Warren Buffett ha invertido casi 78 mil millones de dólares en su acción favorita durante 7 años, y recientemente cayó un 10% -- ¿Es el Oráculo de Omaha un comprador?
El historial de Warren Buffett -- un retorno superior al 6,000,000% en las acciones de Clase A de Berkshire Hathaway (BRK.A) desde mediados de la década de 1960 -- lo ha convertido en un seguimiento popular en Wall Street.
Aunque Buffett ha sido un vendedor neto de acciones durante 10 trimestres consecutivos, ha comprado su acción favorita con cierto grado de regularidad desde la mitad de 2018.
Una corrección del 10% en la acción principal de Buffett puede no ser suficiente para convencerlo de comprar más.
10 acciones que nos gustan más que Berkshire Hathaway ›
Wall Street está lleno de gestores de dinero exitosos, pero pocos, si es que hay alguno, pueden captar la atención de inversores profesionales y cotidianos como Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett.
El historial del Oráculo de Omaha habla por sí mismo y explica por qué los inversores esperan con gran expectativa cada trimestre la publicación del Formulario 13F de Berkshire, que permite a los inversores ver qué acciones ha estado comprando y vendiendo. En las seis décadas que Buffett ha estado al mando como CEO, las acciones Clase A de Berkshire (BRK.A) han subido más de un 6,000,000%. En comparación, el índice de referencia S&P 500 ha aumentado alrededor del 41,000%, con la ayuda de los dividendos, desde mediados de la década de 1960.
El CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Fuente de la imagen: The Motley Fool. Aunque imitar la actividad comercial de Buffett ha sido una estrategia de inversión aparentemente infalible durante décadas, podrías sorprenderte al saber que el 13F de Berkshire Hathaway no cuenta la historia completa sobre qué acciones ha estado comprando el Oráculo de Omaha.
Con la indiscutible acción favorita de Buffett para comprar en los últimos siete años cayendo un 10% desde su reciente máximo histórico, se tiene que hacer la pregunta: ¿Es Berkshire Hathaway's el multimillonario jefe un comprador, una vez más?
Buffett ha sido un vendedor neto de acciones desde octubre de 2022
Mientras que los formularios 13F presentados trimestralmente ayudan a detallar las especificidades de las acciones que Buffett ha estado comprando y vendiendo, los estados de flujo de efectivo trimestrales de Berkshire Hathaway han sido aún más reveladores.
Por ejemplo, el trimestre que terminó en marzo de la compañía muestra que se compraron $3.183 mil millones en valores de capital y se vendieron $4.677 mil millones en valores de capital. Una simple resta resulta en una venta neta durante el primer trimestre de $1.494 mil millones. Este ha sido un tema común para Berkshire Hathaway, siendo el Oráculo de Omaha un vendedor neto de acciones en cada uno de los últimos 10 trimestres ( desde el 1 de octubre de 2022). El total acumulado de esta actividad de venta neta equivale a $174.4 mil millones, hasta el 31 de marzo de 2025.
A pesar de haber vendido mucho más de lo que ha estado comprando, Buffett y sus principales asesores han añadido o abierto posiciones selectas durante este periodo de 30 meses.
La historia continúaPor ejemplo, las acciones de Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) han sido compradas por Berkshire Hathaway durante tres trimestres consecutivos. Buffett tiende a ser un gran fan de los negocios que pueden ganarse la confianza de los consumidores. La campaña publicitaria mea culpa de Domino's a finales de la década de 2000, junto con su marketing transparente tras esta campaña, ayudó a la empresa a retener a los clientes existentes mientras aún apelaba a nuevas personas.
Domino's Pizza también tiene un talento para cumplir con sus planes de crecimiento a cinco años. El más reciente de estos planes, que se introdujo a finales de 2023 y se denominó "Hambriento de MÁS", se basa en la tecnología para mejorar la producción y hacer que la cadena de suministro de la empresa sea más eficiente. Además, los franquiciados juegan un papel clave en Hambriento de MÁS al continuar construyendo la marca Domino's a nivel nacional y en mercados internacionales, donde la empresa ha estado trabajando durante más de tres décadas en el crecimiento anual de las ventas en las mismas tiendas.
