GateResearch

سوق العملات الرقمية全景
- BTC (-0.37% | السعر الحالي 107,460 USDT): BTC تتأرجح بين 106,000 و 107,000 USDT، والمتوسطات القصيرة والمتوسطة تتقارب تدريجياً، مما يدل على أن السعر يفتقر إلى الاتجاه على المدى القصير. انخفض حجم التداول بشكل ملحوظ بعد الزيادة في 25، والسعر الحالي يهبط قليلاً تحت MA 5، مما يشير إلى ضعف في الزخم القصير. تحولت أعمدة MACD إلى السلبية، والخط السريع يتجاوز الخط البطيء، وافتقار السوق إلى إشارات واضحة لزيادة الحجم الهجومي، وإذا لم يتمكن الثيران من استعادة السيطرة، فقد يكون هناك خطر من مزيد من التراجع، مما يتطلب مراقبة دقيقة لحركة السوق وتغيرات المشاعر. في 26 يونيو، كانت التدفقات الصافية لـ BTC ETF 2.26 مليار دولار، منها 1.63 مليار دولار من BlackRock IBIT، و32.9 مليون دولار من Fidelity FBTC، مما يدل على أن الأموال المؤسساتية تواصل زيادة تخصيصها للبيتكوين.
-

مقدمة
تتعلق هذه النشرة الثنائية الأسبوعية حول الكوانت (من 10 يونيو 2025 إلى 23 يونيو 2025) بأداء سوق البيتكوين والإيثريوم، حيث تم تحليل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل وغيرها من المؤشرات الرئيسية بشكل نظامي، لتقديم تفسير كمي للحالة العامة للسوق. يركز قسم استراتيجيات الكوانت في هذه النشرة على "استراتيجية انعكاس الاتجاه باستخدام RSI" في التطبيقات العملية لمشاريع العملات الرقمية العشر الأولى حسب القيمة السوقية (باستثناء العملات المستقرة)، موضحًا منطق الاستراتيجية وآلية تحديد الإشارات وعملية التنفيذ. من خلال تحسين المعلمات والاختبار التاريخي، أظهرت الاستراتيجية استقرارًا جيدًا وانضباطًا في التنفيذ فيما يتعلق بالتعرف على الاتجاهات والسيطرة على المخاطر. بالمقارنة مع الاحتفاظ البسيط بالبيتكوين والإيثريوم، فإن هذه الاستراتيجية تظهر أداءً أفضل في تحسين العوائد والسيطرة على التراجعات، مما يوفر إطارًا مرجعيًا ذا قيمة عملية للتداول الكمي.
ملخص
- على مدى الأسبوعين الماضيين، كانت BTC بين 100,000 و 110,00

1. نظرة عامة على السوق الأسبوع الماضي
في الأسبوع الماضي (من 16 يونيو 2025 إلى 23 يونيو 2025)، تأثرت كل من بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) بالانخفاض بشكل عام بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، واحتمال قيام إيران بإغلاق مضيق هرمز، وكذلك الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، بينما شهد سوق العملات البديلة تراجعًا أكبر.
فيما يتعلق بأخبار الصناعة، أطلق بروتوكول السيولة في نظام سولانا البيئي Meteora أداة تتبع الأرباح والخسائر وأداة DLMM، مما يعزز تجربة المستخدم؛ أطلق بروتوكول Renzo بالاشتراك مع Concrete منتج Vault لاستعادة الأموال المخصصة للمؤسسات، مما يدفع EigenLayer.

تقرير أسبوعي من Gate: هذا الأسبوع ارتفع BTC بنسبة 2.77%، وكانت خطوط K تميل بشكل عام نحو المراكز الطويلة، مما يدل على استمرار قوي محتمل. أظهرت alts بشكل عام اتجاهًا منخفضًا سابقًا ثم ارتفاعًا، حيث تصدرت SEI بزيادة تزيد عن 50% هذا الأسبوع في منطقة alts. ارتفعت ثلاث مناطق: Bitcoin Fork و Zero Knowledge (ZK) و Oracle بنسبة 5.3% و 5.2% و 4.7% على التوالي خلال الأيام السبعة الماضية. تجاوز عدد المستخدمين النشطين الأسبوعي لعملة مستقرة إثيريوم 750,000، مسجلاً رقمًا قياسيًا تاريخيًا. بلغ إجمالي التفاعلات على منصة MetaSo الاجتماعية داخل السلسلة لبيئة Bitcoin أكثر من 100 مليون، مع إضافة آلية تحفيزية جديدة "إعادة التوزيع الثانية". تجاوزت BitGo قيمة الأصول المشفرة المودعة 100 مليار دولار.

