تغيرات السياسة المالية الأمريكية في الأصول الرقمية تثير متابعة السوق استعراض خمسة مشاريع ذات إمكانات عالية

مؤخرا، وردت أخبار تفيد بأن الولايات المتحدة قد تفكر في إنشاء "احتياطي استراتيجي للأصول الرقمية"، والذي لا يشمل فقط البيتكوين والإيثريوم، بل يتضمن أيضا مشاريع مثل سولانا وXRP وكاردانو. وقد أثار هذا الخبر ارتفاعا مؤقتا في سوق التشفير، خاصة بالنسبة للمشاريع الثلاثة الأخيرة التي شهدت زيادة ملحوظة. على الرغم من أن السوق تراجع بعد ذلك، إلا أن هذه الحادثة تبرز التأثير العميق للتغيرات السياسة على سوق الأصول الرقمية.

هذا البيان يعكس جوهر فكرة "أمريكا أولاً". هذه الفكرة ليست مقتصرة فقط على مجال الأصول الرقمية، بل تتجلى في العديد من القرارات السياسية. من المحتمل أن تستمر السياسات المتعلقة بالأصول الرقمية في المستقبل بالتركيز حول هذا الموضوع.

استنادًا إلى هذا الاتجاه، ستستكشف هذه المقالة خمسة مشاريع من الأصول الرقمية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالولايات المتحدة، والتي قد تستفيد في المستقبل من مزايا السياسة المالية.

(LINK) Chainlink

Chainlink هو أداة مركزية لأسواق الأصول الرقمية أنشأها فريق أمريكي. يوفر البنية التحتية الأساسية اللازمة لنقل البيانات خارج السلسلة إلى سلسلة الكتل. مؤخرًا، تعاونت Chainlink مع شركة DTCC الأمريكية للإيداع والتسوية، بالإضافة إلى العديد من المؤسسات المالية الكبرى، لإكمال تجربة توكن صندوق Smart NAV، حيث تم نشر البيانات الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة بنجاح على سلسلة الكتل.

تثبت هذه التجربة أن البيانات المالية التقليدية يمكن الوصول إليها بسلاسة عبر Chainlink إلى blockchain، مما يمهد الطريق لتوكنية الأصول على نطاق واسع في المستقبل. مع بدء المؤسسات المالية الأمريكية في تبني تقنية blockchain، من المتوقع أن تصبح Chainlink، بصفتها رائدة في مجال الأوركل، جسرًا مهمًا يربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير.

تشارك Chainlink أيضًا بنشاط في حوار السياسة الأمريكية. في نهاية فبراير من هذا العام، نظم الفريق اجتماعًا خاصًا في واشنطن، دعا فيه ممثلين من الحكومة لمناقشة تأثير blockchain على مستقبل النظام المالي. وهذا يدل على أن Chainlink لديها قنوات حوار فريدة على المستوى السياسي.

بالإضافة إلى ذلك، قامت Chainlink بتكوين شراكات مع بعض المشاريع التي تدعم أفكار التمويل الجديدة، مستفيدة من تقنيتها في أجهزة التنبؤ لتوفير البيانات على السلسلة وخدمات عبر السلاسل.

بوصفها واحدة من أهم البنى التحتية في عالم العملات، تمتلك LINK تطبيقات عملية واسعة. بالإضافة إلى ذلك، فإن العلاقة الوثيقة مع الحكومة الأمريكية والتمويل التقليدي تجعل من الصعب زعزعة مكانة Chainlink كعملة بنية تحتية "أمريكية".

• القيمة السوقية: 8,789,128,324 دولار
• ترتيب القيمة السوقية: 16
• نسبة الارتفاع والانخفاض في آخر 30 يومًا: -39.5%

أوندو فاينانس (ONDO)

أوندور فنانس هو المشروع الرائد في مجال الأصول الحقيقية (RWA) الحالي، والوظيفة الرئيسية له هي نقل ديون الحكومة الأمريكية إلى السلسلة وتوكنها، مما يتيح لمستخدمي التشفير الاستمتاع بعوائد ديون الحكومة الأمريكية.

تشير مؤسسة بانtera الشهيرة للاستثمار في التشفير إلى أن منصات التوكن مثل أوندوا تتنافس مع مؤسسات وول ستريت مثل فرانكلين تمبلتون وBlackRock، في محاولة لنقل سندات الخزانة الأمريكية التي تتجاوز قيمتها 20 تريليون دولار إلى البلوكشين.

