Nuevas oportunidades para el desarrollo de activos digitales en Hong Kong: explorando el proyecto Ensemble y las perspectivas de tokenización de RWA
Las finanzas de activos digitales son una oportunidad histórica que Hong Kong no puede perder. Desde que se publicó oficialmente la declaración de políticas sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong ha sido una de las regiones más activas en abrazar Web3 y activos digitales entre los centros financieros internacionales del mundo. Desde el compromiso político claro del gobierno hasta el apoyo institucional de los reguladores, Hong Kong avanza a pasos agigantados hacia la vanguardia de la innovación en finanzas de activos digitales.
En este proceso, la tokenización de activos del mundo real (RWA) es un elemento clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. El 28 de agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó oficialmente el programa de sandbox "Ensemble", que utilizará monedas tokenizadas experimentales para facilitar la liquidación interbancaria y se centrará en el estudio del comercio de activos tokenizados. Esto marca el posicionamiento proactivo de Hong Kong en el ámbito de los activos tokenizados y también demuestra su determinación de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Según los datos relevantes, el tamaño total del mercado de RWA ha superado los 13 mil millones de dólares. Predicciones más optimistas sugieren que para la década de 2030 el valor de mercado de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que significa que el potencial de crecimiento en los próximos 7 años podría ser de más de 75 veces. Este enorme espacio de incremento establece una base de mercado para que Hong Kong se convierta en el centro global de tokenización de RWA.
Es importante señalar que, durante la reciente Semana de la Tecnología Financiera de Hong Kong, una plataforma anunció sucesivamente su colaboración con Huaxia Fund para lanzar un proyecto de fondos tokenizados dirigido a inversores minoristas en Hong Kong, en el marco del proyecto Ensemble, y se unió a Franklin Templeton para llevar a cabo una prueba de concepto sobre productos de gestión patrimonial en la cadena de distribución (, incluidos los tokens de fondos del mercado monetario ). Estas iniciativas destacan aún más la determinación innovadora de Hong Kong en el ámbito de la tokenización de RWA.
El proyecto "Ensemble" destaca la ambición de Hong Kong en activos digitales
El proyecto "Ensemble" no es una moda pasajera en el ámbito financiero de activos digitales en Hong Kong, sino una estrategia profunda para establecer su posición en el mercado financiero de activos digitales y consolidar su estatus como centro financiero internacional. Ya en marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente el proyecto "Ensemble", manifestando su apoyo al desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong, y se enfocará inicialmente en los depósitos tokenizados.
Luego, el "Ensemble" sandbox amplía aún más el alcance de la investigación y pruebas, incluyendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados ( como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería ), con la esperanza de convertirse en una nueva infraestructura de mercado financiero que conecte los activos del mundo real tokenizados con las monedas tokenizadas.
De hecho, las autoridades reguladoras de Hong Kong han estado flexibilizando las políticas para la industria de los activos digitales durante años, promoviendo la innovación y el desarrollo del sector. La aparición del proyecto "Ensemble" es precisamente una plataforma de pruebas financieras de activos digitales creada por Hong Kong en este contexto, que no solo establece un sistema de pruebas orientado a la conformidad, sino que también ofrece oportunidades para experimentar con futuros negocios innovadores de activos digitales.
La tokenización de activos reales se refiere a la transformación de activos físicos ( como bonos, oro, bienes raíces, etc. ) en activos digitales en la blockchain, lo que trae algunas ventajas únicas: en primer lugar, la tokenización elimina a los intermediarios, reduciendo significativamente los costos de transacción y mejorando la eficiencia; en segundo lugar, la tokenización permite que los activos tradicionales se dividan en fracciones más pequeñas, mejorando la accesibilidad y la liquidez.
Esto significa que los RWA pueden convertirse en el principal motor del crecimiento de activos digitales en la cadena, permitiendo que Web3 acceda efectivamente a la enorme piscina de activos del mercado tradicional. Bajo el marco de tokenización, estos activos físicos no solo pueden ingresar al ecosistema de comercio en la cadena, sino que también pueden generar ingresos de DeFi a través de préstamos y staking, introduciendo activos respaldados por ingresos reales en el mercado de activos digitales y fortaleciendo su base de valor.
Con la popularización de la tokenización de RWA, el mundo en cadena experimentará una profunda transformación, y los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se volverán cada vez más difusos. El sistema de activos en cadena no solo se expandirá significativamente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, ofreciendo a los inversionistas globales opciones más diversificadas.
