كشف أسرار استثمار مستثمري DeFi الأسطوريين

حقق مستثمر مشهور في التمويل اللامركزي عائدات تصل إلى 100 ضعف في أقل من 3 سنوات، والآن تحول إلى استثمارات في السوق الثانوي ولا يزال يحقق أداءً ممتازًا. ستكشف لنا نصائح التداول التي لم يشاركها هذا المستثمر علنًا من قبل الآن.

دخل هذا المستثمر مجال التشفير في عام 2017، وكان عمره آنذاك 20 عامًا فقط. درس الاقتصاد في جامعة نانيانغ التكنولوجية مع تخصص فرعي في ريادة الأعمال. خلال فترة دراسته الجامعية، شارك بنشاط في الأنشطة الخارجية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار، وتم الإبلاغ عنه من قبل قناة الأخبار الآسيوية كواحد من ممثلي المستثمرين الشباب.

بعد التخرج، انضم إلى واحدة من أكبر شركات تجارة السلع الأساسية النفطية في العالم، حيث شغل منصب تاجر. في الشركة، كان يتناوب على مسؤوليات الشحن والتحليل والتداول، ويعمل بشكل وثيق مع تجار آخرين ومالكي السفن لزيادة حجم التداول للشركة.

مع تزايد الاهتمام بتكنولوجيا البلوك تشين، قرر الاستقالة من عمله في شركة التجارة الدولية للنفط. هذه التجربة في تداول السلع الأساسية ساعدته على وضع مجموعة من المعايير الصارمة في استثماراته في التشفير، مما أدى إلى تقليل خسائره إلى أدنى حد خلال بعض تقلبات السوق اللاحقة.

بعد ذلك، أصبح مستثمراً يعتمد على الأساسيات، يركز على دراسة التطبيقات المحتملة للعملات المشفرة خارج المضاربة. وقد أدى ذلك إلى تعمقه في مجال التمويل اللامركزي في أوائل عام 2019، واستفاد بشكل كامل من الفرص التي أتاحها صيف التمويل اللامركزي.

الآن، أصبح مؤسسًا لشركة استثمار كانت تستثمر في السوق الأولية والثانوية في نفس الوقت، وهي تركز حاليًا بشكل رئيسي على السوق الثانوية. في نفس الوقت، هو أيضًا شخصية مؤثرة في الصناعة ولديه أكثر من مائة ألف متابع.

قال هذا المستثمر: "خلال تطوري كمستثمر، بدأت تدريجياً في استكشاف فلسفتي الاستثمارية الخاصة. كل مستثمر لديه فلسفة استثمار خاصة به، مثل وارن بافيت الذي يمثل مفهوم الاستثمار القيمي على المدى الطويل. بمجرد أن تتشكل فلسفتك الاستثمارية، ستبدأ في البحث عن استراتيجيات الاستثمار التي تناسبك. ستتغير هذه الاستراتيجيات وفقًا لتغيرات السوق، لكن الفكرة الأساسية عادةً لا تتغير بسهولة."

من خلال هذه التجارب، أدرك أن الاستثمار الناجح يتطلب ليس فقط بصيرة حادة، ولكن أيضًا القدرة على التعلم المستمر والتكيف مع السوق.

كشف استراتيجيات الاستثمار

كشف هذا المستثمر أن حجم الأموال التي يديرها يتراوح بين ثمانية أرقام إلى تسعة أرقام. إنهم يتبنون استراتيجية استثمار تقليدية في اختيار العملات الرقمية تستند إلى الأساسيات، ويركزون بشكل أساسي على العملات المشفرة الصغيرة والمتوسطة الحجم.

"البيتكوين، الإيثريوم هذه ليست اتجاهاتنا الرئيسية للاستثمار، لأن هدفنا الاستثماري هو التفوق على السوق. منذ تأسيسنا في عام 2020، كنا نركز في الأساس على التمويل اللامركزي، وبعد ذلك طالما اعتقدنا أن هناك مجالًا لديه القدرة على النمو، سنقوم بالاستثمار فيه. العام الماضي، استثمرنا أيضًا في العديد من المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، كما أننا نستثمر دائمًا في مجال الألعاب."

