Nueva ola de infraestructura: análisis de las oportunidades y desafíos en la pista DePIN

I. Introducción: ¿Qué es DePIN?

DePIN representa una red de infraestructura física descentralizada que, a través de incentivos en tokens, anima a los usuarios a compartir recursos personales para construir una red de infraestructura, incluyendo almacenamiento, ancho de banda, computación en la nube, energía y otros campos.

En resumen, DePIN descentraliza la infraestructura que originalmente era proporcionada por empresas centralizadas y la distribuye a numerosos usuarios en todo el mundo.

Según los datos, actualmente el valor de mercado en el campo de DePIN ha alcanzado los 5,2 mil millones de dólares, superando los 5 mil millones del campo de los oráculos, y muestra una tendencia de aumento continuo. Desde los primeros Arweave y Filecoin, hasta Helium en el último mercado alcista, y la recientemente destacada Render Network, todos pertenecen a este campo.

Las razones principales por las que DePIN ha vuelto a atraer la atención recientemente son tres:

1. La infraestructura está más completa que hace unos años, lo que allana el camino y empodera el sector DePIN;

2. A finales de 2022, Messari propuso por primera vez el concepto de DePIN, considerándolo como "uno de los campos más importantes para la inversión en criptomonedas en la próxima década", inyectando un nuevo punto de narrativa en la pista;

3. La narrativa de Web3 se expande desde las redes sociales y los juegos hacia otras posibilidades, y DePIN, que está estrechamente conectado con los usuarios de Web2, se convierte en una opción importante.

Este artículo analizará en profundidad DePIN desde cinco perspectivas: demanda, modelo económico de tokens, estado de la industria, proyectos representativos, análisis de ventajas y limitaciones y desafíos.

Dos, ¿por qué se necesita DePIN?

2.1 Estado actual de la industria TIC tradicional

La infraestructura tradicional de TIC incluye principalmente: hardware, software, computación en la nube y almacenamiento de datos, tecnologías de comunicación.

De las diez principales empresas del mundo por capitalización de mercado, seis pertenecen a la industria de ICT (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), ocupando una gran parte del mercado.

En 2022, el tamaño del mercado mundial de TIC alcanzó los 439 mil millones de dólares, los centros de datos y el software han mostrado una tendencia de crecimiento en los últimos años, afectando todos los aspectos de nuestra vida.

2.2 Las dificultades de la industria ICT tradicional

Actualmente, la industria de ICT enfrenta dos dilemas significativos:

1. La alta barrera de entrada en la industria limita la competencia, lo que lleva a que los precios sean monopolizados por las grandes empresas.

En campos como el almacenamiento de datos y los servicios de comunicación, las empresas necesitan una gran inversión de capital en la compra de hardware, el alquiler de terrenos para la implementación y la contratación de personal de mantenimiento. Los altos costos hacen que solo las grandes empresas participen, como AWS, Microsoft Azure, Google Cloud y Alibaba Cloud, que en conjunto representan casi el 70% del mercado en el ámbito de la computación en la nube y el almacenamiento de datos. Esto provoca que los precios estén monopolizados por estas grandes empresas, y los altos costos finalmente se trasladan a los consumidores.

Tomando como ejemplo los precios de la computación en la nube y el almacenamiento de datos, el costo es bastante elevado. En 2022, el gasto total de empresas y particulares en servicios en la nube alcanzó los 490 mil millones de dólares, y se espera que supere los 720 mil millones de dólares en 2024. El 31% de las grandes empresas gastan más de 12 millones de dólares al año en servicios en la nube, mientras que el 54% de las pequeñas y medianas empresas gastan más de 1.2 millones de dólares. El 60% de las empresas informa que los costos en la nube son más altos de lo esperado.

Solo en el ámbito de los servicios en la nube relacionados con la computación en la nube y el almacenamiento de datos, se puede ver que, tras la monopolización de los precios por parte de los gigantes, la presión de gasto para los usuarios y las empresas es cada vez mayor. La naturaleza intensiva en capital también limita la competencia plena en el mercado, afectando la innovación y el desarrollo en el campo.

2. la utilización de recursos de infraestructura centralizada es baja.

La baja utilización de los recursos de infraestructura centralizada es un gran desafío para las operaciones comerciales de hoy, especialmente en el entorno de la computación en la nube.

Según el informe de 2022, el 32% del presupuesto promedio de las empresas para la nube se desperdicia, lo que significa que un tercio de los recursos se quedan sin usar después del gasto en la nube, lo que causa enormes pérdidas financieras.