Pero Domino's Pizza no es la acción en la que Warren Buffett ha gastado casi $78 mil millones del capital de su empresa comprando desde julio de 2018. De hecho, tampoco es una de las mayores participaciones de Berkshire: Apple, American Express, Bank of America o Coca-Cola.
Fuente de la imagen: Getty Images. ## La acción favorita del Oráculo de Omaha alcanzó territorio de corrección -- ¿está comprando?
Para un desglose detallado de la actividad de compra del Oráculo de Omaha de su acción indiscutiblemente favorita, necesitarás profundizar en los resultados operativos trimestrales de Berkshire. En la página inmediatamente anterior a las certificaciones ejecutivas, encontrarás detalles exactos de cuánto ha gastado Buffett comprando la acción que más le importa... Berkshire Hathaway.
Antes de mediados de julio de 2018, la recompra de acciones de Berkshire Hathaway solo podía llevarse a cabo si las acciones caían al 120% o menos del valor contable ( es decir, no más de un 20% de prima sobre el valor contable listado, según el último trimestre ). Dado que las acciones de Berkshire nunca cayeron a este umbral o por debajo, no se destinó ni un centavo del capital de la empresa a recompras.
El 17 de julio de 2018, la junta de Berkshire enmendó su programa de recompra de acciones para permitir que Buffett y su entonces mano derecha Charlie Munger tuvieran la libertad de utilizar el efectivo de la empresa para recompras como lo consideraran adecuado. Siempre que Berkshire tenga al menos $30 mil millones en efectivo combinado, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. en su balance, las recompras se pueden realizar sin fecha límite ni límite superior.
Desde el 17 de julio de 2018 hasta el 30 de junio de 2024, Warren Buffett gastó cerca de 78 mil millones de dólares en recomprar las acciones de su empresa. Esto absolutamente eclipsa la cantidad que ha gastado comprando cualquier otra acción individual durante este período.
Pero entre el 2 de mayo y el 17 de junio, las acciones de Clase A de Berkshire (BRK.A) entraron en territorio de corrección al caer un 10.4% desde su máximo histórico. ¿Es esta caída suficiente para atraer a Buffett, que tiene un récord de 347.7 mil millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU., a comprar aún más de su acción favorita?
Curiosamente, la respuesta probablemente sea "no."
Si hay una regla no escrita que el Oráculo de Omaha considera inquebrantable, es la idea de conseguir un buen trato. Independientemente de cuán dominante o bien posicionada esté una empresa, no perseguirá una acción que no se esté negociando a lo que él percibe como un precio justo. Esto incluye las acciones de su propia empresa.
Datos del Precio a Valor Contable de BRK.A por YCharts. Durante los tres trimestres anteriores ( del 1 de julio de 2024 al 31 de marzo de 2025), Buffett ha dejado de comprar y no ha recomprado ni una sola acción de su empresa. Esto rompió una racha de haber recomprado acciones durante 24 trimestres consecutivos.
El valor precio-libro de Berkshire Hathaway cuenta la historia de por qué el mayor defensor de la compañía ya no está recomprando acciones. Entre julio de 2018 y junio de 2024, las acciones de Berkshire se mantuvieron constantemente entre un 30% y un 50% de prima sobre el valor libro. Durante los tres trimestres anteriores, esta prima ha estado oscilando entre el 60% y el 80%, lo cual es demasiado alto para Buffett.
Incluso teniendo en cuenta la reciente corrección del 10% de Berkshire Hathaway, su relación precio-valor contable no ha caído por debajo de un 60% de prima. A menos que las acciones se acerquen a una prima del 50%, es poco probable que Buffett use parte del capital récord de su compañía para recompras.
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Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. American Express es un socio publicitario de Motley Fool Money. Sean Williams tiene posiciones en Bank of America. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway y Domino's Pizza. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett ha puesto casi 78 mil millones de dólares a trabajar en su acción favorita durante 7 años, y recientemente cayó un 10% -- ¿Es el Oráculo de Omaha un comprador? fue publicado originalmente por The Motley Fool
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Warren Buffett ha invertido casi 78 mil millones de dólares en su acción favorita durante 7 años, y recientemente cayó un 10% -- ¿Es el Oráculo de Omaha un comprador?