سوق العملات الرقمية市场全景
- BTC (+ 1.61٪ 丨 السعر الحالي 106,575 دولارا أمريكيا): نظام المتوسط المتحرك BTC في ترتيب صعودي ، ويظل MACD في حالة التقاطع الذهبي ، وقد تقارب عمود الطاقة الحركية قليلا ولكن لا توجد إشارة انعكاس ، ويستمر إطلاق طاقة الحجم بشكل معتدل ، مما يشير إلى أن السوق متحيز نحو نمط متقلب وقوي. على المدى القصير ، يعد 98,000 USDT منطقة دعم فعالة ، وإذا اخترق حجم المتابعة نطاق المقاومة المرتفع السابق من 106,800-107,000 USDT ، فمن المتوقع أن يرتفع إلى حوالي 108,500 USDT. من ناحية أخرى ، إذا لم يتمكن حجم التداول من المتابعة أو انخفض إلى ما دون 104,000 دولار أمريكي ، فعليك توخي الحذر من عودة السوق إلى قناة التصحيح. في 24 يونيو ، حقق صندوق BTC ETF تدفقا صافيا قدره 588 مليون دولار ، شهدت BlackRock IBIT تدفقا قدره 436 مليون دولار ، Fidelity

سوق العملات الرقمية全景
- BTC (+4.24%丨السعر الحالي 105,482 USDT): مع إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن موافقة إيران وإسرائيل على وقف إطلاق النار، شهدت BTC وغيرها من العملات الرقمية ارتفاعًا كبيرًا الليلة الماضية، حيث تجاوزت BTC 106,000 USDT في ذروتها. من ناحية الاتجاه، يعد 110,000 USDT مستوى مقاومة لBTC، وبعد الحفاظ على مستوى 100,000 USDT، ستواصل الارتفاع نحو 110,000 USDT. في 23 يونيو، سجلت تدفقات صافية إلى ETF BTC بقيمة 350 مليون دولار، بينما سجلت BlackRock IBIT تدفقات صافية بقيمة 217 مليون دولار، وتجاوزت تدفقات الأموال إلى Fidelity FBTC 100 مليون دولار.
-

سوق العملات الرقمية全景
- BTC（-1.26% 丨 السعر الحالي 101,106 USDT）：تأثراً بالوضع الجيوسياسي، انخفضت BTC لتصل تقريباً إلى 98,000 USDT ثم شهدت انتعاشًا واضحًا، مما شكل نموذجًا أوليًا للانعكاس على شكل V. مستوى الدعم على المدى القصير يقع عند 98,000 USDT، بينما مستوى المقاومة عند 101,500 USDT. إذا تمكنت من تجاوز هذا المستوى المقاومة بفعالية، فإن BTC من المتوقع أن تهاجم بشكل أكبر إلى نطاق 102,800-103,500 USDT؛ على العكس، إذا انخفضت دون دعم 98,000 USDT، فيجب توخي الحذر من خطر استمرار انخفاض الأسعار. في 20 يونيو، تدفق 6.4 مليون دولار إلى صندوق ETF الخاص بـ BTC، حيث تدفق 46.9 مليون دولار من بلاك روك IBIT، بينما خرج 40.5 مليون دولار من فدي FBTC.
-

ملخص
- خلفية المقال: في هذه الدورة الجديدة، تتطور آلية عمل Memecoin باستمرار، حيث تعتمد إحدى الأنواع على KOL (رؤوس الأموال الرئيسية) في وسائل التواصل الاجتماعي، من خلال تسويق الأحداث المخطط لها بعناية، لجعل Memecoin الذي يديرونه في المقدمة. لكن من الصعب جداً التقاط الفرصة الأولى لـ Memecoin المدفوعة من قِبل KOL. نوع آخر من الميم هو تجسيد على السلسلة لمفاهيم مشهورة في العالم الحقيقي، وتكون فرص السوق لهذه الأنواع من الميم أكثر سهولة في التنبؤ. من الأمثلة الأكثر تمثيلاً على ذلك هو اللعبة "الأسطورة السوداء وكونغ"، والفيلم "ناتشا"، والنموذج الكبير "DeepSeek" الذي يحمل نفس الاسم لـ Memecoin.
- الألعاب الإلكترونية: يتداخل مستخدمو الألعاب مع متداولي العملات المشفرة بشكل كبير، حيث أن المشاركين الرئيسيين هم من جيل Z الشباب، وقد أصبحت رواية GameFi هذه بالفعل

