Base链: المشروع النجم في طبقة 2 الذي تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) الأول، تحليل شامل لتطور النظام البيئي

المقدمة

Base链 هو مشروع طبقة 2 مبني على تقنية Optimism، يهدف إلى أن يصبح جزءًا مهمًا من سلسلة Optimism الكبرى. كجزء من التخطيط الاستراتيجي طويل الأجل لـ Coinbase، تطور Base链 بسرعة منذ إطلاقه. وفقًا للبيانات، تجاوز حجم القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) له مشاريع طبقة 2 القديمة مثل Arbitrum وOptimism، ليصبح حاليًا الحل الأول في ترتيب TVL.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 Layer 2 Star ، تحليل شامل للتنمية البيئية

مقدمة عن سلسلة Base

تعتبر شبكة Base حل طبقة 2 مطوراً على أساس OP Stack الموحد والمشترك والمفتوح المصدر المدعوم من Optimism. تعتمد على تقنية Optimistic Rollups، مما يمنحها توافقاً عالياً مع الإيثيريوم ويسهل انتقال dApp. في الوقت نفسه، تتمتع بتعقيد حسابي منخفض، مما يجعلها أكثر ملاءمة لتنفيذ العقود الذكية العامة والمهام الحسابية المعقدة. على الرغم من أن Optimistic Rollups لا تزال تعاني من بعض النقاط التي تحتاج إلى تحسين، مثل درجة اللامركزية وبنية الحوكمة على الشبكة، إلا أنه من المتوقع أن يتم حل هذه المشاكل من خلال التكرار التكنولوجي المستمر.

لزيادة درجة اللامركزية، تخطط Optimism Rollup لإدخال OP Stack كأداة بنية تحتية مفتوحة المصدر من طبقة 2، لتحسين إدارة السلسلة الأصلية، وإدخال العديد من عقد الترتيب، وتقليل الاعتماد على خدمة ترتيب واحدة. حاليًا، يهدف OP Stack الذي تديره Optimism Collective إلى بناء سلسلة خارقة (Superchain)، لتحقيق التكامل السلس بين طبقات 2 المختلفة والتشغيل المتبادل. يوفر OP Stack وحدات ومعايير موحدة، مما يبسط عملية بناء طبقة 2. يتضمن الهيكل ست طبقات: طبقة توفر البيانات، طبقة الترتيب، طبقة الاشتقاق، طبقة التنفيذ، طبقة التسوية وطبقة الإدارة، حيث تحتوي كل طبقة على وحدات مفتوحة المصدر قابلة للتخصيص، مما يسهل على المطورين تصميم شبكة blockchain وفقًا للاحتياجات المحددة.

انضمت Base كفريق تطوير رئيسي ثانٍ إلى تطوير OP Stack وSuperchain، بالتعاون مع OP Labs وOptimism Collective، وتهدف إلى تعزيز نشاط السلسلة الفائقة وزيادة القيمة وتطوير بيئة المطورين. تسعى Base إلى إنشاء شبكة سلاسل متكاملة للغاية، لتقديم تجربة سلسة للمستخدمين، مما يتيح للبروتوكولات المبنية على Base الانضمام بسلاسة إلى السلسلة الفائقة والتفاعل مع مستخدمي السلاسل المتعددة. من خلال التعاون الوثيق مع Optimism Collective، ستساعد Base المطورين في بناء Layer 2 وRollups جديدة بسهولة، وتوزيع التطبيقات في جميع أنحاء السلسلة الفائقة.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 من الطبقة 2 نجمة ، تحليل شامل للتنمية البيئية

بيانات على سلسلة Base

TVL

بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في سلسلة Base زيادة ملحوظة بعد سبتمبر، حيث ارتفعت من 1.419 مليار دولار إلى 2.388 مليار دولار، بزيادة بلغت 68.28%. باعتبارها مؤشراً رئيسياً لسلاسل الكتل العامة، تحتل Base المرتبة الأولى في زيادة TVL بين جميع طبقات 2 Ethereum، مما يبرز اتجاه تطويرها السريع في الآونة الأخيرة.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 من الطبقة 2 نجمة ، تحليل شامل للتنمية البيئية

عدد العناوين على السلسلة

عدد العناوين على سلسلة Base شهد زيادة كبيرة بعد أغسطس 2024، من 24.55 مليون إلى 74.88 مليون، بزيادة قدرها 205.01%. وهذا يدل على أن عدد المستخدمين قد تضاعف أكثر من مرتين خلال ثلاثة أشهر، مما يعكس تفاؤل المستخدمين بشأن آفاق تطوير Base، وكذلك الجاذبية التي توفرها الآثار المحتملة لجني الثروات على السلسلة، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة.