Puntos Clave
Wall Street está lleno de gestores de dinero exitosos, pero pocos, si es que hay alguno, pueden captar la atención de inversores profesionales y cotidianos como Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) CEO Warren Buffett.
El historial del Oráculo de Omaha habla por sí mismo y explica por qué los inversores esperan con gran expectativa cada trimestre la publicación del Formulario 13F de Berkshire, que permite a los inversores ver qué acciones ha estado comprando y vendiendo. En las seis décadas que Buffett ha estado al mando como CEO, las acciones Clase A de Berkshire (BRK.A) han subido más de un 6,000,000%. En comparación, el índice de referencia S&P 500 ha aumentado alrededor del 41,000%, con la ayuda de los dividendos, desde mediados de la década de 1960.
El CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett. Fuente de la imagen: The Motley Fool. Aunque imitar la actividad comercial de Buffett ha sido una estrategia de inversión aparentemente infalible durante décadas, podrías sorprenderte al saber que el 13F de Berkshire Hathaway no cuenta la historia completa sobre qué acciones ha estado comprando el Oráculo de Omaha.
Con la indiscutible acción favorita de Buffett para comprar en los últimos siete años cayendo un 10% desde su reciente máximo histórico, se tiene que hacer la pregunta: ¿Es Berkshire Hathaway's el multimillonario jefe un comprador, una vez más?
Buffett ha sido un vendedor neto de acciones desde octubre de 2022
Mientras que los formularios 13F presentados trimestralmente ayudan a detallar las especificidades de las acciones que Buffett ha estado comprando y vendiendo, los estados de flujo de efectivo trimestrales de Berkshire Hathaway han sido aún más reveladores.
Por ejemplo, el trimestre que terminó en marzo de la compañía muestra que se compraron $3.183 mil millones en valores de capital y se vendieron $4.677 mil millones en valores de capital. Una simple resta resulta en una venta neta durante el primer trimestre de $1.494 mil millones. Este ha sido un tema común para Berkshire Hathaway, siendo el Oráculo de Omaha un vendedor neto de acciones en cada uno de los últimos 10 trimestres ( desde el 1 de octubre de 2022). El total acumulado de esta actividad de venta neta equivale a $174.4 mil millones, hasta el 31 de marzo de 2025.
A pesar de haber vendido mucho más de lo que ha estado comprando, Buffett y sus principales asesores han añadido o abierto posiciones selectas durante este periodo de 30 meses.
La historia continúaPor ejemplo, las acciones de Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) han sido compradas por Berkshire Hathaway durante tres trimestres consecutivos. Buffett tiende a ser un gran fan de los negocios que pueden ganarse la confianza de los consumidores. La campaña publicitaria mea culpa de Domino's a finales de la década de 2000, junto con su marketing transparente tras esta campaña, ayudó a la empresa a retener a los clientes existentes mientras aún apelaba a nuevas personas.
Domino's Pizza también tiene un talento para cumplir con sus planes de crecimiento a cinco años. El más reciente de estos planes, que se introdujo a finales de 2023 y se denominó "Hambriento de MÁS", se basa en la tecnología para mejorar la producción y hacer que la cadena de suministro de la empresa sea más eficiente. Además, los franquiciados juegan un papel clave en Hambriento de MÁS al continuar construyendo la marca Domino's a nivel nacional y en mercados internacionales, donde la empresa ha estado trabajando durante más de tres décadas en el crecimiento anual de las ventas en las mismas tiendas.
Pero Domino's Pizza no es la acción en la que Warren Buffett ha gastado casi $78 mil millones del capital de su empresa comprando desde julio de 2018. De hecho, tampoco es una de las mayores participaciones de Berkshire: Apple, American Express, Bank of America o Coca-Cola.
Fuente de la imagen: Getty Images. ## La acción favorita del Oráculo de Omaha alcanzó territorio de corrección -- ¿está comprando?
Para un desglose detallado de la actividad de compra del Oráculo de Omaha de su acción indiscutiblemente favorita, necesitarás profundizar en los resultados operativos trimestrales de Berkshire. En la página inmediatamente anterior a las certificaciones ejecutivas, encontrarás detalles exactos de cuánto ha gastado Buffett comprando la acción que más le importa... Berkshire Hathaway.