Este es precisamente el significado del proyecto "Ensemble": a través de la construcción de una plataforma de pruebas altamente innovadora, Hong Kong está llevando a cabo una exploración prospectiva para la profunda integración del ecosistema financiero de activos digitales. Sus nuevos productos y nuevos modelos se convertirán en un "ensayo" de la dirección de innovación de activos digitales en la próxima etapa de Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en un centro global de tokenización de RWA.
Tokenización RWA: clave de oportunidades en la era digital de Hong Kong
La demanda de tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su profundo trasfondo cultural financiero como centro financiero internacional. En primer lugar, la tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, etc., sean tokenizados a través de la tecnología blockchain y en forma de activos digitales, mejorando así la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, la gran cantidad de activos subyacentes maduros y la escala requeridas por el mercado de RWA son precisamente la ventaja de Hong Kong como un gigante financiero internacional. Hong Kong cuenta con una rica variedad de servicios financieros, acumulando experiencia durante muchos años, un sistema de gestión de riesgos maduro, infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas pueden ayudar a Hong Kong a llevar rápidamente los activos de RWA a la cadena, proporcionando al mercado soluciones de negociación conforme y seguras, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
En el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro temas clave para las pruebas experimentales de tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiamiento comercial, donde los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los focos experimentales preliminares de la tokenización de RWA.
Tomando como ejemplo la validación del concepto de productos de fondos tokenizados en colaboración con Franklin Templeton en el proyecto Ensemble, esta exploración tiene como objetivo impulsar la on-chain y la transparencia de los productos de renta fija, trayendo una innovación transformadora al campo de la gestión de activos:
Cumplimiento y seguridad: basándose en la plataforma de pruebas de cumplimiento de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, se asegura que los fondos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios, proporcionando canales de inversión seguros y confiables para los inversores globales.
Mejora de la liquidez y la transparencia: la tokenización permite que los productos de fondos se negocien de manera transparente en la blockchain, los activos se pueden dividir en pequeñas cantidades, aumentando la liquidez y permitiendo a los inversores disfrutar de las ventajas de un mercado descentralizado.
Mejora de la eficiencia y optimización de costos: la tokenización simplifica los procesos de gestión de fondos tradicionales, reduce los costos intermedios, hace que los productos de fondos sean más inclusivos y atrae a un grupo más amplio de inversores minoristas.
En resumen, esta colaboración en productos de inversión en tokenización no solo puede aumentar significativamente la velocidad y eficiencia de la liquidación, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir inversiones de bajo monto, aportando una nueva fuente de liquidez al mercado, lo que se espera impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado de RWA.
Productos minoristas: ¿una posible vía de突破 para RWA?
A lo largo de los últimos 5 años, los productos financieros de activo digital más exitosos a nivel mundial no han sido la innovación financiera en cadena que encendió el verano DeFi, ni las obras de arte digitales que desataron la locura de los NFT, sino los stablecoins que todos consideramos comunes. Los stablecoins con atributos RWA, dirigidos a usuarios comunes, se han convertido en uno de los casos de uso más ampliamente aceptados de activo digital, ampliando y profundizando enormemente la base de usuarios de Web3 y activo digital.
Varias instituciones financieras tradicionales importantes también están enfocándose en este tipo de productos, con el objetivo de expandir aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera diaria. Actualmente, el tamaño de los fondos de bonos del Estado tokenizados en circulación, liderados por ciertas instituciones, se acerca a los 10 millones de dólares, sentando una base sólida para la aplicación de productos de tokenización RWA en el mercado minorista.
Objetivamente, los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen la ventaja de inclusión que atrae a más inversores comunes a participar: en el pasado, los inversores comunes que participaban en mercados financieros tradicionales, como los bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces o acciones de alta gama, a menudo enfrentaban altas barreras de entrada y procesos de negociación complejos. Hoy en día, a través de la tokenización RWA, estos activos pueden dividirse en unidades de transacción más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión.
Más importante aún, los productos RWA de tipo minorista mejoran la capacidad de gestión de riesgos a través de la transparencia de la blockchain, lo que brinda a los inversores una mayor confianza y promueve la aplicación y difusión adicional de los activos digitales en la vida financiera diaria. En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, un grupo de empresas de activos digitales está impulsando la innovación y promoción de RWA conforme a la normativa.
Una plataforma en particular, como el primer plataforma de activos virtuales con licencia en Hong Kong, ha desempeñado un papel clave en este proceso. Esta plataforma es consciente de la importancia estratégica de los productos RWA de tipo minorista para el ecosistema de activos digitales de Hong Kong, por lo que se dedica activamente a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo la expansión de socios de instituciones financieras tradicionales apoyándose en su ventaja de política como plataforma compliant, para ofrecer a los clientes servicios de negociación RWA compliant.