سوق العملات الرقمية全景
- BTC (-0.29% | السعر الحالي 104,647 USDT): انخفضت الأسعار الأسبوع الماضي إلى 103,000 دولار أثناء التداول، ثم استقرت وارتدت، لكن السعر الحالي تراجع مرة أخرى، مما يعكس أن مشاعر السوق لا تزال حذرة. بشكل عام، قد يستمر البيتكوين في التحرك في نطاق واسع على المدى القصير، ويمكن مراقبة أداء حدود الدعم والمقاومة في هذا النطاق. من ناحية السيولة، سجلت تدفقات صافي دخول لصندوق ETF للبيتكوين بقيمة 389 مليون دولار يوم أمس، حيث كانت التدفقات الداخلة من BlackRock's IBIT 278 مليون دولار.
- ETH (+0.01% | السعر الحالي 2,518 USDT): تأثراً بتصحيح السوق بشكل عام، عاد ETH للارتفاع ثم الانخفاض، لكنه لا يزال يحافظ على اتجاه التداول العريض. انخفض سعر ETH/BTC إلى 0.024، وانخفضت حصته في السوق إلى 9.22%. من ناحية تدفقات الأموال

ملخص
تقوم Gate Research بتحليل وفرز ديناميكيات السوق ومشاريع الإنزال الجوي الشهيرة من 3 يونيو إلى 16 يونيو 2025. خلال هذه الفترة ، استمر سوق العملات المشفرة في التقلب عند مستوى عال ، ولم يكن هناك انتعاش منهجي حتى الآن ، ولكن مدفوعا بالسمات المحلية ، كان أداء الرموز الصغيرة والمتوسطة ذات الرسملة الجيدة. ارتفعت أعلى 500 رمز من حيث القيمة السوقية بمعدل 16.65٪ ، مع ارتفاع تصنيف القيمة السوقية في نطاق 301-400 بأكثر من 46٪ ، مما يشير إلى أن تفضيل الأصول ذات الإمكانات الموضعية والسردية لا يزال واضحا. ارتفعت AURA بأكثر من 180 مرة ، وتم تضخيم حجم تداول مشاريع مثل CONSCIOUS بأكثر من 100 مرة ، وكان تأثير الرنين للحجم والسعر بارزا. تعكس بعض الرموز المميزة التي شهدت أحجاما كبيرة ولكنها راكدة توقعات السوق المتباينة لأدائها اللاحق. يقدم السوق بشكل عام هيكلا من "تناوب الموضوع + الاستقرار السائد" ، ولا تزال تغييرات الحجم إشارة مهمة لاغتنام الفرص قصيرة الأجل.

ملخص
1. يتحرك BTC حول 105,000 دولار بشكل ضيق؛ 2,500 دولار هو مستوى الدعم قصير الأجل لـ ETH.
2. الفيدرالي الأمريكي يواصل الحفاظ على معدلات الفائدة دون تغيير، ومن المتوقع أن يقوم بخفضها مرتين في عام 2025.
3. تجاوز صافي قيمة الأصول لصندوق ETF الخاص بالعملات الرقمية الإيثريوم 100 مليار دولار.
4. أكثر من 20,000 عنوان بيتكوين تبلغ قيمة حيازتها أكثر من 10 ملايين دولار، مما يشكل حوالي 9.43% من إجمالي عرض BTC.
5. تجاوزت كمية إيثيريوم المرهونة 35 مليون قطعة، محققةً رقمًا قياسيًا تاريخيًا.
6. تم إطلاق SPK في Gate Launchpool، بإجمالي جوائز قدره 720,000 قطعة من SPK.
تفسير السوق
تعليق السوق
- أسعار BTC —— تأثرت BTC الأسبوع الماضي بشكل كبير بسبب الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث انخفضت إلى أدنى مستوى لها عند 103,000 دولار أمريكي