أوندُو قد أطلقت منتج صندوق السندات الأمريكية قصيرة الأجل على السلسلة باسم OUSG، بحجم إدارة أصول يبلغ حوالي 2.29 مليون دولار، وتعاونت مع شركة إدارة أصول شهيرة لإدخال OUSG إلى نظام DeFi البيئي.

مؤخراً، قامت Ondo Finance بالتعاون مع إحدى شركات بطاقات الائتمان الكبرى، لتصبح أول تاجر يقدم خدمات الأصول المادية المرمزة على شبكة متعددة العملات الخاصة بها. تسمح هذه الشراكة للمؤسسات والشركات بالاستثمار مباشرة في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل عبر تقنية البلوكشين، وكسب عائد يومي ثابت. بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين، تكمن جاذبية ONDO في أنها تجمع بين متانة أدوات الخزانة الأمريكية التقليدية وكفاءة التشفير.

فيما يتعلق بالعلاقة بين التنظيم والحكومة، تتمتع Ondo بعلاقات تعاون مع بعض الشركات التي تدفع نحو توكنات الأوراق المالية، حيث يرتبط بعض كبار التنفيذيين في هذه الشركات بجهات تنظيمية أمريكية. هذه العلاقة تجعل السوق يتوقع أن تكون الجهات التنظيمية الأمريكية أكثر انفتاحًا تجاه أنشطة التوكنات المتوافقة مثل Ondo في المستقبل.

تتميز أوندوا كقائدة في الأصول الحقيقية بأداء بارز في إجمالي القيمة المقفلة (TVL). سواء في علاقتها بالتمويل التقليدي أو الحكومة الأمريكية، فإن خاصية "صنع في أمريكا" لأوندوا يصعب إنكارها.

• القيمة السوقية: 2,896,135,618 دولار أمريكي
• ترتيب القيمة السوقية: 40
• نسبة التغير في آخر 30 يوم: -31.1%

هيديرا هاشغراف (HBAR)

Hedera هو مشروع بلوكتشين قديم تم إنشاؤه في عام 2018، أسسه الدكتور ليمن بيرد ومانس هارمون، وتم إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2019. تتميز Hedera بانخفاض استهلاك الطاقة وكونها صديقة للبيئة، وقد جذبت العديد من الشركاء والعملاء المعروفين من Web 2.0، مثل Google وIBM وBoeing وLG وTata. مؤخرًا، أعلنت Hedera دخولها سوق الأصول الرقمية، وأطلقت مجموعة أدوات مفتوحة المصدر، لتكوين وإصدار وإدارة السندات والأسهم المرمزة على شبكتها.

في مجال تطبيق RWA، أطلقت Hedera منصة تداول حقوق الكربون DOVU، والتي يمكن من خلالها توكن ائتمانات الكربون وتحويلها إلى أصول رقمية للاستخدام من قبل الشركات والحكومات والأفراد.

في عام 2023، أدرج نظام الدفع الفوري الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة FedNow منصة الدفع الصغيرة Dropp القائمة على شبكة Hedera كمزود للخدمات. تتيح Dropp للتجار قبول المدفوعات الصغيرة، وتدعم استخدام HBAR كعملة للتداول. هذه الخطوة تجعل Hedera جزءًا من النظام البيئي الرسمي للدفع.

تولي فريق Hedera أهمية كبيرة للامتثال، حيث أشار بوضوح إلى رغبته في التعاون مع الجهات التنظيمية لتطوير أدوات تساعد الشركات في الوفاء بواجباتها في حماية المستهلك والامتثال التنظيمي. وبفضل مشاركة ودعم الشركات الكبرى في الولايات المتحدة، يُعتبر HBAR من بين الأصول الرقمية الأكثر "أمريكية". يُعتقد عمومًا أن Hedera ستتمكن من الحصول على فرص أكبر لاعتماد المؤسسات في ظل بيئة سياسية صديقة في الولايات المتحدة.

• القيمة السوقية: 9,568,963,706 دولار
• ترتيب القيمة السوقية: 13
• نسبة الزيادة والنقصان في آخر 30 يومًا: -19.5%

أكوام (STX)

يمكن تتبع علاقة Stacks مع الولايات المتحدة إلى مراحل تأسيسه. في عام 2019، أصبحت Stacks (المعروفة سابقًا باسم Blockstack) أول مشروع رمزي للتشفير في تاريخ الولايات المتحدة تم الموافقة عليه من قبل SEC للإصدار للجمهور، مما أسس سابقة لجمع الأموال بشكل متوافق لمشاريع التشفير.

