el mercado.
Primera vez, altos rendimientos al entrar al mercado
La primera vez que Rocky se encontró con las criptomonedas, pensó que era algo muy etéreo, porque en su percepción, cualquier activo necesita tener un respaldo y soporte físico para tener un precio relativamente razonable. Pero debido a la confianza en su amigo, le entregó 200,000 para invertir en el mercado de criptomonedas, y en 2 meses cosechó un rendimiento de 4 veces, en marcado contraste con el mercado de acciones A.
Los altos rendimientos dejaron a Rocky muy impactado, así que comenzó a leer todo tipo de materiales, como el libro blanco de Bitcoin, la desmonetización de la moneda de Hayek, El camino de la esclavitud, y otras teorías que tienden hacia el liberalismo económico, lo que le generó cierta fe. Luego, en 2016, se lanzó de lleno a la industria y ganó cerca de 20 millones de RMB en su primera inversión durante la era del ICO.
Segunda vez, pérdida de 100 BTC en "3•12"
A finales de 2019 y principios de 2020, Rocky consideró que BTC ya había tocado fondo desde una perspectiva cíclica, por lo que abrió una posición larga de BTC con un apalancamiento de dos veces cerca de 7000, y basándose en el juicio de que "BTC de ninguna manera podría caer más del 50%", creyó que era una estrategia muy segura y ganadora. Pero la situación extrema del "3•12" llevó a una pérdida directa de 100 BTC, y Rocky se encerró en su habitación para hacer un repaso y reflexión durante dos meses.
Este incidente llevó a Rocky a tres cambios: primero, estableció su "principio de tres no": no tocar el apalancamiento, no tocar los contratos, no pedir prestado para operar con criptomonedas; segundo, comenzó a construir su propio sistema de control de riesgos de inversión y a formar un equipo, porque operar (investigar e invertir) de manera loca e independiente es realmente el método para reducir el coeficiente de riesgo; tercero, pasó de ser un "técnico" a un "inversor de valor", los indicadores técnicos pueden guiar el momento de compra o venta en ciertos puntos, pero no pueden garantizar la tasa de retorno en un período prolongado.
Antes de dedicarse al mercado de criptomonedas, Rocky trabajó como investigador en el Instituto de Investigación de Changjiang Securities. La experiencia en la correduría le brindó a Rocky dos ventajas: la primera es una estrategia macroeconómica bien desarrollada, y la segunda es un marco de análisis de investigación de arriba hacia abajo, desde lo macro hasta el sector y luego hasta proyectos específicos. Esta forma de pensar sistemática ha estado guiando las inversiones de Rocky en el mercado de criptomonedas.
La estrategia de trading de Rocky, o su forma sistemática de pensar, en realidad es adecuada para todos los que desean "ganar dinero de manera sostenible". Comprar y mantener puede no ser difícil, lo complicado es cómo juzgar el ciclo de su capital según el ciclo del mercado; encontrar un Alpha puede no ser difícil, lo difícil es descubrir trayectorias con potencial y capturar Alpha de manera continua.
Dos, la historia de trading de Rocky
El conocimiento verdadero se obtiene a través de la verificación práctica. La revisión y el análisis de transacciones específicas permiten comprender y aprender de manera más intuitiva la aplicación de estrategias de trading.
Porque la inversión de Multicoin se centra en Render
En 2021, Multicoin invirtió 30 millones de dólares en Render, lo que generó atención hacia el proyecto y un seguimiento a largo plazo. Hay dos razones por las que la inversión de Multicoin es tan sensible:
La estrategia de inversión de Rocky en 2021 fue seguir a Multicoin, incluyendo SOL, GRT, AR, LPT, y los rendimientos fueron muy buenos.
Multicoin es una inversión impulsada por documentos (investigación), cada inversión cuenta con un informe detallado, lo que ha ayudado mucho en el pensamiento de inversión de Rocky.
A través del análisis fundamental, se puede considerar invertir en Render
En el contexto del mercado bajista de aquel entonces, Rocky reflexionó sobre qué tipo de proyectos podrían sobrevivir en un mercado así, y la respuesta fue: los ingresos generados por el proyecto pueden cubrir el soporte, creando un ciclo de financiamiento positivo. En ese momento, había pocos proyectos en el mercado que cumplieran con este requisito, además de los proyectos DeFi, y Render era uno de ellos. La empresa matriz de Render es OTOR, y el producto de esta compañía, Octane, ofrece servicios de renderizado a empresas de cine como Hollywood y Disney, siendo muy rentable. El problema central de OTOR en ese entonces era que el costo de la potencia de cálculo era bastante alto, por lo que el fundador de OTOR creó el proyecto Render para solucionar el problema de la falta de potencia de cálculo, y no para lanzar un token por el simple hecho de hacerlo.
