Revisión de la pista RWA: el camino hacia el auge de los activos del mundo real

1. Resumen de RWA

RWA significa Real World Assets, se refiere a la digitalización y tokenización de activos del mundo real a través de la tecnología blockchain, permitiendo su circulación y negociación en el ecosistema Web3. RWA abarca un amplio espectro, incluyendo bienes raíces, commodities, bonos, acciones, obras de arte, entre otros.

El valor central de RWA radica en:

• Aumentar la liquidez de los activos tradicionales
• Conectar activos reales con el ecosistema DeFi
• Traer más casos de uso a la blockchain

La tokenización de RWA implica procesos complejos, que deben cumplir simultáneamente con los requisitos de contratos inteligentes y las leyes reales, y es un puente que conecta los activos nativos de criptomonedas con los activos tradicionales.

2. Historia del desarrollo de RWA

El desarrollo de RWA se puede dividir aproximadamente en tres etapas:

Exploración temprana (2017-2019)

• 2017: El concepto de DeFi madura, el concepto de RWA germina
• 2018: Los sectores como el inmobiliario comenzaron a experimentar con la tokenización
• 2019: Se estableció la Alianza TAC, promoviendo la estandarización.

Desarrollo preliminar (2020-2022)

• 2020: Proyectos como Centrifuge ganan atención
• 2021: MakerDAO introdujo RWA como colateral
• 2022: Las instituciones financieras tradicionales comienzan a establecerse.

Expansión rápida ( desde 2023 hasta ahora )

• Participación de grandes compañías de gestión de activos
• Los reguladores han comenzado a intervenir en la formulación de un marco.

3. Principales áreas de aplicación de RWA

bienes raíces

Aumentar la liquidez y reducir las barreras de inversión. Proyectos representativos: Tangible, Landshare, etc.

moneda fiduciaria estable

Como USDT, introduce el valor de la moneda fiat en el ecosistema blockchain.

mercado de préstamos

Ampliar el alcance de los activos que se pueden poner en garantía, ofreciendo más canales de financiación a las empresas.

bonos y valores

Hacer que los productos financieros tradicionales sean más fáciles de negociar. Proyectos representativos: Maple Finance, Securitize, etc.

4. Tamaño del mercado RWA

Según los datos:

• El TVL relacionado con RWA alcanza los 6.3 mil millones de dólares, un aumento del 6000% interanual.
• Más de 60,000 titulares de activos RWA
• Se espera que el valor de mercado total alcance los 16 billones de dólares para 2030.

5. Análisis de proyectos representativos

Centrifugadora

• Ubicación: Plataforma de tokenización de activos en cadena
• Características: Protocolo de préstamo DeFi combinado con activos del mundo real
• Arquitectura: incluye componentes como Centrifuge Chain, Tinlake, etc.

ONDO Finance

• Posicionamiento: protocolo financiero de nivel institucional
• Principales productos: tokens de deuda pública estadounidense como USDY, OUSG, etc.
• Ventajas: Cumplimiento regulatorio, buen desempeño en el mercado

BlackRock BUIDL

• Posicionamiento: el primer ETF tokenizado de Ethereum
• Características: lanzado por gigantes financieros tradicionales como BlackRock
• Ventajas: Alta conformidad, alta aceptación en el mercado

6. Resumen

RWA empodera activos tradicionales, difuminando la frontera entre DeFi y las finanzas tradicionales, y tiene un amplio futuro. Pero también enfrenta incertidumbres como la regulación, por lo que se debe tener precaución al invertir.