📌 Actualización macro diaria｜Recientemente todo son Información favorable, pero cada Información favorable oculta riesgos.
Estos días, el mercado está lleno de Información favorable, sin embargo, al observar cada Información favorable, casi todos parecen ser una combinación de "Información favorable + trampa". Como se comparó al principio:
2008 fue la intervención del banco central para salvar el mercado, 2025 es cuando las finanzas no pueden seguir, dejándonos a ti y a mí asumir el riesgo, ¿cuál es el riesgo mayor?
✅ Información favorable拆解｜每一个都带“注脚”
🏦 Información favorable1：SLR regulación relajada, liberación de capital bancario
La Reserva Federal votará el 25 de junio sobre el plan de flexibilización del SLR (tasa de apalancamiento suplementaria), que se espera libere más de 200 mil millones de dólares en liquidez;
Las tres agencias reguladoras deben aprobar conjuntamente;
Lógica de operación real: la palanca fiscal no puede soportar, se empieza a utilizar los fondos de los residentes bancarios para adquirir bonos del Tesoro de EE. UU.
Riesgo: este es un plan de "respaldo para residentes" extremadamente encubierto.
🌏 Información favorable2：Beisente prevé que el acuerdo arancelario se implementará en gran medida. El guion de "negociaciones masivas antes del 9 de julio" probablemente se concretará. Puede continuar con el modelo "ganar aprendizaje": vago, confuso, afirmando a la fuerza la victoria;
El mercado de valores puede no reaccionar: la misma narrativa puede rebotar en los mínimos de abril, pero en los máximos podría convertirse en Información favorable.
🔥 Información favorable3：中东暂时平静
La superficie se calma, pero en realidad ambas partes están reabasteciendo. Israel ataca de nuevo Teherán, es puramente una bomba de tiempo. La disminución temporal del conflicto ≠ El fin de la lógica geopolítica.
🧾 Información favorable4：大法案预计通过
Las expectativas del mercado son favorables, pero en la fase anterior de la propuesta, el mercado de bonos reaccionó negativamente, lo que indica que "expansión fiscal = aumento de la emisión de deuda = presión sobre las tasas de interés";
también podría convertirse en otro ejemplo de que "Información favorable se ha agotado, es información desfavorable".
📊 Actualización de activos: 📈 1）Mercados estadounidenses: el sector tecnológico lidera el aumento, se espera un nuevo máximo en el índice.
Apertura alta, descenso y cierre en el último momento, sigue siendo un grupo de pesos pesados;
La línea principal de AI continúa fermentando: Se espera que se publique Grok 4 en el tercer trimestre; OpenAI, SA, GPT5 podría lanzarse en verano; OpenAI compra TPU, lo que indica que está gastando dinero al máximo;
Conclusión: la liquidez no ha desaparecido, la música no ha parado, pero ten en cuenta la sensación de final de "disfrutar el momento".
💵 2）Bonos del Tesoro de EE. UU.: la operación de recortes de tasas se anticipa
El mercado de bonos sigue subiendo (la rentabilidad baja);
Lógica: Expectativas de recortes de tasas + Relajación del SLR + Macro débil;
小心 Información favorable兑现即“sell the fact”。
🪙 3) Oro: la lógica no ha cambiado, el mercado ha olvidado temporalmente.
Retroceso del oro, los bajistas comienzan a emerger; Revisión histórica: Zoltan propuso "los productos como reserva" en 22 años, el precio del oro sube primero, luego baja, y después vuelve a subir;
Conclusión: La compra del banco central es una gran lógica, el retroceso emocional a corto plazo no cambia el valor de la inversión a largo plazo.
🌪 4）VIX：Índice de pánico ligeramente a la baja, UVIX en oscilación VIX cayó a 16.7, el mercado está "cómodo"; UVIX ha cambiado a positivo durante la sesión y ha cerrado a la baja, ya ha entrado en el rango de acumulación del lado izquierdo;
No se trata de que el mundo se derrumbe, sino de no estar ausente cuando las probabilidades son lo suficientemente altas.
🧠 Un consejo para los inversores de UVIX:
"No estás apostando por cisnes negros, sino utilizando la incertidumbre del mundo para hacer trading de probabilidades."
💱 5）Tipo de cambio: La tendencia de debilidad del dólar se consolida El índice del dólar cae por debajo de 97, comenzando la era de 96;
El mercado sigue incorporando el ciclo de recortes de tasas, lo que debilita la atractividad del dólar;
Un dólar débil = un fuerte soporte para las acciones estadounidenses + el regreso de capitales globales a los mercados emergentes.
₿ 6）Criptomonedas: Circle bajo presión, Bitcoin en consolidación Circle ha sido criticada por varios grandes bancos, la lógica es como se mencionó anteriormente: Si no se le asigna el precio de "red de pagos de próxima generación", la valoración actual es excesiva; Si el precio es "Visa digital + centro de pagos en dólares", todavía hay un espacio de 10 veces; BTC se mantiene lateral en torno a 10.6w, formando un "diferencial de temperatura" con las acciones tecnológicas.
🎯 Resumen en una frase:
El panorama macroeconómico es favorable, pero cada buena noticia tiene un matiz de inseguridad: no estamos en el inicio de un mercado alcista, sino en el último tiempo de baile.
La música no ha parado, las luces aún están encendidas, pero debes tener claro dónde está la salida.