يحلل هذا التقرير بشكل منهجي هيكل الآلية ومسار دخل المستخدم للعملات المستقرة القائمة على الدخل ، ويستخرج المنطق الأساسي والإطار التشغيلي للعملة المستقرة ألفا في المرحلة الحالية من خلال مراجعة استراتيجية للمشاريع التمثيلية مثل USDe و USDS و USDY ، وذلك لمساعدة المستثمرين على تحديد الفرص عالية الجودة مع إمكانية العائد المعدل حسب المخاطر. ويشير التقرير إلى أن العملة المستقرة ألفا هي في الأساس نظام دخل منظم ومستدام ومحفز مع إمكانية إطلاقه، ويمكن أن يأتي دخلها من أبعاد متعددة مثل المراجحة على السلسلة، والأصول خارج السلسلة، وابتكار الآلية، والحوافز البيئية، ويؤكد أنه أثناء السعي لتحقيق عوائد عالية، يحتاج المستخدمون إلى إيلاء أهمية كبيرة لعوامل الخطر الرئيسية مثل التصفية والسيولة وأمن المشروع.

Gate 研究院: Ink أطلقت توزيع مجاني لعملة INK، المكافآت لمشاركة بروتوكول السيولة المبكرة؛ إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Namada قريب، تداول NAM يبدأ هذا الأسبوع. BTC تراجع إلى 104,747 USDT، ETH حافظ على تذبذبات، altcoins تتباين. أداء متميز لعملات مثل EigenLayer وGPS وIO، Ondo Finance أسست تحالف السوق العالمي لدفع معيار RWA. Gate Launchpool ستبدأ قريباً توزيع Namada، التكديس GT أو USDT للحصول على المكافآت المجانية 150,000 NAM!

سوق العملات الرقمية全景
- BTC (+1.16% | السعر الحالي 107,125 USDT): تأثرت بيتكوين الأسبوع الماضي بالتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، حيث انخفضت في أدنى مستوى لها إلى 103,000 دولار، ثم استقرت وارتفعت، حيث بلغت أعلى مستوى لها أمس بالقرب من مستوى الضغط السابق عند 109,000 دولار، ومن المتوقع أن تشهد حركة تذبذب في النطاق على المدى القصير. من ناحية السيولة، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين تدفقاً صافياً قدره 408 مليون دولار، حيث ساهمت BlackRock بمبلغ 266 مليون دولار، ولا يزال الطلب المؤسسي قويًا.
- ETH（+0.17% 丨 السعر الحالي 2,578 USDT）：تأثراً بتصحيح السوق بشكل عام، انخفض ETH مرة أخرى بعد ارتفاعه، لكنه لا يزال يحافظ على اتجاه عرضي واسع. انخفض معدل ETH/BTC إلى 0.024، وانخفضت حصته السوقية إلى 9.22%. من حيث تدفق الأموال،

سوق العملات الرقمية全景
BTC (+0.25% | السعر الحالي 105,800 USDT): تأثرت عملة البيتكوين الأسبوع الماضي بالوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط، حيث انخفضت إلى أدنى مستوى لها عند 103,000 دولار خلال التداول، ثم استقرت وعادت للارتفاع، لكنها واجهت مقاومة بالقرب من مستوى 106,000 دولار، مما شكل مستوى ضغط واضح على المدى القصير. في جانب السيولة، يوم الجمعة الماضي، كانت عملة البيتكوين الفورية

جيت ريسيرش ديلي: في 13 يونيو ، انخفضت BTC بنسبة 4.30٪ إلى سعرها الحالي البالغ 103,884 دولارا أمريكيا ، وانخفضت لفترة وجيزة إلى أقل من 103,000 دولار خلال الجلسة ، مع صافي تدفق خارجي قدره 202 مليون دولار من صناديق الاستثمار المتداولة في يوم واحد. انخفض ETH بنسبة 10.76٪ ، وسعره الحالي هو 2,474 دولارا أمريكيا. شهد ETH ETF صافي تدفقات داخلية لمدة 18 يوم عمل متتالية ، بصافي تدفق بلغ 10.8 مليون دولار أمس. انخفض سوق العملات البديلة بشكل عام ، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع إلى 54. استمرت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الارتفاع عند إغلاق سوق الأسهم الأمريكية يوم الخميس، حيث سجل مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر، وكانت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر مايو أفضل من المتوقع، وسجل الذهب عند 3,435.15 دولار للأوقية، مرتفعا بنسبة 1.43٪ في 24 ساعة. ألغت هيئة الأوراق المالية والبورصات رسميا اقتراح عهد جينسلر لتنظيم DeFi الصارم ، وتباطأ تنظيم الصناعة على المدى القصير. أطلقت Uniswap Wallet وظيفة المحفظة الذكية ، والتي تدعم التبادل بنقرة واحدة والمعاملات المجمعة. يتم ربط الرمز المميز الأصلي ل Polygon ، POL ، ب Solana عبر إطار عمل Wormhole NTT. تم افتتاح مشروع MEET48 الجديد لشركة Gate Launchpool الآن.

