Nuevas tendencias en el desarrollo de GMX V2: Crecimiento de la Liquidez y desequilibrio alcista y bajista bajo el plan de incentivos de Arbitrum
Recientemente, GMX obtuvo 12 millones de tokens ARB en el plan de incentivos a corto plazo (STIP) del ecosistema Arbitrum, siendo esta la mayor recompensa en proyectos sobre Arbitrum. GMX declaró que utilizará estos fondos para impulsar su versión V2 y el crecimiento conjunto del ecosistema DeFi de Arbitrum. Este plan de incentivos ha estado en vigor durante casi 10 días, así que veamos qué impacto ha tenido en el desarrollo de GMX y si GMX V2 ha logrado su objetivo de equilibrar posiciones largas y cortas.
Plan de distribución de 12 millones de tokens ARB
Los 12 millones de tokens ARB asignados a GMX bajo el plan STIP se distribuirán gradualmente en un período de 12 semanas, asignando una cantidad determinada de tokens cada semana como un ciclo. Estos fondos se utilizarán principalmente para los siguientes aspectos:
Incentivar a los proveedores de liquidez de los contratos perpetuos y del spot de GMX V2
Animar la liquidez a subir del pool GLP de GMX V1 al pool GM de GMX V2
Subsidio de las tarifas de transacción de GMX, para que sea más competitivo
Patrocinar proyectos desarrollados en GMX V2
A través de estas medidas, GMX tiene como objetivo aumentar su competitividad general, al mismo tiempo que mantiene la ventaja de las transacciones sin deslizamiento.
Situación de crecimiento de liquidez de GMX V2
Hasta el 17 de noviembre, después de casi 10 días de implementación del programa de incentivos de GMX en Arbitrum:
La liquidez total de GMX V1 y V2 subió de 496 millones de dólares a 528 millones de dólares, un aumento del 6.45%
La liquidez de GMX V1 ha disminuido de 400 millones de dólares a 364 millones de dólares, bajando un 9%
La liquidez de GMX V2 subió de 96.77 millones de dólares a 164 millones de dólares, un aumento del 69.5%.
A pesar de que el aumento general de la Liquidez no es significativo, el notable crecimiento de GMX V2 sigue siendo de gran importancia para GMX, ya que V2 tiene una mayor eficiencia de capital. Sin embargo, es importante señalar que el crecimiento de la Liquidez de GMX V2 se concentra principalmente en los dos primeros días desde el inicio de los incentivos, y después la velocidad de crecimiento se desacelera notablemente.
Cambios en el volumen no liquidado y el volumen de transacciones
El cambio en el open interest y el volumen de operaciones es bastante volátil:
El volumen no liquidado aumentó de 152 millones de dólares el 8 de noviembre a 182 millones de dólares el 13 de noviembre, y luego disminuyó a 137 millones de dólares el 17 de noviembre.
El volumen de transacciones está muy influenciado por la volatilidad del mercado, alcanzando su máximo el 9 de noviembre, con 555 millones de dólares.
En general, estos dos indicadores no han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido clara.
Problema del desequilibrio alcista y bajista en la piscina GM
Un objetivo principal de GMX V2 es equilibrar las posiciones largas y cortas a través de ajustes en las tarifas, pero actualmente parece que este objetivo aún no se ha logrado completamente:
El volumen total de posiciones largas no cerradas de GMX V2 es de 51.66 millones de dólares, mientras que el volumen de posiciones cortas no cerradas es de 28.67 millones de dólares, aún existe una gran diferencia.
Algunas posiciones largas en activos como SOL, DOGE y XRP han alcanzado su límite, y la proporción de largos a cortos está seriamente desbalanceada.
Tomando como ejemplo el par de negociación XRP/USD, aunque los bajistas pueden obtener mayores ganancias por costos de financiamiento, el espacio real de arbitraje puede estar limitado por diversos factores.
Esta situación de desequilibrio entre posiciones largas y cortas puede presentar un riesgo elevado para los proveedores de liquidez, especialmente en momentos de alta volatilidad en el mercado.
Conclusión
El programa de incentivos de Arbitrum ha impulsado efectivamente la liquidez de GMX V2 en el corto plazo, pero este crecimiento parece difícil de mantener. No ha habido un aumento significativo en el volumen abierto y el volumen de transacciones, lo que puede estar más influenciado por la situación general del mercado. Además, los distintos grupos GM de GMX V2 aún enfrentan el desafío de un desbalance en la proporción de posiciones largas y cortas, lo que puede presentar riesgos potenciales para los proveedores de liquidez, especialmente al negociar tokens de baja capitalización con alta volatilidad. En el futuro, GMX deberá seguir optimizando su mecanismo para lograr un desarrollo más estable y equilibrado.