عندما سُئل عن كيفية ضمان فهم عميق لجميع مجالات الاستثمار، اعترف قائلاً: "يمكن تحقيق ذلك فقط من خلال قضاء الوقت. طالما أنك مستعد لاستثمار الوقت، يمكن للجميع الوصول في فترة زمنية قصيرة إلى مستوى يمكنهم من الاستثمار، بالطبع لا يمكنك فهم الأمور بعمق مثل الفنيين. ولكن كاستثمار جيد، لا تحتاج إلى تلك الدرجة من الفهم لتستثمر، فقط تحتاج إلى فهم أساسي لتتمكن من البدء في الاستثمار."

نصائح للمبتدئين

عند الحديث عن كيفية فهم مجال جديد بسرعة، اقترح هذا المستثمر ثلاث خطوات:

1. تقييم مدى دمج هذا المسار مع العملات المشفرة. يعتقد أن هذه هي تجربة مهمة تعلمها في عام 2017. أحيانًا يضطر الناس لوضع بعض التطبيقات على البلوكشين بشكل قسري، لكن في الواقع قد يكون هناك انخفاض في مدى تكامل الاثنين.

2. تحديد ما إذا كانت هناك إمكانية للنمو السريع. نظرًا لأن الصناعة عمومًا متقلبة للغاية، إذا كان المجال يحتاج إلى وقت طويل للتطور، فقد يفتقر إلى الصبر الكافي.

3. البحث عن دعم البيانات. أكد على ضرورة إعداد بعض البيانات لدعم وجهة نظره حول مسار معين، ومنح نفسه بعض الوقت لاتخاذ القرار. "إذا كنت تقول أنك متفائل بشأن هذا المسار، فقد تحتاج إلى رؤية بعض البيانات لدعم وجهة نظرك في غضون ثلاثة إلى ستة أشهر. إذا لم تظهر هذه البيانات بعد ستة أشهر، فيجب إعادة النظر في رأيك."

دروس الاستثمار

عند الحديث عن دروس الاستثمار، أشار هذا المستثمر إلى مخاطر رئيسية يجب الانتباه لها:

1. مخاطر الحفظ: يعتقد أنه يجب أن يكون هناك عملية حفظ جيدة عند إدارة أموال الآخرين. لقد تعرضت بعض البورصات مؤخرًا لهجمات قراصنة، وخسرت مئات الملايين من الأموال، وهو أمر غير مقبول في عام 2024. يجب على المستثمرين استخدام أفضل خدمات الحفظ في الصناعة لحل هذه المشكلة.

2. مخاطر الطرف المقابل: تشمل مخاطر البورصة ومشاريع الاستثمار نفسها. يُذكر الجميع بضرورة إجراء تقييم شامل للمخاطر، وعدم الثقة بسهولة بوعود المشاريع.

لقد اعترف أنه قد خسر المال في كل من إدارة الأصول ومخاطر المنافسة. منذ عام 2022، اكتشفوا وجود نقطة عدم توازن في السوق: هناك الكثير من صناديق رأس المال المغامر، بينما لا يوجد في السوق ما يكفي من السيولة لاستيعاب هذه الأموال.

اتجاهات الصناعة واستجابة المستثمرين الأفراد

عند الحديث عن الفرق بين هذه الدورة والدورة السابقة، يعتقد هذا المستثمر أن هناك العديد من أحداث "نقطة التحول"، مثل انهيار منصة تداول معينة والتسوية التي توصلت إليها بورصة كبيرة مع الحكومة الأمريكية.

"على الرغم من أن لدينا في هذا القطاع بعض الأساليب الأكثر جرأة، إلا أنني أعتقد أن هذا الوضع سيقل تدريجياً. أداء هذا العام يوضح لماذا حقق البيتكوين أرقاماً قياسية جديدة بينما يشعر العديد من الناس أنهم لم يحققوا أي أرباح. لأننا عادة ما نكون في مراكز أكبر في الأسواق الأولية والرموز الصغيرة مقارنة بالبيتكوين."

يعتقد أن أكبر تغيير هو أن السوق تتجه نحو اتجاه أكثر مؤسساتية. لقد توصلت البورصات الرئيسية إلى تسوية مع الحكومة الأمريكية، وقد تكون هناك المزيد من القيود في المستقبل على العمليات.

كيفية تحديد توقيت الدخول والخروج

عند سؤاله عن كيفية تحديد وقت الدخول والخروج بدقة من الأصول، اعترف هذا المستثمر أن هذه هي أصعب نقطة يمكن التعامل معها.

