ظهور PayFi: حلبة مالية جديدة في عصر Web3، من يمكنه الهبوط أولاً؟

في السنوات الأخيرة، مع نضوج الأصول الرقمية وتقنية blockchain تدريجيًا، أصبح مشهد التطبيق المعروف باسم "الدفع المشفر" ينتقل من الهامش إلى التيار الرئيسي. وفي هذه العملية، يتشكل مفهوم جديد بهدوء - PayFi، أي "الدفع (Pay) + التمويل اللامركزي (DeFi)", والذي يعتبره القطاع أحد أكثر نماذج الاندماج المالي الواعدة في عصر Web3.

ما هو PayFi؟

PayFi ليست مجرد نوع واحد من المنتجات، بل هي تجربة مالية متكاملة تشمل قنوات الدفع، إدارة الأصول، الإقراض وأدوات الاستثمار. في النظام المالي التقليدي، غالبًا ما تتوزع أموال المستخدمين من دخل الرواتب، الودائع البنكية، إلى نفقات بطاقات الائتمان، ثم إلى الاستثمارات المالية على منصات ومؤسسات مختلفة. وكان الهدف الأساسي من تصميم PayFi هو تحقيق "التداول الفوري وزيادة القيمة" للأصول من خلال التقنية على السلسلة، مما يسمح للمستخدمين بالاستمتاع بالاستثمار في الأصول الرقمية بينما يمكنهم في الوقت نفسه القيام بالاستهلاك، الاستثمار أو الرهن العقاري بشكل مرن.

باختصار، PayFi هي آلية مالية جديدة تجعل الأصول لا "تنام" بعد الآن، فعملاتك المشفرة في المحفظة ليست مجرد أدوات استثمار، بل يمكن أن تصبح أيضًا جزءًا من الأنشطة الاقتصادية اليومية.

كيف تغير PayFi عادات استخدام المال بدءًا من الدفع؟

انتشار بطاقات الائتمان المادية كان له دور في تعزيز عادة الاستهلاك الحديثة "اشتر الآن وادفع لاحقًا"؛ أما اليوم، فإن PayFi تحاول إنشاء نموذج مالي جديد "الاحتفاظ بالعملات، والاستهلاك، وزيادة القيمة".

خذ بطاقة العملات الرقمية التي ظهرت حديثًا كمثال، حيث أن بعض المنصات مثل UPay قد أصدرت بطاقات قادرة على تحويل الأصول مثل USDT و ETH إلى عملات قانونية على الفور، وربطها مباشرة بأدوات الدفع الرئيسية مثل Apple Pay و Google Pay. هذه التجربة في الدفع التي تجمع بين العالمين الافتراضي والحقيقي لا تقلل فقط من عتبة الاستخدام، بل تفتح أيضًا مشاهد سيولة جديدة للأصول الرقمية.

بخلاف العملات المشفرة في المراحل المبكرة التي كانت تستخدم فقط كوسيلة للتداول أو كأداة استثمار، أصبح بإمكان المستخدمين اليوم إتمام المدفوعات اليومية من خلال نموذج PayFi دون الحاجة إلى تحويل العملات مسبقًا أو نقل الأموال إلى البورصة، بينما يحتفظون في نفس الوقت بإمكانية زيادة قيمة أصولهم على المدى الطويل.

تطور مزدوج المسار لتدفق الأصول وزيادة القيمة

الميزة الأساسية الأخرى لـ PayFi هي "توافر الأصول وقابليتها للتقدير بالتوازي". بدأت بعض المنصات في طرح آليات للادخار الدوري والآجل تعتمد على الأصول المشفرة، حيث يتم تضمين عوائد الاستثمار في النظام البيئي اليومي للمدفوعات للمستخدمين. من المتوقع أن يحل هذا الأسلوب تدريجياً محل نموذج "الوديعة + بطاقة الائتمان" التقليدي للبنوك، مما يوفر تجربة أكثر تكاملاً مع هيكل الأصول الشخصية.

على سبيل المثال، يختار بعض المستخدمين بعد ربط بطاقة افتراضية إيداع USDT الذي يمتلكونه في حسابات التوفير الخاصة بالمنصة، حيث يتمتعون بفائدة سنوية، ويمكنهم أيضًا استخدامه في أي وقت للإنفاق، حيث لا يتطلب نقل الأصول، مما يتيح تحقيق وظيفتين مزدوجتين: التداول الفوري وزيادة القيمة.

إدارة المخاطر والامتثال هي مفتاح تطور الصناعة

على عكس المالية التقليدية، تشمل PayFi تداول الأصول على السلسلة، وتخزين العملات المشفرة، والتحويل الفوري، مما يجعلها محط اهتمام خاص من حيث الأمان والامتثال. عادةً ما تكون المنصات التي تتمتع بإمكانيات نمو حقيقية قد حصلت مسبقًا على تراخيص تنظيمية من دول مختلفة، بما في ذلك MSB و VASP و TCSP، وقامت بتطبيق آليات مثل المصادقة الثنائية و 3D Secure وحفظ الأصول على السلسلة، مما يعزز الثقة العامة للمستخدمين وشرعية الصناعة.

على سبيل المثال، حصلت UPay الآن على تراخيص خدمات مالية في العديد من المناطق مثل هونغ كونغ وأمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط، وتقوم بنشاط بتعزيز هيكل أمان الأصول ودمج نظام الدفع العالمي، مما يعكس العتبة التنظيمية والاستعداد الاستراتيجي اللازمين لدخول PayFi مرحلة التنفيذ الفعلية.

تحويل بطاقة U: من أداة دفع إلى مدخل للأصول

حاليًا، أصبحت البطاقة المشفرة الافتراضية (المعروفة باسم "U卡") المنتج الأكثر وضوحًا لدخول PayFi، وتوسعت وظائفها من الدفع البسيط إلى:

• دعم خدمات الدفع بالبطاقة والاشتراك عبر الإنترنت للتجار العالميين
• تقديم رسوم منخفضة وآلية مكافآت عالية
• دمج عائدات الأصول مع وظائف إدارة الثروات
• أداة مريحة للمستقلين ومستخدمي المدفوعات عبر الحدود

حيث تعرض بطاقة UPay المميزة الاتجاهات في السوق نحو المنتجات "مرنة للغاية، وعائدات عالية، وعتبة منخفضة"، دون التأكيد على الاستعراضات، بل تجعل الأصول الرقمية تشارك حقًا في الحياة.

آفاق: ساحة التجارب وفرص Web3 المالية

مع تطور مفهوم PayFi، بدأت المزيد من المنصات في استكشاف إمكانية دمج وحدات مثل NFT، الهوية الرقمية، RWA (الأصول المادية على السلسلة) في النظام المالي. قد لا يكون PayFi في المستقبل مجرد "منتجات بطاقات"، بل نظام مالي متكامل يجمع بين إدارة الأصول على السلسلة، وإثبات الهوية، وتبادل المدفوعات.

من هذا المنظور، فإن المنصات التي تستطيع الدخول من خلال المدفوعات، والتعمق في سيناريوهات المستخدم، وبناء أساس قانوني بشكل مستقر، ستكون لديها فرصة أكبر لتصبح لاعبين طويلين في موجة التمويل Web3.

إذا كنت تستكشف نموذج حياة مالية رقمية متكامل بشكل كبير مع الأصول والمدفوعات، فقد حان الوقت لتبدأ في فهم ما هو PayFi وكيف سيغير طريقة "إنفاقنا".