تحليل السوق الأسبوعي لـ BTC: اختيار الاتجاه تحت التقلب المنخفض

هذا الأسبوع، تحرك سعر BTC في نطاق ضيق، حيث افتتح عند 96481.47 دولار وأغلق عند 96119.88 دولار، مع انخفاض طفيف قدره 0.37% على مدار الأسبوع. تقلصت تقلبات الأسعار بشكل أكبر إلى 5%، وانخفض حجم التداول بشكل كبير، ولا يزال السعر يتراوح بين 89000 و 110000 دولار.

على الرغم من أن بيانات CPI في الولايات المتحدة لشهر يناير، وتعديل سياسات التعريفات الجمركية، وبيانات سياسة النقد الفيدرالية، وغيرها من الأحداث المهمة، قد حدثت بالتتابع، إلا أن تأثيرها على سوق العملات المشفرة لم يكن ملحوظًا. يبدو أن هذه العوامل قد تم استيعابها من قبل السوق في وقت سابق.

من الجدير بالاهتمام أنه مع إمكانية توجه النزاع الروسي الأوكراني نحو المفاوضات، تظهر علامات على تحسن مشاعر السوق. انخفض مؤشر الدولار بشكل حاد، واستمرت عوائد السندات الأمريكية في الانخفاض، بينما ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية لتقترب من مستويات قياسية جديدة. تشير هذه العلامات إلى أن العوامل السلبية السابقة قد تكون في طريقها للتلاشي، ولكن لا يزال يتعين على السوق تأكيد هذا الاتجاه بشكل أكبر.

تتأرجح البيتكوين حاليًا بالقرب من 97000 دولار في نطاق ضيق، وقد انخفضت تحت خط الاتجاه الصاعد الثاني. من المتوقع أن تواجه لحظة حاسمة للاختيار في الاتجاه على المدى القصير.

فيما يتعلق بالاقتصاد الكلي، جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير متجاوزة التوقعات بشكل شامل، مما يدل على أن الاقتصاد لا يزال قويًا وأن التضخم قد شهد انتعاشًا. قد يؤدي ذلك إلى تقليل توقعات السوق بشأن تخفيض أسعار الفائدة هذا العام، حيث يميل السوق حاليًا إلى الاعتقاد بأنه قد يتم إجراء تخفيض واحد فقط في حوالي ديسمبر.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في تصريحاته أمام الكونغرس إنه إذا استمر النمو الاقتصادي ولم تنخفض التضخم بسرعة إلى هدف 2%، فقد يتم الحفاظ على السياسة الحالية لفترة من الزمن. هذه الموقف يتماشى بشكل أساسي مع التصريحات السابقة، ولكن بالنظر إلى التنسيق الحالي بين الحكومة والاحتياطي الفيدرالي، يبدو أن احتمال خفض أسعار الفائدة منخفض في حالة الاقتصاد القوي.

أصبح احتمال التوصل إلى تسوية في النزاع بين روسيا وأوكرانيا من العوامل المهمة التي تؤثر على السوق هذا الأسبوع. إذا تم إنهاء النزاع، فسيكون له تأثير إيجابي كبير على الاقتصاد العالمي والأسواق المالية. نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% ليصل إلى 106.813، وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.48%، وسجلت المؤشرات الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة ارتفاعاً.

في جانب ضغط البيع في السوق، قام حاملو العملات على المدى القصير والطويل ببيع 137178 بيتكوين هذا الأسبوع، وهو ما يمثل انخفاضًا ملحوظًا مقارنة بالأسبوع الماضي. كما انخفض حجم التداول في البورصات، مما يدل على أن عمليات البيع الذعر القصيرة الأجل قد تراجعت بشكل كبير. حاليًا، انخفض مستوى الربح المتوسط لحاملي المدى القصير إلى 6%، ولا توجد دوافع قوية سواء لجني الأرباح أو وقف الخسائر. وعلق حاملو المدى الطويل عمليات البيع هذا الأسبوع، وزادت أحجامهم بمقدار 8000 عملة.

فيما يتعلق بتدفق الأموال ، سجلت قنوات العملات المستقرة و ETF للبيتكوين 2.52 مليار دولار من التدفقات الصافية للخارج على مدار الأسبوع. حيث دخلت 3.62 مليار دولار من العملات المستقرة ، بينما خرجت 5.84 مليار دولار من ETF للبيتكوين و 0.29 مليار دولار من ETF للإيثريوم. إن تدفقات الأموال الخارجة من سوق ETF هي السبب الرئيسي وراء أداء البيتكوين الأضعف مقارنة بأسواق الأسهم الأمريكية.

وفقًا للمؤشرات ذات الصلة، يشهد السوق حاليًا دورة ارتفاع، حيث قيمة المؤشر هي 0.75.

بشكل عام، سوق بيتكوين في لحظة حاسمة تحت حالة من التقلب المنخفض، وستعتمد الاتجاهات المستقبلية على التأثيرات المشتركة للعديد من العوامل مثل الوضع الاقتصادي العالمي، والتطورات الجيوسياسية، وتوجهات الأموال المؤسسية.