"توقيت السوق مهم جداً بالنسبة لنا في هذا المجال. لا يوجد إجابة صحيحة تماماً، ويجب إجراء التعديلات المناسبة بناءً على ظروف السوق. نحن نستمر في تعديل استراتيجيتنا."

أشار إلى أن الفرق الرئيسي بين هذه الدورة والدورات السابقة هو أنه عندما ترى مشاريع ذات أسس جيدة، يجب أن تكون أكثر نشاطًا في جني الأرباح.

"في هذه الدورة، قد لا تتجاوز الفرصة الجيدة للخروج بالربح شهرين. تقريبًا، من منتصف مارس إلى أوائل أبريل هو الوقت الأفضل للخروج، وإذا فاتك هذا الوقت، فمن السهل أن تبتعد عن أعلى نقطة."

يقدم نصيحة للنظر في عوامل مثل سيولة السوق، وحجم التداول، ومشاعر السوق، ومعدل التمويل من منظور ماكرو. في الوقت نفسه، يقومون أيضًا بزيادة البيانات القابلة للتحليل باستمرار لتحقيق تخصيص ماكرو أفضل.

في تحليل الأساسيات، سيركز على حجم التداول على الشبكة، ويراقب ما إذا كان هناك شراء وبيع كبير. كما يجب أن ينتبه إلى حالة نمو الأساسيات للمشروع. قدم مثالاً على ذلك، حيث أن العديد من مشاريع البلوكشين غالباً ما تتحول من undervalued إلى overvalued في فترة زمنية قصيرة، ومجال الذكاء الاصطناعي هو مثال نموذجي.

أنجح تجارب الاستثمار

تذكر هذا المستثمر أن أعلى عائد على الاستثمار لديه كان قريبًا من 2000 مرة، حيث كانت تكلفة الاستثمار حوالي 8 سنتات، بينما تجاوز السعر الأعلى 160 دولارًا. بالطبع، لم يصل الربح الفعلي إلى هذا المستوى بسبب وجود بعض الرموز في فترة الإغلاق، بالإضافة إلى أن مبلغ الاستثمار كان صغيرًا.

من حيث المجال، يعتقد أنه في مجال الاستثمار الأكثر نجاحًا هو مجال التمويل اللامركزي. نظرًا لأنهم دخلوا هذا المجال في وقت مبكر، فقد استثمروا بشكل أساسي في المشاريع الرائدة في التمويل اللامركزي التي حققت نجاحًا حاليًا، مثل dYdX و AAVE و YFI و Synthetix.

في مجال الاستثمار في السوق الثانوية ، كانت أدائهم ممتازًا أيضًا. لأنه في المراحل المبكرة ، لم يكن لدى العديد من مشاريع التمويل اللامركزي ما يسمى بجولة البذور ، وكان الاستثمار ممكنًا فقط من خلال شراء الرموز أو المشاركة في تعدين السيولة.

الدروس المستفادة من الأحداث المهمة

بعد تجربة بعض الأحداث الكبرى، أعرب هذا المستثمر عن أن لديه متطلبات أعلى لمعايير الأخلاق لدى الفريق. ويعتقد أنه إذا كانت هناك مشاكل في شخصية الشخص، بغض النظر عن مدى نجاح المشروع، فإن هناك احتمالًا كبيرًا أن ينهار في فترة قصيرة.

استشهد بكلمات المستثمر الملائكي الأمريكي الشهير نافال رافيكانت: "عند اختيار الشركاء التجاريين، يجب أن تقدر الحكمة والحيوية، لكن الأهم هو النزاهة. وإلا، قد تكون فقط قد ساعدت محتالاً ذكياً ومجتهداً."

تعتبر نقطة مهمة أخرى للتفكير هي إدارة المخاطر. على الرغم من الاستثمار في بعض المشاريع التي ظهرت فيها مشاكل لاحقًا، إلا أنهم لم يتعرضوا لخسائر كبيرة بسبب الإدارة الجيدة للمخاطر.

أكد هذا المستثمر في النهاية: "إذا كانت هناك مشكلة في شخصية شخص ما، بغض النظر عن مدى نجاح مشروعه، فإنه قد ينهار في فترة قصيرة." ومن خلال استعراض تجربته، ربما كان نزاهته هي التي حققت له النجاح اليوم.