Conclusión
Para la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es sin duda un "cambio de paradigma" que se espera con ansias. Si se puede encontrar una manera de combinar legalmente los activos digitales en cadena con los activos del mundo real, y se obtiene un intento de promoción en forma de retail por parte de las instituciones relevantes, no se puede descartar que se convierta en el próximo "punto de inflexión" en las finanzas de activos digitales.
Hong Kong, como centro financiero internacional, cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales. Ya sea por su maduro sistema de gestión de riesgos, su infraestructura de negociación completa o su gran base de clientes, todo esto apoya la introducción de fondos, acciones, oro y otros en la cadena a través de RWA, liberando completamente su liquidez. En la actualidad, tenemos razones para esperar la realización anticipada de esta visión.
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DataOnlooker
· hace8h
La verdad, esta vez Hong Kong lo está haciendo muy bien.
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GasWastingMaximalist
· hace8h
Tokenización esas cosas ya tm comenzó
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BearMarketSage
· 07-01 16:13
Hong Kong finalmente se está tomando en serio.
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OptionWhisperer
· 07-01 16:12
¿Cuándo podrá la cadena de bloques ingresar en el mercado A?
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MEVHunterWang
· 07-01 16:09
Todavía son las acciones de Hong Kong, muy estables.
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DeFiDoctor
· 07-01 16:08
Los signos de datos de liquidez están bajo observación. Reevaluación del sandbox seis meses después.
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Layer3Dreamer
· 07-01 15:59
teóricamente hablando, el potencial de ZK-bridging de ensemble podría revolucionar los vectores de liquidación institucional... alcista af sobre la tesis L3 de hong kong
Hong Kong lanza el proyecto Ensemble para liderar la ola de tokenización de RWA.
Nuevas oportunidades para el desarrollo de activos digitales en Hong Kong: explorando el proyecto Ensemble y las perspectivas de tokenización de RWA
Las finanzas de activos digitales son una oportunidad histórica que Hong Kong no puede perder. Desde que se publicó oficialmente la declaración de políticas sobre activos virtuales en octubre de 2022, Hong Kong ha sido una de las regiones más activas en abrazar Web3 y activos digitales entre los centros financieros internacionales del mundo. Desde el compromiso político claro del gobierno hasta el apoyo institucional de los reguladores, Hong Kong avanza a pasos agigantados hacia la vanguardia de la innovación en finanzas de activos digitales.
En este proceso, la tokenización de activos del mundo real (RWA) es un elemento clave de la estrategia financiera de activos digitales de Hong Kong. El 28 de agosto de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó oficialmente el programa de sandbox "Ensemble", que utilizará monedas tokenizadas experimentales para facilitar la liquidación interbancaria y se centrará en el estudio del comercio de activos tokenizados. Esto marca el posicionamiento proactivo de Hong Kong en el ámbito de los activos tokenizados y también demuestra su determinación de convertirse en el centro global de tokenización de RWA.
Según los datos relevantes, el tamaño total del mercado de RWA ha superado los 13 mil millones de dólares. Predicciones más optimistas sugieren que para la década de 2030 el valor de mercado de los activos tokenizados podría alcanzar los 10 billones de dólares, lo que significa que el potencial de crecimiento en los próximos 7 años podría ser de más de 75 veces. Este enorme espacio de incremento establece una base de mercado para que Hong Kong se convierta en el centro global de tokenización de RWA.
Es importante señalar que, durante la reciente Semana de la Tecnología Financiera de Hong Kong, una plataforma anunció sucesivamente su colaboración con Huaxia Fund para lanzar un proyecto de fondos tokenizados dirigido a inversores minoristas en Hong Kong, en el marco del proyecto Ensemble, y se unió a Franklin Templeton para llevar a cabo una prueba de concepto sobre productos de gestión patrimonial en la cadena de distribución (, incluidos los tokens de fondos del mercado monetario ). Estas iniciativas destacan aún más la determinación innovadora de Hong Kong en el ámbito de la tokenización de RWA.
El proyecto "Ensemble" destaca la ambición de Hong Kong en activos digitales
El proyecto "Ensemble" no es una moda pasajera en el ámbito financiero de activos digitales en Hong Kong, sino una estrategia profunda para establecer su posición en el mercado financiero de activos digitales y consolidar su estatus como centro financiero internacional. Ya en marzo de 2024, la Autoridad Monetaria de Hong Kong anunció oficialmente el proyecto "Ensemble", manifestando su apoyo al desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong, y se enfocará inicialmente en los depósitos tokenizados.