من خلال تحليل دمج نمو TVL مع زيادة عدد العناوين، يمكن ملاحظة أن متوسط الأموال لكل مستخدم جديد على سلسلة Base هو 1.97 دولار فقط، مما يعني أن الغالبية العظمى من المستخدمين هم مستخدمون صغار. وهذا يتماشى مع استراتيجية Base بعد يونيو لجذب عدد كبير من المستخدمين من خلال الخصائص الاجتماعية وثقافة MEME. من الواضح أن تأثير انتشار ثقافة MEME وتعزيز التفاعل الاجتماعي جعل Base منصة اجتماعية شائعة، مما أدى إلى مزيد من نمو المستخدمين.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 من الطبقة 2 من النجوم ، تحليل شامل للتنمية البيئية

إيرادات سلسلة Base

إيرادات Base زادت من 1978 مليون دولار في مارس 2024 إلى 7655 مليون دولار الآن، مع زيادة إجمالية بنسبة 287% من مارس إلى أكتوبر، ومتوسط زيادة شهري بنسبة 41%. مع زيادة عدد المستخدمين والأنشطة على الشبكة، تظل إيرادات Base تحقق معدل نمو مرتفع.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL رقم 1 من الطبقة 2 نجمة ، تحليل شامل للتنمية البيئية

حجم التداول الأسبوعي

زاد حجم التداول على سلسلة Base كل أسبوع منذ مايو 2024، من 13.45 مليون إلى 47.06 مليون، بزيادة إجمالية قدرها 249٪ من مايو إلى أكتوبر، بمتوسط زيادة شهري قدره 49٪. وهذا يشير إلى أن حجم التداول على سلسلة Base يظل في حالة نمو سريع ومستمر.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 Layer 2 Star ، تحليل شامل للتنمية البيئية

الأداء على السلسلة

وصلت TPS لBase إلى 66.28، متجاوزةً سلاسل أخرى، وهي الأفضل أداءً في نظام إيثريوم البيئي.

! السلسلة الأساسية: TVL يخترق أول مشروع نجمي من الطبقة 2 ، تحليل شامل للتنمية البيئية

عدد العناوين النشطة أسبوعياً

استمر عدد المستخدمين النشطين على شبكة Base في الزيادة خلال الأسبوع الماضي، وهذا يعد مؤشراً مهماً لتقييم صحة تطوير الشبكات العامة.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 من الطبقة 2 من النجوم ، تحليل شامل للتنمية البيئية

استنادًا إلى ما سبق، يظهر نظام Base بيئة تطوير مزدهرة وصاعدة. من حيث العاملين الرئيسيين، وهما التمويل والتدفق، فإن Base تظهر أفضل أداء في ETH طبقة 2. من ناحية التمويل، فإن TVL وحجم التداول وإيرادات السلسلة تظهر جميعها نموًا سريعًا، حيث يتجاوز معدل النمو الشهري 40%، مما يدل على تدفق كبير من الأموال إلى نظام Base. من ناحية التدفق، فإن عدد العناوين على السلسلة وعدد العناوين النشطة أسبوعيًا في ارتفاع مستمر. مع الأخذ في الاعتبار الأداء المتفوق على السلسلة لـ Base، يمكن توقع وجود آفاق تطوير جيدة لها في مسار ETH طبقة 2.

دعم Circle(USDC) للقاعدة

شهد عدد العملات المستقرة على شبكة Base نمواً سريعاً منذ مارس من هذا العام، حيث ارتفع من 319 مليون دولار إلى 3.771 مليار دولار، بمعدل زيادة إجمالي قدره 1082.13% من مارس إلى أكتوبر، بمتوسط زيادة شهري قدره 216.42%. على الرغم من زيادة عدد العملات المستقرة المتعددة بما في ذلك USDT وUSDC، إلا أن الزيادة في USDC يمكن اعتبارها زيادة في أموال المستخدمين الأمريكيين. بالنظر إلى أن هيئة SEC الأمريكية وافقت مؤخراً على صناديق الاستثمار المتداولة في BTC وETH، فضلاً عن شراء المؤسسات المالية الأمريكية والشركات المدرجة لـ BTC بنشاط، يمكن رؤية أن مركز سوق العملات المشفرة يتجه نحو السوق الأمريكية. بالنظر إلى أن Base تعتمد بشكل أساسي على دعم Coinbase، وهي أول بورصة تشفير مدرجة في الولايات المتحدة، نركز بشكل خاص على دعم USDC لـ Base.

! السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 من الطبقة 2 نجمة ، تحليل شامل للتنمية البيئية

في سبتمبر 2023، أعلنت Circle عن دعم شبكة Base، وإصدار USDC على Base. أصبح USDC الآن متاحًا بشكل أصلي على شبكة Base، حيث يمكن للمستخدمين والمطورين استخدامه دون الحاجة إلى جسر، مما يبسط العمليات ويزيد من الكفاءة. كما أن حسابات Circle وواجهة برمجة التطبيقات تدعم أيضًا USDC على Base، مما يسهل الوصول إلى السيولة النقدية لـ USDC. البروتوكول عبر السلسلة CCTP( الذي طورته Circle يحقق الحرق والتعدين الأصلي لـ USDC على Base، مما يوفر مزيدًا من الراحة وسهولة الوصول للمنصات مثل ChainPort.

تعاون Coinbase مع Stripe لإدخال USDC إلى منصة Base، مما يتيح تحويلات دولية أسرع وأقل تكلفة وتحويلات سريعة من الدولار إلى العملات المشفرة. وتشمل التفاصيل ما يلي:

1. أضافت Stripe USDC إلى منتجات الدفع المشفرة الخاصة بها، مما يدعم التحويلات السريعة وذات التكلفة المنخفضة إلى أكثر من 150 دولة/منطقة.

2. إضافة USDC كعملة قانونية على Base كمدخل للعملات المشفرة، مما يمكّن العملاء الأمريكيين من تحويل العملات القانونية إلى عملات مشفرة بشكل أسرع.

3. تتكامل محفظة Coinbase مع Stripe لتمكين شراء العملات المشفرة بالعملات التقليدية، مما يسمح للمستخدمين بشراء العملات المشفرة على الفور باستخدام بطاقة الائتمان وApple Pay.

تدور هذه الشراكة حول دمج USDC في سلسلة Base، مما يعزز اعتماد العملات المشفرة على مستوى العالم. يتم إضافة دعم USDC من سلسلة Base إلى ميزات الدفع المشفرة الخاصة بشركة Stripe، مما يتيح تحويل الأموال الدولية بشكل أسرع؛ تقوم Coinbase بدمج مدخلات العملات الورقية إلى العملات المشفرة الخاصة بـ Stripe في محفظة Coinbase، مما يسهل عملية شراء المستخدمين؛ تسهم هذه الإجراءات في توسيع قبول واستخدام USDC على مستوى العالم. تلعب USDC دورًا مهمًا في نظام Base، حيث تجاوزت قيمة المعاملات على DEXs في سلسلة Base 20 مليار دولار حتى أكتوبر 2024، مما يساهم بشكل كبير في ازدهار نظام Base.

! [السلسلة الأساسية: مشروع TVL's رقم 1 من الطبقة 2 من النجوم ، التحليل الشامل للتنمية البيئية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d74b9f891bd162d4d122fa85ecb74754.webp(

شهدت قيمة تداول USDC في DEX على سلسلة Base زيادة سريعة ومستدامة منذ مارس من هذا العام، حيث بلغت نسبة النمو 5275%. في الوقت نفسه، يزداد عدد حاملي USDC على سلسلة Base، مما يدل على تزايد انتشارها كعملة مستقرة على السلسلة.

بشكل عام، تتعاون Circle وBase بشكل شامل، من خلال إصدار USDC الأصلي وبروتوكول نقل CCTP عبر السلاسل، مما يبسط بشكل كبير إجراءات المستخدم. كما أن التعاون الاستراتيجي بين Coinbase وStripe يوسع نطاق استخدام USDC في نظام Base البيئي، بما في ذلك دعم المدفوعات العابرة للحدود في أكثر من 150 دولة، ومدخلات العملات التقليدية المريحة، وطرق الدفع المتنوعة. هذه المبادرات لم تدفع فقط حجم تداول USDC في Dex على شبكة Base إلى تجاوز 20 مليار دولار، بل بنت أيضًا جسرًا يربط بين المالية التقليدية والاقتصاد المشفر، مما يضع أساسًا لتطوير المدفوعات الرقمية في المستقبل.

حالة النظام البيئي لسلسلة Base

وفقًا لبيانات الموقع الرسمي لـ Base، فإن بيئة النظام البيئي متكاملة للغاية، وتشمل Wallet و Bridge و Defi و Gaming و Onramp و Dao و Infra و Social و Security و NFT و Other و X-chain و X-cross، بإجمالي 323 Dapp.