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fomo_fighter
· hace4h
¿Tan caótico el mercado alcista y bajista, aún te atreves a entrar?
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LiquidationWatcher
· 07-01 15:49
Las posiciones en largo fueron destruidas, ¿verdad? Jaja.
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BlockchainThinkTank
· 07-01 15:49
El equilibrio entre compradores y vendedores es extremadamente inestable, lo que puede provocar una caída repentina; se requiere precaución.
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SleepTrader
· 07-01 15:44
Primero, un vacío, las ganancias y pérdidas son responsabilidad propia.
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EthMaximalist
· 07-01 15:40
Todavía la espada mágica de Arb no ha envejecido.
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SchrodingersFOMO
· 07-01 15:28
La liquidez no es pequeña, pero ¿cómo manejar las posiciones largas y cortas?
GMX V2 Liquidez aumentó un 70%, pero persisten preocupaciones sobre el desbalance entre largos y cortos.
Nuevas tendencias en el desarrollo de GMX V2: Crecimiento de la Liquidez y desequilibrio alcista y bajista bajo el plan de incentivos de Arbitrum
Recientemente, GMX obtuvo 12 millones de tokens ARB en el plan de incentivos a corto plazo (STIP) del ecosistema Arbitrum, siendo esta la mayor recompensa en proyectos sobre Arbitrum. GMX declaró que utilizará estos fondos para impulsar su versión V2 y el crecimiento conjunto del ecosistema DeFi de Arbitrum. Este plan de incentivos ha estado en vigor durante casi 10 días, así que veamos qué impacto ha tenido en el desarrollo de GMX y si GMX V2 ha logrado su objetivo de equilibrar posiciones largas y cortas.
Plan de distribución de 12 millones de tokens ARB
Los 12 millones de tokens ARB asignados a GMX bajo el plan STIP se distribuirán gradualmente en un período de 12 semanas, asignando una cantidad determinada de tokens cada semana como un ciclo. Estos fondos se utilizarán principalmente para los siguientes aspectos:
A través de estas medidas, GMX tiene como objetivo aumentar su competitividad general, al mismo tiempo que mantiene la ventaja de las transacciones sin deslizamiento.
Situación de crecimiento de liquidez de GMX V2
Hasta el 17 de noviembre, después de casi 10 días de implementación del programa de incentivos de GMX en Arbitrum:
A pesar de que el aumento general de la Liquidez no es significativo, el notable crecimiento de GMX V2 sigue siendo de gran importancia para GMX, ya que V2 tiene una mayor eficiencia de capital. Sin embargo, es importante señalar que el crecimiento de la Liquidez de GMX V2 se concentra principalmente en los dos primeros días desde el inicio de los incentivos, y después la velocidad de crecimiento se desacelera notablemente.
Cambios en el volumen no liquidado y el volumen de transacciones
El cambio en el open interest y el volumen de operaciones es bastante volátil:
En general, estos dos indicadores no han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido clara.
Problema del desequilibrio alcista y bajista en la piscina GM
Un objetivo principal de GMX V2 es equilibrar las posiciones largas y cortas a través de ajustes en las tarifas, pero actualmente parece que este objetivo aún no se ha logrado completamente:
Esta situación de desequilibrio entre posiciones largas y cortas puede presentar un riesgo elevado para los proveedores de liquidez, especialmente en momentos de alta volatilidad en el mercado.
Conclusión
El programa de incentivos de Arbitrum ha impulsado efectivamente la liquidez de GMX V2 en el corto plazo, pero este crecimiento parece difícil de mantener. No ha habido un aumento significativo en el volumen abierto y el volumen de transacciones, lo que puede estar más influenciado por la situación general del mercado. Además, los distintos grupos GM de GMX V2 aún enfrentan el desafío de un desbalance en la proporción de posiciones largas y cortas, lo que puede presentar riesgos potenciales para los proveedores de liquidez, especialmente al negociar tokens de baja capitalización con alta volatilidad. En el futuro, GMX deberá seguir optimizando su mecanismo para lograr un desarrollo más estable y equilibrado.