عملة مستقرة: صعود السوق الذي تبلغ قيمته تريليون دولار التالي

المقدمة

عملة مستقرة كامتداد لمشاهد الدفع في blockchain، تلعب دورًا متزايد الأهمية في مجالات الدفع العالمية وتسوية المعاملات عبر الحدود. حاليًا، لا تزال عملات مستقرة المركزية تشغل أكثر من 90% من حصة السوق، حيث تهيمن USDT. على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة تجاوزت 150 مليار دولار، إلا أنها تمثل فقط 0.75% مقارنة بتقرير الاحتياطي الفيدرالي الذي يقدر كمية عملة M1 بـ 20 تريليون دولار. وهذا يعني أن هناك مجالًا كبيرًا لنمو عملات مستقرة في مجال الدفع. إطلاق بروتوكول Taproot Assets يفتح آفاقًا جديدة لتطبيق العملات المستقرة في مشاهد الدفع الصغيرة ذات التردد العالي، مما يشير إلى أن الاعتماد واسع النطاق للعملات المستقرة كوسيلة دفع تقليدية قادم قريبًا.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملات المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

1. عملة مستقرة：المستقبل سوق بمليارات الدولارات

إن الازدهار في سوق العملات المستقرة يُظهر أنها تُعتبر مرشحة لتصبح المسار المالي التالي الذي تصل قيمته إلى تريليون دولار. حاليًا، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة 160 مليار دولار، مع حجم تداول يومي يتجاوز 100 مليار دولار. وقد أصدرت الدول الكبرى مجموعة من السياسات والتشريعات ذات الصلة، وتوقع العديد من المؤسسات أن العملات المستقرة ستخلق سوقًا جديدًا بقيمة تريليون دولار، حيث يأتي الجزء الأكبر من النمو من تطبيقات الدفع العالمية.

عملة مستقرة تنقسم إلى نوعين: مركزية ولا مركزية. حاليا، تهيمن العملات المستقرة المركزية، حيث أصدرت USDT وUSDC على التوالي 114.46 مليار و34.15 مليار دولار من العملات المستقرة. شركة Tether تتكون من 125 شخص فقط لكنها تستطيع تحقيق 4.5 مليار دولار من الأرباح السنوية، مما جذب العديد من المؤسسات الكبيرة للاستثمار.

تُستخدم عملة مستقرة مركزية على نطاق واسع في النظام البيئي للعملات المشفرة للتداول والتسوية. بينما تُستخدم عملة مستقرة لامركزية بشكل أساسي في الإقراض، حيث تكون الأصول المضمونة في الغالب هي الأصول المشفرة. على الرغم من أن عملة مستقرة تلعب دورًا مهمًا في تداول العملات المشفرة والتمويل اللامركزي، إلا أن دمجها مع الأعمال التجارية التقليدية لا يزال في مراحله المبكرة. على المدى الطويل، فإن أكثر مجالات تطبيق عملة مستقرة الواعدة تكمن في مجال المدفوعات، وخاصة المدفوعات عبر الحدود.

تتضمن المدفوعات عبر الحدود حاليًا العديد من الوسطاء، مما يجعل العملية معقدة، وتكلفتها مرتفعة، ومدة التسوية طويلة. تعتبر العملة المستقرة خيارًا أفضل، بل هي قناة مهمة للمشاركة الاقتصادية. مع توجه التنظيم نحو التوافق، ستصبح مكانة العملة المستقرة في المدفوعات العالمية أكثر أهمية. في المستقبل، من المتوقع أن تسهم الاعتمادات الواسعة للعملة المستقرة في سيناريوهات الدفع مع دمجها في DeFi لخلق PayFi، مما يحقق التشغيل البيني، وقابلية البرمجة، والقدرة على التجميع في المدفوعات، مما ينتج عنه نماذج ومنتجات مالية جديدة لا يمكن تحقيقها في النظام المالي التقليدي.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

2. بروتوكول أصول تابروت + شبكة البرق: بنية تحتية لشبكة الدفع العالمية

حاليًا، تتداول عملة مستقرة بشكل رئيسي على شبكتي ETH و TRON، لكن تلك الشبكات لديها رسوم معاملات مرتفعة ووقت تأكيد طويل. بالمقابل، تمتلك شبكة Lightning مزايا أسرع وأقل تكلفة وقابلية توسيع عالية.

2.1 مقدمة عن شبكة البرق

شبكة Lightning هي أول حل ناضج للتوسع من الطبقة الثانية لبيتكوين. طورت عدة فرق بشكل مستقل تنفيذ شبكة Lightning، بما في ذلك Lightning Labs وBlockstream وACINQ وغيرها. Taproot Assets هو بروتوكول إصدار الأصول الذي طورته Lightning Labs.

تتيح شبكة البرق إجراء معاملات خارج السلسلة من خلال إنشاء قنوات حالة ثنائية الاتجاه. يقوم الطرفان بإنشاء عنوان متعدد التوقيع لإجراء المعاملات، ويتم بثها على السلسلة فقط عند التسوية النهائية. تتيح هذه الآلية إجراء معاملات غير محدودة خارج السلسلة، مما يمنع الازدحام على شبكة البيتكوين، مع الحفاظ على أمان شبكة البيتكوين.