La asignación inadecuada de recursos se debe a múltiples factores. Las empresas tienden a sobrestimar la demanda de recursos para garantizar la disponibilidad continua de los servicios. Además, más de la mitad del desperdicio en la nube proviene de la falta de comprensión de los costos de la nube, perdiéndose en precios complejos y paquetes.

El monopolio de los gigantes provoca precios excesivos, la mayor parte del gasto en la nube de las empresas se desperdicia, lo que hace que los costos de TI de las empresas y la tasa de utilización caigan en una doble trampa, lo que no es favorable para el desarrollo saludable del entorno empresarial. Sin embargo, esto también proporciona un terreno fértil para el desarrollo de DePIN.

Frente a los altos precios de la computación en la nube y el almacenamiento, así como a la problemática del desperdicio, el sector DePIN puede satisfacer bien la demanda. El almacenamiento descentralizado ( como Filecoin y Arweave ) es varias veces más barato que el almacenamiento centralizado; en cuanto al desperdicio en la nube, algunas infraestructuras descentralizadas adoptan precios por capas para diferenciar diferentes necesidades, como Render Network, que a través de una estrategia de precios multicapa, empareja eficientemente la oferta y la demanda de GPU. En el siguiente texto se describirán con más detalle las ventajas de la infraestructura descentralizada para abordar estas dos problemáticas.

Tres, el modelo económico del token DePIN

La lógica central de DePIN es fomentar que los usuarios proporcionen recursos, incluidos la potencia de cálculo de GPU, el despliegue de puntos de acceso, el espacio de almacenamiento, etc., a través de incentivos en forma de tokens, contribuyendo así a toda la red.

Los tokens de los primeros proyectos DePIN a menudo no tienen un valor real, y la participación de los usuarios en la provisión de recursos es similar a la inversión de riesgo. El lado de la oferta selecciona los proyectos prometedores entre muchos, y los recursos de inversión se convierten en "mineros de riesgo", obteniendo ganancias a través del aumento en la cantidad de tokens adquiridos y la apreciación de precios.

Estos proveedores son diferentes de la minería tradicional, ya que los recursos que ofrecen pueden involucrar hardware, ancho de banda, capacidad de cálculo, etc. Los ingresos a menudo están relacionados con el uso de la red, la demanda del mercado y otros factores. Por ejemplo, un bajo uso de la red puede llevar a una reducción de las recompensas, o un ataque a la red o inestabilidad puede resultar en un desperdicio de recursos. Por lo tanto, los mineros de riesgo en la pista de DePIN deben estar dispuestos a asumir riesgos potenciales y proporcionar recursos a la red, convirtiéndose en una parte clave de la estabilidad de la red y el desarrollo del proyecto.

Este tipo de incentivo crea un efecto de volante, formando un ciclo positivo cuando el desarrollo es positivo; por el contrario, cuando el desarrollo es negativo, puede llevar fácilmente a un ciclo de retirada.

1. Atraer a los participantes del lado de la oferta a través de tokens: un buen modelo de economía de tokens atrae a los primeros participantes a contribuir a la construcción de la red, proporcionando recursos y ofreciendo recompensas en tokens.

2. Atraer a constructores y usuarios de consumo en la red: a medida que aumentan los proveedores de recursos, los desarrolladores se unen para construir productos en el ecosistema, y después de que la oferta proporciona ciertos servicios, DePIN ofrece precios más bajos en comparación con la infraestructura centralizada, atrayendo a los consumidores a unirse.

3. Formar un feedback positivo: el aumento de usuarios consumidores y la demanda incentivan a los participantes del lado de la oferta a generar más ingresos, creando un feedback positivo que atrae a más personas a participar en ambos lados de la oferta y la demanda.

En este ciclo, la oferta tiene más y más valiosos tokens de recompensa, mientras que la demanda tiene servicios más baratos y con mejor relación calidad-precio. El valor del token del proyecto se mantiene en línea con el crecimiento de los participantes en ambos lados de la oferta y la demanda, el precio del token aumenta, atrayendo a más participantes y especuladores, formando así una captura de valor.

A través del mecanismo de incentivos por tokens, DePIN primero atrae a los proveedores y luego a los usuarios para utilizarlo, logrando así el arranque en frío del proyecto y el mecanismo central de operación, lo que permite una expansión y desarrollo adicional.

Cuatro, Estado actual de la industria DePIN

Desde los primeros proyectos como Helium(2013, Storj)2014 y Sia(2015, se puede ver que los primeros proyectos DePIN se centraron principalmente en la tecnología de almacenamiento y comunicación.

