Análisis del impacto de los factores macroeconómicos en el precio del bull run de Bitcoin
Este artículo explora cómo factores macroeconómicos como la liquidez global, las tasas de interés, la inflación y los anuncios de la Reserva Federal afectan el precio de Bitcoin durante un bull run. Al analizar datos históricos desde 2014 hasta la fecha, hemos identificado tendencias y correlaciones relevantes que ofrecen información para estrategias de inversión.
Liquidez del mercado global
La liquidez es crucial para una economía saludable. La liquidez aumentada eleva los precios de los activos, ya que más fondos fluyen hacia el mercado. Los períodos de alta liquidez suelen ir acompañados de un aumento en el volumen de transacciones y precios. Comprender estas tendencias ayuda a los inversores a aprovechar las oportunidades del mercado y a tomar decisiones informadas para maximizar los retornos.
Los principales indicadores de liquidez incluyen:
fondo de mercado monetario
Reserva bancaria
Tasa de cobertura de liquidez
Tasa de rotación
Este artículo se centra principalmente en la oferta monetaria M2. M2 incluye moneda física, cuentas de cheques, cuentas de ahorro y otros activos monetarios cercanos, reflejando el nivel general de liquidez de la economía.
A lo largo de la historia, los picos de crecimiento del M2 global coinciden con el auge alcista de Bitcoin. No solo la cantidad total de dinero, sino también la tasa de cambio son muy importantes. La volatilidad de Bitcoin a menudo coincide con los cambios en el momento del M2. Esto es especialmente cierto durante el mercado alcista, ya que la liquidez aumentada suele impulsar el mercado al alza.
Revisión de los alcistas históricos
A lo largo de la historia de las criptomonedas, ha habido varios mercados alcistas significativos:
Primer bull run de 2011 a 2013:
El crecimiento de M2 ha aumentado significativamente debido a la crisis de deuda en Europa.
Bitcoin subió de 2.93 dólares a 329 dólares
Mercado alcista de 2015-2017:
Las bajas tasas de interés y el aumento de la oferta monetaria continúan
Bitcoin subió de 200 dólares a 19,000 dólares
Mercado alcista de la nueva era 2020-2021:
La pandemia provocó una política monetaria de flexibilización sin precedentes
Bitcoin subió de 10,000 dólares a 64,000 dólares
Recuperación e innovación en 2024:
La liquidez general tiende a disminuir, con un ligero repunte
Bitcoin alcanzó un nuevo máximo de 85,000 dólares, logrando un nuevo récord por primera vez sin un aumento significativo en la liquidez.
Es notable que las altcoins tienen un rendimiento diferente al de Bitcoin. El par altcoin/Bitcoin parece seguir más de cerca la liquidez neta global. Las altcoins pueden necesitar un aumento en la liquidez general para entrar en una fase de crecimiento.
Impacto de las tasas de interés y la inflación
A pesar de que Bitcoin está diseñado para ser descentralizado, muestra una volatilidad notable ante eventos de política monetaria. Con el tiempo, la sensibilidad de Bitcoin a las decisiones de los bancos centrales ha cambiado:
Antes de 2013, el impacto monetario de la Reserva Federal redujo significativamente el precio de Bitcoin.
Después de 2013, estos impactos comenzaron a aumentar el precio de Bitcoin.
El impacto de la desinflación del Banco Central Europeo ha reducido el precio de Bitcoin
Desde 2020, la volatilidad de Bitcoin ha aumentado significativamente en torno a los anuncios de la Reserva Federal, respondiendo casi de inmediato a las políticas de restricción. Esto indica que la correlación de Bitcoin con las decisiones de política monetaria es más estrecha y directa.
Los datos recientes de inflación también provocaron una reacción inmediata en el precio de Bitcoin. Por ejemplo, cuando la tasa de inflación en EE. UU. fue inesperadamente del 0 en mayo, el precio de Bitcoin aumentó de inmediato, pero luego retrocedió rápidamente después de que la Reserva Federal intentara controlar las expectativas de liquidez.
Conclusión
La relación entre Bitcoin y la inflación es compleja y está en constante evolución, influenciada por la madurez del mercado y las condiciones económicas generales. Su dinámica de precios está estrechamente relacionada con la liquidez global, impulsada por las políticas de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y las tendencias de inversión institucional.
Las investigaciones han encontrado que la demanda inicial de Bitcoin proviene más de sus atributos como efectivo digital descentralizado que de su función como herramienta de cobertura contra la inflación. Sin embargo, la fuerte caída provocada por el endurecimiento de la Reserva Federal después de 2020 destacó los factores especulativos y una base de inversores más amplia.
Las expectativas del mercado sobre los datos de inflación que se publicarán pronto no han cambiado significativamente. Si el resultado real vuelve a estar por debajo de lo esperado, podría tener un impacto relacionado. Los inversores deben prestar atención a estos indicadores macroeconómicos para entender mejor las tendencias del mercado de Bitcoin.