2.2 مزايا شبكة البرق

شبكة البرق تعمل منذ 9 سنوات، مبنية على شبكة البيتكوين، وتتمتع بأمان عالي. يوجد الآن أكثر من 5000 بيتكوين سعة، و18000+ عقدة و50000+ قناة. يتم تحقيق المعاملات الفورية منخفضة التكلفة من خلال قنوات الدفع الثنائية الاتجاه، ويتم اعتمادها على نطاق واسع من قبل شركات الدفع والتجار في جميع أنحاء العالم، لتصبح حلاً متفقًا عليه للدفع العالمي.

2.3 أهمية بروتوكول Taproot Assets

قبل ظهور بروتوكول Taproot Assets، كان الشبكة الضوئية تدعم فقط مدفوعات البيتكوين، وكانت تطبيقاتها محدودة. يسمح هذا البروتوكول لأي شخص أو مؤسسة بإصدار عملات، بما في ذلك عملة مستقرة مرتبطة بالعملات القانونية.

تتوافق أصول بروتوكول Taproot Assets تمامًا مع شبكة Lightning، مما يجعل من الممكن استخدام عملة مستقرة للدفع عبر شبكة Lightning. هذا يعني أن العديد من الأصول الجديدة المستندة إلى شبكة البيتكوين (خاصة العملات المستقرة) ستتداول في شبكة Lightning، مما يعزز المزيد من تأثير شبكة Lightning في مجال المدفوعات العالمية.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

3. شرح بروتوكول أصول Taproot

3.1 نموذج UTXO مقابل نموذج الحساب

تستند بروتوكولات أصول Taproot إلى نموذج UTXO الخاص ببيتكوين. مقارنةً بنموذج الحساب، يتجنب نموذج UTXO مشكلة الإنفاق المزدوج بشكل طبيعي، مما يوفر ضمانات أمان أعلى. يعتمد بروتوكول TA على مفهوم الختم مرة واحدة، مما يضمن نقل الأصول مع UTXO، مما يعزز أمان المعاملات.

3.2 تأثير ترقية Taproot

ترقية Taproot في عام 2021 أدخلت ميزات عقود ذكية بسيطة مثل التوقيع المتعدد على شبكة البيتكوين. وهذا يوفر للمستخدمين المؤسسيين وسيلة أكثر أمانًا للتداول، مع تعزيز حماية الخصوصية.

3.3 مبادئ تقنية TA

تستخدم بروتوكولات TA ترقية Taproot لتسجيل حالة تحويل الأصول على شجرة ميركل Taproot. وهي تعتمد على شجرة ميركل المجمعة النادرة لإدارة حالة الأصول، حيث تكتب فقط تجزئة جذر شجرة ميركل على سلسلة البيتكوين، مما يتجنب تضخم البيانات على السلسلة.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

3.4 علاقة بروتوكول TA بشبكة Lightning

تسمح اتفاقية TA بإصدار الأصول على سلسلة كتلة البيتكوين الرئيسية، ثم يتم تداولها في شبكة Lightning. مبدأ تنفيذ قناة TA مشابه لقنوات الحالة، ويعتمد على عقود قفل الوقت بالتجزئة، ويدعم تداول أصول TA في شبكة Lightning.

3.5 تكلفة استخدام المستخدم ومشكلة الحفظ المركزي

يتطلب بروتوكول TA حفظ بيانات الأصول في عميل خارج السلسلة، ويتطلب التحقق من صحة الأصول من قبل العميل. حالياً، تستخدم معظم خدمات محفظة شبكة البرق طريقة الوصاية، مما يطرح تحديات لتخزين وإدارة الأصول الكبيرة بشكل لا مركزي.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسارات العملات المستقرة لتتجاوز تريليون قيمة سوقية](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp019283746574839201

4. حلول الحفظ الذاتي

ظهرت حلول لامركزية لتداول أصول TA على شبكة البرق في السوق. على سبيل المثال، تقدم LnFi حلول استضافة سحابية، مما يقلل من عوائق دخول المستخدمين. طور فريق BitTap محفظة ملحق المتصفح اللامركزية لـ TA، لتوفير خيار الاستضافة الذاتية للمستخدمين.

تسمح بروتوكول المحفظة المبتكرة BitTap )Bittapd( للمستخدمين بالتحكم الكامل في المفاتيح الخاصة، مما يوفر تجربة لامركزية وضمانات أمان مشابهة لمتاماسك. يمكن للمستخدمين استخدام محفظة BitTap لتخزين ونقل أصول عملة مستقرة على الشبكة الرئيسية للبيتكوين، ونقل الفكة بحرية إلى شبكة البرق.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9b20b9aab300e95351f7bf6c196962fa.webp(

5. الخلاصة

عملة مستقرة正从加تي العملات الرقمية交易扩展到全球化 الدفع领域。 شبكة البرق凭借 منخفضة الرسوم و快速交易成为 مثالية للبنية التحتية العالمية للدفع، بينما يعزز إطلاق بروتوكول أصول Taproot من ميزاته. تكمل حلول المحفظة اللامركزية التي طورتها فرق مثل BitTap القطعة الأخيرة من اللغز، مما يوفر للمستخدمين طريقة أكثر أمانًا ولامركزية لإدارة الأصول.

بالمقارنة مع أنظمة الدفع التقليدية، فإن بنية الدفع المكونة من بروتوكول TA وشبكة Lightning لا تتفوق فقط من حيث الفورية، بل تحقق أيضًا عدم الاعتماد على الثقة من خلال تصميم الشفرة. تضمن الحلول الذاتية الإدارة في النظام البيئي حقوق المستخدمين في أصولهم، وتدعم التحويلات الحرة بدون قيود، مما يرفع مستوى حرية الدفع إلى آفاق غير مسبوقة.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7a6aa6e1cf390247631518470779e628.webp(