! [السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 Layer 2 Star ، تحليل شامل للتنمية البيئية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6b87c325f1d830fff90576d5fca8be8.webp(

من منظور التنمية الصحية للسلاسل العامة، يتم تحليل بيئة Base بشكل رئيسي من خلال ملاحظتين: التمويل والتدفق. من حيث التمويل، يمكن الاقتراب من الزاوية التقليدية للتمويل اللامركزي; أما من حيث التدفق، تشير اتجاهات السوق لعام 2024 إلى أن المستخدمين يركزون بشكل أساسي على عملات الميم وقطاع SocialFi، حيث تجذب الأولى المستخدمين من خلال تأثير الثروة، بينما يستقطب الثاني المستخدمين من Web 2.

) ميدان DeFi

تشمل المشاريع التي تتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة على شبكة Base 200 مليون دولار كل من Aerodrome وUniswap وMorpho Blue.

مطار

أيرودromes تم إطلاقه في عام 2023، وهو أول DEX على سلسلة Base، ويستخدم نموذج Ve###3،3(. تستند هذه الآلية إلى نموذج veCRV الخاص بـ Curve وآلية 3v3 الخاصة بـ OlympusDAO، مع تحسينات لتناسب تطوير النظام البيئي. يوفر نموذج مكافآت فريد، يحفز حاملي العملات على المدى الطويل والمستخدمين النشطين في الحوكمة، مما يعزز الاستقرار في تطور النظام البيئي. يساعد أيرودromes من خلال أدوات إدارة السيولة الفعالة، المستخدمين على تحسين إدارة الأصول والمشاركة في تعدين السيولة. باعتباره AMM الأساسي على سلسلة Base، يوفر تجربة تداول فعالة ومنخفضة التكلفة للمستخدمين. تشجع آلية الحوافز المبتكرة المستخدمين على المشاركة في الحوكمة وتعدين السيولة، حيث يمكن للمشاركين الحصول على رسوم تداول البروتوكول ومكافآت تحفيز تصويت إضافية. لا تشجع هذه التصميمات فقط مقدمي السيولة على المشاركة بنشاط، بل تمنح أيضاً المجتمع سلطات الحوكمة، مما يعزز التنمية الصحية والمستدامة للنظام البيئي. بشكل خاص، يتم قفل 90% من veAERO، مما يوفر حوافز قوية وآلية حوكمة للنظام البيئي، ويحفز الطلب وينمي نظام توكن قوي.

تحتل TVL الخاصة بـ Aerodrome أكثر من نصف سلسلة Base، وتظهر اتجاهات النمو لها تشابهًا مع TVL لسلسلة Base، حيث يرتفع كلاهما بسرعة بعد سبتمبر 2024. بفضل نموذجها الاقتصادي ودعم سلسلة Base، أصبحت Aerodrome واحدة من أهم المشاريع في سلسلة Base.

! [السلسلة الأساسية: مشروع TVL Breakthrough رقم 1 الطبقة 2 Star ، التحليل الشامل للتنمية البيئية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f52a8c1825cbfae8960fa913fd7e9648.webp(

مورفو بلو

Morpho Blue هو بروتوكول إقراض لامركزي تم تطويره بواسطة Morpho Labs، يهدف إلى إعادة تشكيل بنية الإقراض اللامركزي. الهدف الأساسي هو القضاء على الاعتماد على المشاركين في DAO لإدارة معلمات معالجة الأصول، وإدخال بديل بسيط قائم على إدارة المخاطر بدون إذن. Morpho Blue هو بروتوكول إقراض غير وصائي، يقدم آليات جديدة غير موثوقة لتحقيق EVM، مع كفاءة ومرونة تفوق منصات الإقراض الحالية.

تسمح Morpho Blue بإنشاء أسواق مستقلة دون إذن، من خلال تحديد الأصول المرهونة، وأصول القروض، وقيمة القرض السائلة )LLTV( ونموذج سعر الفائدة. وهذا يجعلها منصة إقراض مفتوحة، حيث يمكن للمستخدمين اختيار أسواق ومعلمات مخاطر مختلفة لتناسب تفضيلاتهم واحتياجاتهم المختلفة. تعتمد Morpho Blue على تصميم عقد مفرد، بحيث تتضمن جميع الأسواق في عقد ذكي واحد، مما يبسط البروتوكول ويقلل بشكل كبير من استهلاك الغاز عند تفاعل المستخدمين مع أسواق متعددة. كما أنها توفر إدارة مخاطر وأسواق بدون إذن.