Luego, el "Ensemble" sandbox amplía aún más el alcance de la investigación y pruebas, incluyendo la liquidación de activos del mundo real tokenizados ( como bonos verdes, reducciones voluntarias de emisiones, aviones, estaciones de carga de vehículos eléctricos, conocimientos de embarque electrónicos y gestión de tesorería ), con la esperanza de convertirse en una nueva infraestructura de mercado financiero que conecte los activos del mundo real tokenizados con las monedas tokenizadas.
De hecho, las autoridades reguladoras de Hong Kong han estado flexibilizando las políticas para la industria de los activos digitales durante años, promoviendo la innovación y el desarrollo del sector. La aparición del proyecto "Ensemble" es precisamente una plataforma de pruebas financieras de activos digitales creada por Hong Kong en este contexto, que no solo establece un sistema de pruebas orientado a la conformidad, sino que también ofrece oportunidades para experimentar con futuros negocios innovadores de activos digitales.
La tokenización de activos reales se refiere a la transformación de activos físicos ( como bonos, oro, bienes raíces, etc. ) en activos digitales en la blockchain, lo que trae algunas ventajas únicas: en primer lugar, la tokenización elimina a los intermediarios, reduciendo significativamente los costos de transacción y mejorando la eficiencia; en segundo lugar, la tokenización permite que los activos tradicionales se dividan en fracciones más pequeñas, mejorando la accesibilidad y la liquidez.
Esto significa que los RWA pueden convertirse en el principal motor del crecimiento de activos digitales en la cadena, permitiendo que Web3 acceda efectivamente a la enorme piscina de activos del mercado tradicional. Bajo el marco de tokenización, estos activos físicos no solo pueden ingresar al ecosistema de comercio en la cadena, sino que también pueden generar ingresos de DeFi a través de préstamos y staking, introduciendo activos respaldados por ingresos reales en el mercado de activos digitales y fortaleciendo su base de valor.
Con la popularización de la tokenización de RWA, el mundo en cadena experimentará una profunda transformación, y los límites entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales se volverán cada vez más difusos. El sistema de activos en cadena no solo se expandirá significativamente en escala, sino que también logrará avances en términos de cumplimiento y transparencia, ofreciendo a los inversionistas globales opciones más diversificadas.
Este es precisamente el significado del proyecto "Ensemble": a través de la construcción de una plataforma de pruebas altamente innovadora, Hong Kong está llevando a cabo una exploración prospectiva para la profunda integración del ecosistema financiero de activos digitales. Sus nuevos productos y nuevos modelos se convertirán en un "ensayo" de la dirección de innovación de activos digitales en la próxima etapa de Hong Kong, proporcionando un fuerte impulso para que Hong Kong se convierta en un centro global de tokenización de RWA.
Tokenización RWA: clave de oportunidades en la era digital de Hong Kong
La demanda de tokenización de RWA en Hong Kong proviene de su profundo trasfondo cultural financiero como centro financiero internacional. En primer lugar, la tokenización de RWA ofrece una nueva oportunidad para la fusión de activos digitales y finanzas tradicionales, permitiendo que fondos, bonos, acciones, etc., sean tokenizados a través de la tecnología blockchain y en forma de activos digitales, mejorando así la liquidez y accesibilidad de los activos.
Al mismo tiempo, la gran cantidad de activos subyacentes maduros y la escala requeridas por el mercado de RWA son precisamente la ventaja de Hong Kong como un gigante financiero internacional. Hong Kong cuenta con una rica variedad de servicios financieros, acumulando experiencia durante muchos años, un sistema de gestión de riesgos maduro, infraestructura de negociación completa y una gran base de clientes. Estas ventajas pueden ayudar a Hong Kong a llevar rápidamente los activos de RWA a la cadena, proporcionando al mercado soluciones de negociación conforme y seguras, convirtiéndose en un puente entre Web2 y Web3.
En el marco del proyecto "Ensemble", Hong Kong ha establecido cuatro temas clave para las pruebas experimentales de tokenización de RWA: ingresos fijos, fondos de inversión, titulización y financiamiento comercial, donde los ingresos fijos y los fondos de inversión se consideran los focos experimentales preliminares de la tokenización de RWA.