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📌 Actualización macro diaria｜Recientemente todo son Información favorable, pero cada Información favorable oculta riesgos.
Estos días, el mercado está lleno de Información favorable, sin embargo, al observar cada Información favorable, casi todos parecen ser una combinación de "Información favorable + trampa". Como se comparó al principio:
2008 fue la intervención del banco central para salvar el mercado, 2025 es cuando las finanzas no pueden seguir, dejándonos a ti y a mí asumir el riesgo, ¿cuál es el riesgo mayor?
✅ Información favorable拆解｜每一个都带“注脚”
🏦 Información favorable1：SLR regulación relajada, liberación de capital bancario
La Reserva Federal votará el 25 de junio sobre el plan de flexibilización del SLR (tasa de apalancamiento suplementaria), que se espera libere más de 200 mil millones de dólares en liquidez;
Las tres agencias reguladoras deben aprobar conjuntamente;
Lógica de operación real: la palanca fiscal no puede soportar, se empieza a utilizar los fondos de los residentes bancarios para adquirir bonos del Tesoro de EE. UU.
Riesgo: este es un plan de "respaldo para residentes" extremadamente encubierto.
🌏 Información favorable2：Beisente prevé que el acuerdo arancelario se implementará en gran medida.
El guion de "negociaciones masivas antes del 9 de julio" probablemente se concretará.
Puede continuar con el modelo "ganar aprendizaje": vago, confuso, afirmando a la fuerza la victoria;
El mercado de valores puede no reaccionar: la misma narrativa puede rebotar en los mínimos de abril, pero en los máximos podría convertirse en Información favorable.
🔥 Información favorable3：中东暂时平静
La superficie se calma, pero en realidad ambas partes están reabasteciendo.
Israel ataca de nuevo Teherán, es puramente una bomba de tiempo.
La disminución temporal del conflicto ≠ El fin de la lógica geopolítica.
🧾 Información favorable4：大法案预计通过
Las expectativas del mercado son favorables, pero en la fase anterior de la propuesta, el mercado de bonos reaccionó negativamente, lo que indica que "expansión fiscal = aumento de la emisión de deuda = presión sobre las tasas de interés";
también podría convertirse en otro ejemplo de que "Información favorable se ha agotado, es información desfavorable".
📊 Actualización de activos:
📈 1）Mercados estadounidenses: el sector tecnológico lidera el aumento, se espera un nuevo máximo en el índice.
Apertura alta, descenso y cierre en el último momento, sigue siendo un grupo de pesos pesados;
La línea principal de AI continúa fermentando:
Se espera que se publique Grok 4 en el tercer trimestre;
OpenAI, SA, GPT5 podría lanzarse en verano;
OpenAI compra TPU, lo que indica que está gastando dinero al máximo;
Conclusión: la liquidez no ha desaparecido, la música no ha parado, pero ten en cuenta la sensación de final de "disfrutar el momento".
💵 2）Bonos del Tesoro de EE. UU.: la operación de recortes de tasas se anticipa
El mercado de bonos sigue subiendo (la rentabilidad baja);
Lógica: Expectativas de recortes de tasas + Relajación del SLR + Macro débil;
小心 Información favorable兑现即“sell the fact”。
🪙 3) Oro: la lógica no ha cambiado, el mercado ha olvidado temporalmente.
Retroceso del oro, los bajistas comienzan a emerger;
Revisión histórica: Zoltan propuso "los productos como reserva" en 22 años, el precio del oro sube primero, luego baja, y después vuelve a subir;
Conclusión: La compra del banco central es una gran lógica, el retroceso emocional a corto plazo no cambia el valor de la inversión a largo plazo.
🌪 4）VIX：Índice de pánico ligeramente a la baja, UVIX en oscilación
VIX cayó a 16.7, el mercado está "cómodo";
UVIX ha cambiado a positivo durante la sesión y ha cerrado a la baja, ya ha entrado en el rango de acumulación del lado izquierdo;
No se trata de que el mundo se derrumbe, sino de no estar ausente cuando las probabilidades son lo suficientemente altas.
🧠 Un consejo para los inversores de UVIX:
"No estás apostando por cisnes negros, sino utilizando la incertidumbre del mundo para hacer trading de probabilidades."
💱 5）Tipo de cambio: La tendencia de debilidad del dólar se consolida
El índice del dólar cae por debajo de 97, comenzando la era de 96;
El mercado sigue incorporando el ciclo de recortes de tasas, lo que debilita la atractividad del dólar;
Un dólar débil = un fuerte soporte para las acciones estadounidenses + el regreso de capitales globales a los mercados emergentes.
₿ 6）Criptomonedas: Circle bajo presión, Bitcoin en consolidación
Circle ha sido criticada por varios grandes bancos, la lógica es como se mencionó anteriormente:
Si no se le asigna el precio de "red de pagos de próxima generación", la valoración actual es excesiva;
Si el precio es "Visa digital + centro de pagos en dólares", todavía hay un espacio de 10 veces;
BTC se mantiene lateral en torno a 10.6w, formando un "diferencial de temperatura" con las acciones tecnológicas.
🎯 Resumen en una frase:
El panorama macroeconómico es favorable, pero cada buena noticia tiene un matiz de inseguridad: no estamos en el inicio de un mercado alcista, sino en el último tiempo de baile.
La música no ha parado, las luces aún están encendidas, pero debes tener claro dónde está la salida.