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TheMemefather
· hace15h
Mira la tasa de interés y eso es todo. Los inversores minoristas no deberían complicarse con cosas superficiales.
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FOMOmonster
· hace15h
El bull run está corriendo frente a ti, si lo alcanzas, eso es tu habilidad.
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LiquidatedAgain
· hace15h
Otra vez investigando la macro, ¿no es suficiente la lección de sangre...? Si hubieras entendido estos indicadores antes, no habrías estado arruinado con 23 btc.
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VitaliksTwin
· hace15h
Esperando pacientemente que el BTC alcance un millón de dólares.
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StealthMoon
· hace15h
tontos se tumban y esperan pacientemente a que hable La Reserva Federal (FED)
¿Cómo afectan la liquidez global y el aumento de tasas de interés a la tendencia del bull run de BTC?
Análisis del impacto de los factores macroeconómicos en el precio del bull run de Bitcoin
Este artículo explora cómo factores macroeconómicos como la liquidez global, las tasas de interés, la inflación y los anuncios de la Reserva Federal afectan el precio de Bitcoin durante un bull run. Al analizar datos históricos desde 2014 hasta la fecha, hemos identificado tendencias y correlaciones relevantes que ofrecen información para estrategias de inversión.
Liquidez del mercado global
La liquidez es crucial para una economía saludable. La liquidez aumentada eleva los precios de los activos, ya que más fondos fluyen hacia el mercado. Los períodos de alta liquidez suelen ir acompañados de un aumento en el volumen de transacciones y precios. Comprender estas tendencias ayuda a los inversores a aprovechar las oportunidades del mercado y a tomar decisiones informadas para maximizar los retornos.
Los principales indicadores de liquidez incluyen:
Este artículo se centra principalmente en la oferta monetaria M2. M2 incluye moneda física, cuentas de cheques, cuentas de ahorro y otros activos monetarios cercanos, reflejando el nivel general de liquidez de la economía.
A lo largo de la historia, los picos de crecimiento del M2 global coinciden con el auge alcista de Bitcoin. No solo la cantidad total de dinero, sino también la tasa de cambio son muy importantes. La volatilidad de Bitcoin a menudo coincide con los cambios en el momento del M2. Esto es especialmente cierto durante el mercado alcista, ya que la liquidez aumentada suele impulsar el mercado al alza.
Revisión de los alcistas históricos
A lo largo de la historia de las criptomonedas, ha habido varios mercados alcistas significativos:
Primer bull run de 2011 a 2013:
Mercado alcista de 2015-2017:
Mercado alcista de la nueva era 2020-2021:
Recuperación e innovación en 2024:
Es notable que las altcoins tienen un rendimiento diferente al de Bitcoin. El par altcoin/Bitcoin parece seguir más de cerca la liquidez neta global. Las altcoins pueden necesitar un aumento en la liquidez general para entrar en una fase de crecimiento.
Impacto de las tasas de interés y la inflación
A pesar de que Bitcoin está diseñado para ser descentralizado, muestra una volatilidad notable ante eventos de política monetaria. Con el tiempo, la sensibilidad de Bitcoin a las decisiones de los bancos centrales ha cambiado:
Desde 2020, la volatilidad de Bitcoin ha aumentado significativamente en torno a los anuncios de la Reserva Federal, respondiendo casi de inmediato a las políticas de restricción. Esto indica que la correlación de Bitcoin con las decisiones de política monetaria es más estrecha y directa.
Los datos recientes de inflación también provocaron una reacción inmediata en el precio de Bitcoin. Por ejemplo, cuando la tasa de inflación en EE. UU. fue inesperadamente del 0 en mayo, el precio de Bitcoin aumentó de inmediato, pero luego retrocedió rápidamente después de que la Reserva Federal intentara controlar las expectativas de liquidez.
Conclusión
La relación entre Bitcoin y la inflación es compleja y está en constante evolución, influenciada por la madurez del mercado y las condiciones económicas generales. Su dinámica de precios está estrechamente relacionada con la liquidez global, impulsada por las políticas de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y las tendencias de inversión institucional.
Las investigaciones han encontrado que la demanda inicial de Bitcoin proviene más de sus atributos como efectivo digital descentralizado que de su función como herramienta de cobertura contra la inflación. Sin embargo, la fuerte caída provocada por el endurecimiento de la Reserva Federal después de 2020 destacó los factores especulativos y una base de inversores más amplia.
Las expectativas del mercado sobre los datos de inflación que se publicarán pronto no han cambiado significativamente. Si el resultado real vuelve a estar por debajo de lo esperado, podría tener un impacto relacionado. Los inversores deben prestar atención a estos indicadores macroeconómicos para entender mejor las tendencias del mercado de Bitcoin.