Rocky cree que al evaluar proyectos tempranos, el fundador es muy importante, ya que el fundador determina la trayectoria del desarrollo a largo plazo del proyecto. El fundador de Render tiene las siguientes características: en primer lugar, OTOR ha tenido mucho éxito y no le falta dinero; en segundo lugar, desde que fundó OTOR en 2008 hasta que fundó Render en 2017, estuvo a cargo de OTOR durante 9 años, es una "persona que hace las cosas"; por último, trabaja más de 50 horas a la semana durante muchos años, es un adicto extremo al trabajo y un geek, llevando su computadora portátil de 10 kilos que modificó para demostrar a otros el desarrollo del software de su casa en el campo de la renderización.
Comunicación con el equipo del proyecto para descubrir potencial adicional y determinar la inversión
Rocky fue minero de Ethereum en 2017, con mucha potencia de cálculo de GPU. En ese momento, habló con el proyecto sobre una colaboración de potencia de cálculo, aunque finalmente no se concretó, recibió información de que Rende podría liberar una interfaz de GPU para el consumidor final. Rocky cree que hay una gran demanda para esto, ya que después de que Ethereum se convirtió en POS, definitivamente se necesita un nuevo proyecto para asumir la potencia de cálculo. Aunque hasta ahora no se ha concretado, vio el potencial del proyecto, así que alrededor de noviembre de 2022 comenzó a invertir, con un costo de alrededor de 0.5 dólares, siendo un proyecto en el que invirtió fuertemente en ese momento.
Sobre la historia de Kaspa, se puede consultar este tuit de Rocky, aquí hay un breve resumen:
Después de que Ethereum se convirtiera en POS, Rocky buscó nuevos proyectos para sus máquinas mineras, por lo que envió al equipo de investigación a explorar y encontraron el proyecto Kaspa de Y Shen.
Y es el dios de DAG, es decir, el inventor original de la tecnología de grafo acíclico dirigido. Muchos proyectos que utilizan esta tecnología, incluyendo IOTA y Avalanche, han tomado inspiración del contenido del artículo de Y.
Todo el equipo está formado por profesores de la Universidad Hebrea, es un proyecto puramente israelí, y un rasgo de los proyectos israelíes es que no se rinden a mitad de camino, es el tipo de equipo que le gusta al equipo Rocky.
El modo de minería de Kaspa es 100% minería, sin pre-minado, sin reserva para el equipo y sin VC. Considerando la situación del fundador y del equipo, se ha decidido intentar la minería.
Debido a que el precio de KAS no es alto, la minería pierde 30,000 en costos de electricidad cada mes, pero la producción de minería es buena, y en general el retorno es de aproximadamente 200 veces, se ha vendido una parte y se mantiene otra parte.
Las características comunes de los proyectos Render y Kaspa son que las decisiones no se basan en gráficos de velas o indicadores técnicos, sino que se concentran en la investigación. Esto es un reflejo de la transformación de la metodología de inversión de Rocky después del evento "3•12".
Este problema se desarrollará en dos partes: primero, ¿cuándo ocurre la segunda mitad del mercado alcista? En segundo lugar, ¿en qué sectores se tiene una visión optimista para la segunda mitad del mercado alcista?
1) Rocky cree que la segunda mitad del mercado alcista probablemente ocurrirá después de una reducción de tasas.
A través de un resumen de las pautas de las últimas tres reducciones de tasas, el impacto de la reducción de tasas en el mercado es bastante grande, especialmente en el mercado de valores de EE. UU., donde puede haber una retracción considerable durante el período de reducción de tasas. Los datos de las tres principales reducciones de tasas en los últimos 30 años son los siguientes:
La primera vez, la burbuja de Internet del año 2000, la tasa de interés federal de la Reserva Federal pasó del 6.5% en 2001 al 1% en 2003, y el mercado de valores de EE. UU. cayó un 49% del S&P 500 desde marzo de 2000 hasta octubre de 2002.
La segunda vez, durante la crisis financiera de 2007 a 2008, la tasa de interés federal bajó del 5.25 al 0.25, y el mercado de valores de EE. UU. cayó del octubre de 2007 hasta marzo de 2009, cayendo un 57%.
La tercera vez, durante la pandemia de COVID-19 de 2019 a 2020, la tasa de interés federal bajó de 2.25 a un mínimo de 0, y el mercado de valores estadounidense cayó aproximadamente un 34%.
El próximo período será de una disminución del 5.5, con una expectativa de llegar al 2% durante dos años y medio.
2) Rocky tiene confianza en 5 sectores, que son AI, RWA, DePIN, ecosistema BTC, GameFi
En este ciclo de mercado, en octubre de 2023 hay un ciclo de altcoins, y en febrero de 2024 hay otro ciclo de altcoins. A través de estos dos ciclos de altcoins, en realidad ya se puede determinar la narrativa central de este ciclo. Los proyectos o sectores que no han destacado en estos dos ciclos, en general, no requieren demasiada atención. A continuación, se detallan las razones por las que se consideran prometedores cinco grandes sectores.
Primero, IA. Los principales capitalistas de riesgo están apostando, el fervor de inversión en el mercado primario no disminuye, los datos del segundo trimestre indican cerca de 1,000 millones de dólares.
Segundo, RWA. La pista de RWA es equivalente a la pista de DeFi de 2020. Antes, la guerra de EE. UU.