هذا يعني أن STX كانت متوافقة بشدة مع النظام التنظيمي الأمريكي منذ نشأتها، وقد تم الإشادة بها من قبل الصناعة كنموذج للامتثال. من الناحية التقنية، قامت Stacks بإدخال وظائف العقود الذكية إلى نظام بيتكوين البيئي، مما يسمح للمستخدمين بتطبيق DeFi وNFT وغيرها من التطبيقات على أساس أمان بيتكوين. مع مناقشة عدة ولايات أمريكية لإدراج بيتكوين في احتياطياتها المالية، فضلاً عن اهتمام المستوى الفيدرالي بتطبيقات بيتكوين، قد تستفيد المشاريع مثل Stacks التي تركز على دمجها مع بيتكوين من زيادة الاهتمام الناتج عن تعزيز مكانة بيتكوين.

يمكن أن تشجع بيئة السياسة الودية المزيد من المشاريع المبتكرة على التطور وفقًا للقوانين في الولايات المتحدة، وهذا هو بالضبط المسار الذي تسلكه Stacks. تتناسب STX مع الخلفية القانونية والميزات التقنية الخاصة بها، مما يجعلها تتوافق مع نقطتين رئيسيتين في السرد التشفيري الحالي في الولايات المتحدة: الشرعية وإيكولوجيا البيتكوين.

• القيمة السوقية: 1,030,949,384 دولار أمريكي
• تصنيف القيمة السوقية: 83
• نسبة الارتفاع والانخفاض في آخر 30 يوم: -43.1%

ستيلا (XLM)

ستيلار هي منصة بلوكتشين تركز على المدفوعات عبر الحدود وتحويل الأصول، وتتميز بتعاونها الواسع مع الدائرة المالية الأمريكية. حالة نموذجية هي إطلاق أحد عمالقة إدارة الأصول في عام 2021 لصندوق مبتكر، وهو أول صندوق مشترك تمثل فيه المعاملات وتسجيل الأسهم على بلوكتشين عام وتمت الموافقة عليه من قبل الجهات التنظيمية الأمريكية.

تستخدم هذه الصندوق سلسلة كتل ستيلر لتسجيل الحصص وإعادة توازن المحفظة الاستثمارية، حيث تشمل مجموعة الأصول فيها السندات الحكومية الأمريكية ذات المخاطر المنخفضة. هذا يعني أن XLM يساعد في نقل المنتجات الاستثمارية التقليدية في وول ستريت إلى سلسلة الكتل والحفاظ على تشغيلها، مما يثبت جدواها في مجال التمويل المتوافق.

تعتبر مؤسسة ستيلار للتنمية (SDF) نشطة للغاية في الساحة السياسية الأمريكية. لديهم الكثير من العلاقات في واشنطن العاصمة، ويشاركون بنشاط في ضغط ومناقشة القوانين المتعلقة بالتشفير والعملات المستقرة في الكونغرس.

لذلك، إذا أطلقت الولايات المتحدة إطارًا تنظيميًا مواتيًا أو دمجت البلوكشين في البنية التحتية المالية، فإن اهتمام السوق بـ XLM وفرص الاستفادة سيتزايد بشكل كبير.

• القيمة السوقية: 8,677,224,786 دولار
• ترتيب القيمة السوقية: 17
• نسبة الارتفاع والانخفاض خلال 30 يومًا: -27.5%

الخاتمة: قد يشهد سوق الأصول الرقمية اتجاهًا جديدًا "صنع في أمريكا"

مع تحسن بيئة السياسات الأمريكية تدريجياً، أصبحت "عملة التشفير المصنعة في أمريكا" quietly تركز السوق الجديدة. Chainlink و Ondo Finance و Hedera Hashgraph و Stacks و Stellar، هذه الرموز الخمسة تتميز كل منها، بعضها يربط التمويل التقليدي، وبعضها يدفع الأصول إلى البلوكشين، وبعضها يحصل على اعتراف الشركات والحكومات، وبعضها يمنح البيتكوين وظائف جديدة. إذا واصلت الولايات المتحدة إصدار سياسات إيجابية، فقد تشهد هذه المشاريع المتعلقة بالتشفير التي تحمل مفهوم أمريكا جولة جديدة من اهتمام التمويل.