مقدمة
تقرير التكميل الكمي لهذا الأسبوع (من 27 مايو 2025 إلى 9 يونيو 2025) يركز على أداء سوق البيتكوين والإيثيريوم، حيث يحلل بشكل منهجي نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل، وغيرها من المؤشرات الرئيسية، ويقدم تفسيرًا كميًا للاتجاه العام للسوق. الجزء الخاص باستراتيجيات التكميل في هذا العدد يناقش بشكل رئيسي "استراتيجية اختراق الاتجاه باستخدام المتوسطات المتحركة" في المشاريع العشر الأولى من حيث القيمة السوقية للعملات المشفرة (باستثناء العملات المستقرة)، ويشرح بشكل منهجي منطق الاستراتيجية وآلية تحديد الإشارات وعملية التنفيذ. من خلال تحسين المعلمات والاختبارات التاريخية، أظهرت الاستراتيجية استقرارًا جيدًا وانضباطًا في التنفيذ فيما يتعلق بتحديد الاتجاهات وإدارة المخاطر. بالمقارنة مع الاحتفاظ بالبيتكوين والإيثيريوم فقط، فإن هذه الاستراتيجية تقدم أداءً أفضل في زيادة العوائد والسيطرة على التراجع، مما يوفر إطار عمل مرجعي للتداول الكمي ذو قيمة عملية.
ملخص
في الأسبوعين الماضيين، كانت BTC تتراوح بين 100,000 و 110,000 US

Gate 研究院周报：BTC 本周突破 111,000 美元后回落至 108,000 美元，短期高位震荡；ETH 突破 2,700 美美元 مستوى المقاومة，市占率升至 9.8%；AI Meme، Virtuals، العقود الآجلة الدائمة DEX منطقة ارتفع；Plasma 10 مليار دولار存款额度迅速售罄；Bullish 再度递交上市申请；美国参议院通过《GENIUS عملة مستقرة法案》程序性表决。

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.02% | السعر الحالي 109,603 USDT): بعد الارتفاع القوي لبين يوم أمس، عاد BTC مرة أخرى إلى حالة من التماسك، حيث انخفض خلال اليوم إلى ما دون 109,000 دولار. يوم الثلاثاء، تدفق 9,450 مليون دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة في BTC، منها 2,030 مليون دولار تدفق إلى ARKB و 6,710 مليون دولار إلى FBTC.
ETH (+3.00% | السعر الحالي 2,778 USDT): ETH شهدت انتعاشًا قويًا مع السوق يوم أمس، وهي الآن تستقر بالقرب من 2,800 دولار، وارتفع معدل ETH/BTC إلى 0.025؛ وارتفعت حصة ETH في السوق إلى 9.87%. يوم الثلاثاء، كانت التدفقات الصافية لصندوق ETF الخاص بـ ETH 4,440.

ملخص
- شهدت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة في مايو تحركات عالية المستوى، مستمرة في الزخم الصعودي الذي نتج عن تخفيف سياسة التعريفات في نهاية أبريل، حيث حافظ السوق على اتجاه صعودي قوي بشكل عام. بدعم من تمرير مشروع قانون العملات المستقرة في الولايات المتحدة "GENIUS"، وصلت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى نقطة ارتفاع مؤقتة قبل تمرير المشروع. ومع تلاشي آثار السياسات الإيجابية تدريجياً، حدث تصحيح طفيف في القيمة السوقية الإجمالية.
- في مايو 2025، ارتفعت أسعار أكبر 8 عملات رقمية من حيث القيمة السوقية بشكل عام، حيث تصدرت ETH العملات الرقمية الرئيسية بزيادة تزيد عن 40%. العملة الوحيدة التي انخفضت في مايو كانت XRP، حيث تراجعت قيمتها السوقية بنسبة 2.33%، والسبب الرئيسي في ذلك قد يكون تأجيل الموافقة على ETF الخاص بـ XRP.
- في جانب بيانات السلسلة العامة، تواصل سولانا الريادة بمتوسط حوالي 100 مليون معاملة يوميًا، مما يعزز مكانتها كزعيم في التطبيقات عالية التردد؛ قاعدة مايو