Tomando como ejemplo la validación del concepto de productos de fondos tokenizados en colaboración con Franklin Templeton en el proyecto Ensemble, esta exploración tiene como objetivo impulsar la on-chain y la transparencia de los productos de renta fija, trayendo una innovación transformadora al campo de la gestión de activos:
Cumplimiento y seguridad: basándose en la plataforma de pruebas de cumplimiento de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, se asegura que los fondos tokenizados cumplan con los estándares regulatorios, proporcionando canales de inversión seguros y confiables para los inversores globales.
Mejora de la liquidez y la transparencia: la tokenización permite que los productos de fondos se negocien de manera transparente en la blockchain, los activos se pueden dividir en pequeñas cantidades, aumentando la liquidez y permitiendo a los inversores disfrutar de las ventajas de un mercado descentralizado.
Mejora de la eficiencia y optimización de costos: la tokenización simplifica los procesos de gestión de fondos tradicionales, reduce los costos intermedios, hace que los productos de fondos sean más inclusivos y atrae a un grupo más amplio de inversores minoristas.
En resumen, esta colaboración en productos de inversión en tokenización no solo puede aumentar significativamente la velocidad y eficiencia de la liquidación, sino que también reduce la barrera de entrada al permitir inversiones de bajo monto, aportando una nueva fuente de liquidez al mercado, lo que se espera impulse aún más el desarrollo y la difusión del mercado de RWA.
Productos minoristas: ¿una posible vía de突破 para RWA?
A lo largo de los últimos 5 años, los productos financieros de activo digital más exitosos a nivel mundial no han sido la innovación financiera en cadena que encendió el verano DeFi, ni las obras de arte digitales que desataron la locura de los NFT, sino los stablecoins que todos consideramos comunes. Los stablecoins con atributos RWA, dirigidos a usuarios comunes, se han convertido en uno de los casos de uso más ampliamente aceptados de activo digital, ampliando y profundizando enormemente la base de usuarios de Web3 y activo digital.
Varias instituciones financieras tradicionales importantes también están enfocándose en este tipo de productos, con el objetivo de expandir aún más la aplicación de los activos digitales en la vida financiera diaria. Actualmente, el tamaño de los fondos de bonos del Estado tokenizados en circulación, liderados por ciertas instituciones, se acerca a los 10 millones de dólares, sentando una base sólida para la aplicación de productos de tokenización RWA en el mercado minorista.
Objetivamente, los productos de tokenización RWA de tipo minorista tienen la ventaja de inclusión que atrae a más inversores comunes a participar: en el pasado, los inversores comunes que participaban en mercados financieros tradicionales, como los bonos del gobierno de EE. UU., bienes raíces o acciones de alta gama, a menudo enfrentaban altas barreras de entrada y procesos de negociación complejos. Hoy en día, a través de la tokenización RWA, estos activos pueden dividirse en unidades de transacción más pequeñas, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión.
Más importante aún, los productos RWA de tipo minorista mejoran la capacidad de gestión de riesgos a través de la transparencia de la blockchain, lo que brinda a los inversores una mayor confianza y promueve la aplicación y difusión adicional de los activos digitales en la vida financiera diaria. En el ámbito de la tokenización de RWA en Hong Kong, un grupo de empresas de activos digitales está impulsando la innovación y promoción de RWA conforme a la normativa.
Una plataforma en particular, como el primer plataforma de activos virtuales con licencia en Hong Kong, ha desempeñado un papel clave en este proceso. Esta plataforma es consciente de la importancia estratégica de los productos RWA de tipo minorista para el ecosistema de activos digitales de Hong Kong, por lo que se dedica activamente a introducir activos tokenizados en el mercado masivo, incluyendo la expansión de socios de instituciones financieras tradicionales apoyándose en su ventaja de política como plataforma compliant, para ofrecer a los clientes servicios de negociación RWA compliant.
Conclusión
Para la exploración de las finanzas de activos digitales en Hong Kong, la tokenización de RWA es sin duda un "cambio de paradigma" que se espera con ansias. Si se puede encontrar una manera de combinar legalmente los activos digitales en cadena con los activos del mundo real, y se obtiene un intento de promoción en forma de retail por parte de las instituciones relevantes, no se puede descartar que se convierta en el próximo "punto de inflexión" en las finanzas de activos digitales.
Hong Kong, como centro financiero internacional, cuenta con abundantes recursos financieros tradicionales. Ya sea por su maduro sistema de gestión de riesgos, su infraestructura de negociación completa o su gran base de clientes, todo esto apoya la introducción de fondos, acciones, oro y otros en la cadena a través de RWA, liberando completamente su liquidez. En la actualidad, tenemos razones para esperar la realización anticipada de esta visión.