Con el desarrollo de Internet, IoT y AI, aumentan las demandas de infraestructura y de innovación. Actualmente, los proyectos DePIN se centran principalmente en tecnologías de computación, almacenamiento, comunicación y en la recolección y compartición de datos.

Desde la perspectiva de los 10 principales proyectos por capitalización de mercado en el ámbito de DePIN, la mayoría pertenecen a los sectores de Almacenamiento y Computación, y también hay buenos proyectos en el sector de telecomunicaciones, incluyendo el pionero Helium y el recién llegado Theta.

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Cinco, Proyectos representativos de la industria DePIN

Según la capitalización de mercado, se analizan en profundidad los cinco principales proyectos: Filecoin, Render, Theta, Helium y Arweave.

)# 5.1 Filecoin & Arweave - Carrera de almacenamiento descentralizado

Filecoin y Arweave rompen el estancamiento al ofrecer precios más bajos a través del almacenamiento descentralizado, brindando diferentes servicios a los usuarios.

Filecoin es una red de almacenamiento distribuido y descentralizado que incentiva a los usuarios a proporcionar espacio de almacenamiento a través de tokens. Después de aproximadamente un mes de estar en línea la red de prueba, el espacio de almacenamiento alcanzó 4PB, y los mineros chinos desempeñan un papel importante. Actualmente, el espacio de almacenamiento ha alcanzado 24EiB.

Filecoin se construye sobre el protocolo IPFS, que ya es un sistema de archivos distribuido ampliamente reconocido. Filecoin almacena los datos de los usuarios en nodos de la red, logrando un almacenamiento descentralizado y seguro. Soporta contratos inteligentes, los desarrolladores pueden construir diversas aplicaciones basadas en el almacenamiento.

En el nivel del mecanismo de consenso, Filecoin utiliza Proof of Storage, que incluye Proof of Replication ( PoRep ) y Proof of Spacetime ### PoSt (, asegurando la seguridad y la fiabilidad de los datos.

Filecoin colabora con varios proyectos y empresas reconocidos, como NFT.Storage, la Fundación Shoah, la Biblioteca del Congreso de EE. UU., entre otros. OpenSea también utiliza Filecoin para el almacenamiento de metadatos de NFT, promoviendo el desarrollo del ecosistema.

Arweave es similar a Filecoin en el lado de la oferta de incentivos, incentivando a los usuarios a proporcionar espacio de almacenamiento a través de tokens, donde las recompensas dependen de la cantidad de datos almacenados y la frecuencia de acceso.

Arweave es una red de almacenamiento permanente y descentralizada, los datos una vez subidos se almacenarán permanentemente en la blockchain.

Arweave utiliza el mecanismo de trabajo "Proof of Access" para demostrar la accesibilidad de los datos en la red. Los mineros deben proporcionar bloques de datos almacenados previamente seleccionados aleatoriamente como "prueba de acceso" durante el proceso de creación de bloques.

Actualmente, la empresa ofrece varias soluciones, incluyendo el almacenamiento permanente de archivos, la creación de perfiles personales permanentes y páginas web, entre otras.

Filecoin y Arweave tienen diferencias significativas en términos de métodos de almacenamiento, modelos económicos y mecanismos de consenso, y cada uno tiene sus propias ventajas en diferentes escenarios de aplicación, pero Filecoin lidera con creces en el rendimiento del mercado.

Con la proliferación de aplicaciones de big data e inteligencia artificial, la cantidad de datos generados está creciendo de manera exponencial, aumentando la demanda de almacenamiento de datos. En un contexto de altos precios de almacenamiento centralizado, la demanda de almacenamiento descentralizado se está volviendo cada vez mayor. El almacenamiento descentralizado presenta diferencias significativas de precio en comparación con el almacenamiento centralizado.

Bajo las mismas condiciones de almacenamiento de 1TB durante un mes, el precio del almacenamiento descentralizado es, en promedio, menos de la mitad de Google Drive y una décima parte de Amazon S3.

Además de la ventaja de precio, el almacenamiento descentralizado tiene una mayor seguridad, la distribución de datos reduce el riesgo de fallos de un solo punto y tiene una mayor resistencia a la censura.

En términos de privacidad de datos, los usuarios mantienen la propiedad y el control absoluto sobre sus datos en el almacenamiento descentralizado, pudiendo acceder, modificar o eliminar los datos almacenados en cualquier momento; en el almacenamiento centralizado, los usuarios confían sus datos a un proveedor de servicios y deben cumplir con sus términos de uso.