Antes de mediados de julio de 2018, la recompra de acciones de Berkshire Hathaway solo podía llevarse a cabo si las acciones caían al 120% o menos del valor contable ( es decir, no más de un 20% de prima sobre el valor contable listado, según el último trimestre ). Dado que las acciones de Berkshire nunca cayeron a este umbral o por debajo, no se destinó ni un centavo del capital de la empresa a recompras.
El 17 de julio de 2018, la junta de Berkshire enmendó su programa de recompra de acciones para permitir que Buffett y su entonces mano derecha Charlie Munger tuvieran la libertad de utilizar el efectivo de la empresa para recompras como lo consideraran adecuado. Siempre que Berkshire tenga al menos $30 mil millones en efectivo combinado, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU. en su balance, las recompras se pueden realizar sin fecha límite ni límite superior.
Desde el 17 de julio de 2018 hasta el 30 de junio de 2024, Warren Buffett gastó cerca de 78 mil millones de dólares en recomprar las acciones de su empresa. Esto absolutamente eclipsa la cantidad que ha gastado comprando cualquier otra acción individual durante este período.
Pero entre el 2 de mayo y el 17 de junio, las acciones de Clase A de Berkshire (BRK.A) entraron en territorio de corrección al caer un 10.4% desde su máximo histórico. ¿Es esta caída suficiente para atraer a Buffett, que tiene un récord de 347.7 mil millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y bonos del Tesoro de EE. UU., a comprar aún más de su acción favorita?
Curiosamente, la respuesta probablemente sea "no."
Si hay una regla no escrita que el Oráculo de Omaha considera inquebrantable, es la idea de conseguir un buen trato. Independientemente de cuán dominante o bien posicionada esté una empresa, no perseguirá una acción que no se esté negociando a lo que él percibe como un precio justo. Esto incluye las acciones de su propia empresa.
Datos del Precio a Valor Contable de BRK.A por YCharts. Durante los tres trimestres anteriores ( del 1 de julio de 2024 al 31 de marzo de 2025), Buffett ha dejado de comprar y no ha recomprado ni una sola acción de su empresa. Esto rompió una racha de haber recomprado acciones durante 24 trimestres consecutivos.
El valor precio-libro de Berkshire Hathaway cuenta la historia de por qué el mayor defensor de la compañía ya no está recomprando acciones. Entre julio de 2018 y junio de 2024, las acciones de Berkshire se mantuvieron constantemente entre un 30% y un 50% de prima sobre el valor libro. Durante los tres trimestres anteriores, esta prima ha estado oscilando entre el 60% y el 80%, lo cual es demasiado alto para Buffett.
Incluso teniendo en cuenta la reciente corrección del 10% de Berkshire Hathaway, su relación precio-valor contable no ha caído por debajo de un 60% de prima. A menos que las acciones se acerquen a una prima del 50%, es poco probable que Buffett use parte del capital récord de su compañía para recompras.
¿Deberías invertir $1,000 en Berkshire Hathaway ahora mismo?
Antes de comprar acciones de Berkshire Hathaway, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y Berkshire Hathaway no fue una de ellas. Las 10 acciones que pasaron la prueba podrían generar retornos monstruosos en los próximos años.
Considera cuando Netflix hizo esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $687,731!* O cuando Nvidia hizo esta lista el 15 de abril de 2005... si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $945,846!*
Ahora, vale la pena señalar que el retorno promedio total de Stock Advisor es del 818% — un rendimiento que supera al mercado en comparación con el 175% del S&P 500. No te pierdas la última lista de los 10 mejores, disponible cuando te unes a Stock Advisor.
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*Los retornos del Asesor de Acciones a partir del 23 de junio de 2025
Bank of America es un socio publicitario de Motley Fool Money. American Express es un socio publicitario de Motley Fool Money. Sean Williams tiene posiciones en Bank of America. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple, Bank of America, Berkshire Hathaway y Domino's Pizza. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Warren Buffett ha puesto casi 78 mil millones de dólares a trabajar en su acción favorita durante 7 años, y recientemente cayó un 10% -- ¿Es el Oráculo de Omaha un comprador? fue publicado originalmente por The Motley Fool
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